Definición de volatilidad de la tasa de interés

En finanzas, la volatilidad de los indicadores clave, como los precios de las acciones, la tasa de desempleo y, especialmente, las tasas de interés son de vital importancia. La volatilidad es una medida de variabilidad durante un período de tiempo específico. Si bien hay varias formas de medir esta métrica, una medida simple de la volatilidad de las tasas de interés es cuánto suben o bajan las tasas de interés, de media, por día, semana o mes. Otras medidas como la desviación estándar y la varianza son más complejas, pero en esencia, miden lo mismo:cómo las tasas de interés tienden a aumentar o disminuir, de media, durante un período de tiempo específico.

Significado

Los cambios bruscos en las tasas de interés dificultan la planificación financiera para todos los actores de la economía. Los compradores de vivienda tienden a esperar una baja en las tasas de interés generales, porque las tasas hipotecarias suelen bajar al mismo ritmo que las tasas generales de la economía. Esto ralentiza las ventas de viviendas cuando las tarifas son altas. De manera similar, las grandes empresas tienden a postergar los préstamos y posponer inversiones clave mientras evalúan el panorama financiero. A los bancos les resulta muy difícil planificar y pronosticar las ganancias si las tasas a las que pueden pedir prestado y prestar son muy variables. Por lo tanto, los responsables de la formulación de políticas vigilan de cerca la volatilidad de las tasas de interés y toman medidas para frenar el exceso de volatilidad.