¿Qué es un índice de rentabilidad?

Los gerentes y analistas financieros pueden discernir qué tan rentable es una empresa en función de los índices de rentabilidad. Una empresa es rentable cuando sus gastos y otros costos asociados con la producción de productos o la oferta de servicios a los clientes es menor que sus ganancias e ingresos relacionados. Es posible que una empresa no genere beneficios pero pueda permanecer en el negocio durante algún tiempo. Muchas empresas de nueva creación orientadas al crecimiento inicialmente dirigen sus negocios en función del capital de los inversores antes de obtener ingresos o ganancias. Sin embargo, una empresa sin fines de lucro no puede sostener su negocio a largo plazo.

Tasa de beneficio bruto

Ocho índices de rentabilidad principales que miden la rentabilidad de una empresa. Sin embargo, sólo cuatro de ellos pueden utilizarse para una empresa privada. Ellos son:margen de beneficio, tasa de ganancia bruta, rendimiento de los activos y rotación de activos. Las cuatro razones restantes son:ganancias por acción, Tasa de ganacias sobre precio, pago y rendimiento de los ratios de capital contable ordinario. El índice de margen de beneficio es el ingreso neto dividido por las ventas netas, mientras que la tasa de ganancia bruta es la ganancia bruta dividida por las ventas netas. El índice de margen de beneficio determina el porcentaje de cada dólar de ventas que genera ingresos netos. En cambio, la tasa de ganancia bruta indica la capacidad de una empresa para mantener un precio de venta suficiente por encima de su costo de bienes vendidos.

Retorno de los activos

El índice de rendimiento de los activos mide la rentabilidad general de los activos. En otras palabras, identifica cuánto de los ingresos del trabajo se produce por cada activo en dólares. Se calcula dividiendo los ingresos netos por los activos totales promedio. En cambio, el índice de rotación de activos se determina dividiendo las ventas netas por los activos totales promedio. La relación mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas. Estas proporciones pueden variar considerablemente entre industrias.

Ganancias por acción

Los ratios de beneficio por acción y precio-beneficio se encuentran entre los ratios financieros más utilizados por los inversores.

Las ganancias por acción (EPS) miden los ingresos netos obtenidos por cada acción común. Se calcula primero restando el ingreso neto por dividendos de acciones preferentes y luego dividiendo el resultado por el promedio de acciones ordinarias en circulación. Si una empresa no tiene acciones preferentes, luego, simplemente divida los ingresos netos por el promedio de acciones ordinarias en circulación. Por otra parte, la relación precio-ganancias (P-E) se determina dividiendo el precio de las acciones por acción por las ganancias por acción. Esta relación que utilizan con mayor frecuencia los inversores es una medida proyectiva de rentabilidad. Ponlo de otra manera La relación P-E indica la expectativa de los inversores sobre las ganancias y el crecimiento futuros de una empresa.

Pago y devolución

El índice de pago mide el porcentaje de ganancias distribuidas a los accionistas en dividendos en efectivo. Se obtiene dividiendo los dividendos en efectivo declarados sobre acciones ordinarias entre los ingresos netos. Las empresas orientadas al crecimiento tienen ratios de pago bajos porque retienen sus ganancias para reinvertir en el negocio. Sin embargo, el rendimiento del capital contable ordinario se calcula restando el ingreso neto por los dividendos de acciones preferentes y dividiendo el resultado por el ingreso neto. Naturalmente, si la empresa no ha emitido acciones preferentes, el valor correspondiente es cero en la fórmula.