Cómo calcular el PMI en un préstamo convencional

Las hipotecas de bajo pago inicial ayudan a los prestatarios con problemas de liquidez a ingresar a una casa. En lugar de destinar todas sus reservas a la compra, puede ahorrar en el anticipo, pagando tan solo el 3 por ciento por un préstamo hipotecario convencional. Sin embargo, un pago inicial bajo requiere un seguro hipotecario privado para cubrir al prestamista en caso de incumplimiento. Calcular el PMI por adelantado puede ayudarlo a decidir si desea obtener un préstamo con un pago inicial bajo, Pague el PMI en una suma global o espere hasta que haya ahorrado el 20 por ciento para el pago inicial. Puede encontrar las tasas de PMI estimadas utilizando una calculadora en línea fácil de usar proporcionada por las compañías de PMI y los prestamistas hipotecarios.

Su prestamista proporciona su tasa de PMI

La tasa de PMI es un porcentaje anual del monto del préstamo original. Su precio varía según el prestamista, préstamo, ubicación y proveedor de PMI. El monto de su pago inicial afecta su tasa, con pagos iniciales más grandes que conducen a tasas más bajas. Su puntaje de crédito y el uso previsto de la propiedad también afectan las tasas de PMI, con viviendas ocupadas por sus propietarios que tienen tarifas más bajas que las propiedades de inversión. Teniendo en cuenta estos diversos factores, su prestamista determina en última instancia la cantidad de cobertura de PMI que necesita y la tasa.

Calcule el monto del préstamo convencional

Las tasas de PMI generalmente oscilan entre el .3 por ciento y el 1.15 por ciento. Por lo tanto, en un préstamo convencional típico, puede costar entre $ 50 y más de $ 100 por mes. Digamos que quiere comprar $ 200, 000 casa con un préstamo a tasa fija y un pago inicial del 10 por ciento. Tiene un puntaje de crédito de 700 y su prestamista le dice que la tasa de PMI es .5 por ciento para su escenario de préstamo específico. Puede comenzar a calcular el costo del PMI determinando el monto del préstamo. Primero, reste el monto del pago inicial del precio de la vivienda:$ 200, 000 - ($ 200, 000 x 0,1) =$ 180, 000.

Aplicar la tasa de PMI estimada

Aplicar la tasa de PMI de .5 por ciento, como una cifra decimal, al monto del préstamo multiplicando:$ 180, 000 x 0,005 =$ 900. La prima anual del PMI es de $ 900, que puedes pagar en 12 cuotas mensuales con cada pago de hipoteca. Para obtener la cifra mensual, divida la prima por:$ 900/12 =$ 75. Sus pagos mensuales iniciales de PMI son $ 75.

Reduzca su tasa de PMI

El nivel de riesgo de su préstamo disminuye con los años a medida que paga el monto original del préstamo. Por lo tanto, Es posible que pague una tasa de PMI inicial más alta durante los primeros 10 años y una tasa más baja en el año 11 y en adelante. La ley federal requiere que los prestamistas cancelen automáticamente el PMI cuando su préstamo esté programado para alcanzar el 78 por ciento del monto original del préstamo. Con la cooperación de su prestamista, incluso puede demostrar que el valor de su casa se ha revalorizado lo suficiente como para eliminar el PMI antes. Esto requiere una tasación de la casa. También, su prestamista convencional puede permitirle pagar una suma global al cierre para eliminar los pagos mensuales de PMI, conocido como PMI pagado por el prestamista, o LPMI.