Cómo calcular la tasa de rendimiento anual de un bono

La tasa de rendimiento anual de un bono representa la ganancia que ha obtenido durante el año. Se expresa en formato de porcentaje. Si conoce la tasa de cupón de su bono, su valor durante el año y la tasa de inflación anual, Puede calcular tanto la tasa de rendimiento nominal como la tasa de rendimiento real que ganó con un bono.

Tasa de rendimiento nominal anual

La tasa de rendimiento nominal representa la tasa real de ganancia que obtuvo con un bono durante el año. Calcularlo implica tres pasos.

1. Determinar cuanto interés ganaste sobre el bono durante el año multiplicando su valor nominal por su tasa de cupón. Por ejemplo, si tienes $ 1, 000 bono con una tasa de cupón del 4 por ciento, ganaría $ 40 en intereses cada año.
   
2. Calcular cuánto se apreció el valor del bono durante el año. Mire a cuánto se vendía el bono el 1 de enero, el comienzo del año, en un mercado de bonos. Consulta de nuevo su precio el 31 de diciembre del mismo año. Por ejemplo, si el bono se vendía por $ 1, 000 el 1 de enero y $ 1, 030 el 31 de diciembre, la apreciación anual para el año calendario es de $ 30.
3. Agregue el interés ganado a la apreciación del precio y divídalo por el precio del bono al comienzo del año. En nuestro ejemplo, eso sería $ 40 en interés más $ 30 en apreciación - o $ 70 - dividido por el precio inicial del bono - $ 1, 000 - por un 7 por ciento de tasa de rendimiento anual .

Tasa de rendimiento real anual

También puede calcular la tasa de rendimiento real de un bono. La tasa de rendimiento real representa la tasa de ganancia que obtuvo ajustada por los efectos de la inflación; en otras palabras, la tasa de ganancia que habría obtenido si no se hubiera producido inflación durante el año.

1. Determine su tasa de rendimiento nominal y agregue uno al porcentaje. En nuestro ejemplo, eso sería uno más 7 por ciento, o 1.07 .
   
2. Determina el tasa de inflación para el año. Puede encontrar estos datos en una fuente como USInflationCalculator.com, que extrae datos de la Oficina de Estadísticas Laborales. Por ejemplo, si está calculando la tasa de rendimiento real para el año calendario 2014, la tasa de inflación final del año, que se indica en la columna de diciembre, es del 0,8 por ciento.
3. Agregue uno a la tasa de inflación. En nuestro ejemplo, eso sería 1.008 .
4. Divida el total del paso 1 por el total del paso 3 y reste uno. En nuestro ejemplo, eso sería 1.07 dividido por 1.008 - o 1.062 --- menos uno para un total de 0.062. Su tasa de rendimiento anual real de su bono, ajustado por la inflación de 0.8 por ciento que ocurrió durante el año, es 6.2 por ciento.