¿Es un 401k lo mismo que una IRA para la presentación de impuestos?

Las cuentas de jubilación individuales tradicionales y los planes 401k ofrecen opciones de ahorro para la jubilación con impuestos diferidos. Las cuentas IRA son creadas por individuos, mientras que los planes 401k se ofrecen a través de empleadores. Aunque el tratamiento fiscal del Servicio de Impuestos Internos es similar, el proceso de informar contribuciones y retiros de estas dos cuentas es diferente. Saber cómo informarlos en sus impuestos puede ayudarlo a evitar multas tributarias por declaraciones incorrectas.

Hacer contribuciones

El proceso para hacer contribuciones a las cuentas IRA difiere de contribuir a un plan 401k. Para las IRA, las contribuciones las realiza usted a la cuenta, normalmente se lleva a cabo en un banco u otra institución financiera. Estas contribuciones no afectan su cheque de pago. Contribuciones a un plan 401k, por otra parte, salga de su cheque de pago y acceda directamente a su plan 401k sin que tenga que tocar el dinero.

Efectos

Dado que su empleador sabe exactamente cuánto ha contribuido a su plan 401k, el empleador tiene eso en cuenta al calcular la cantidad de ingresos imponibles que tiene para el año. Por ejemplo, si su salario total es de $ 43, 200, pero pones $ 6, 200 en su plan 401k, su empleador solo informaría que tiene $ 37, 000 en ingresos sujetos a impuestos federales sobre la renta porque el dinero aportado al plan 401k ya estaría contabilizado en su formulario W-2. Como resultado, no necesita deducir el monto de su contribución en sus impuestos. Con una IRA, dado que las contribuciones se realizan independientemente de su empleador, tiene que declarar la contribución en sus impuestos para poder reclamar la deducción fiscal, suponiendo que sea elegible.

Sacar dinero

Cuando retira dinero de un plan 401k o IRA, el dinero se trata como ingreso imponible que debe declararse en sus impuestos de la misma manera. Sin embargo, el IRS requiere que informe estos montos por separado. Las distribuciones de IRA se informan en la línea "Distribuciones de IRA" de su declaración de impuestos, mientras que usted informa las distribuciones del plan 401k en la línea de "Distribuciones de pensiones y anualidades".

Retiros anticipados

Los planes IRA y 401k tienen diferentes requisitos de retiro anticipado para evitar la multa fiscal del 10 por ciento por retiro anticipado. impuesto a la mayoría de los retiros antes de los 59-1 / 2 años, que debe declararse cuando presente su declaración de impuestos sobre la renta. Algunas excepciones, tales como gastos médicos que excedan el 7.5 por ciento de su ingreso bruto ajustado o sufran una discapacidad permanente, se aplican a ambos. Sin embargo, solo puede evitar la multa por retiro anticipado para gastos universitarios o la compra de una vivienda por primera vez con un retiro de IRA. Solo para planes 401k, puede evitar la multa fiscal si se jubila después de cumplir 55 años.

Retiros obligatorios

El IRS somete tanto los planes 401k como las IRA tradicionales a las distribuciones mínimas requeridas a partir de la edad de 70-1 / 2 años e impone una multa del 50 por ciento sobre la cantidad no extraída de un plan 401k o una IRA. Sin embargo, el IRS permite una excepción para los planes 401k si el empleado todavía está trabajando, siempre y cuando no sea propietaria del 5 por ciento o más en la empresa que patrocina el plan 401k. Sin embargo, el tratamiento fiscal de las distribuciones mínimas requeridas es el mismo.