¿Qué significan los fondos para liquidación?

Cuando un fondo está en liquidación, significa que la compañía del fondo ha decidido vender los activos del fondo o fusionar las participaciones del fondo en otro fondo, preferiblemente un fondo con buen desempeño dentro de la misma familia de fondos. Si un fondo se vende por completo, el fondo distribuye las ganancias a sus accionistas del fondo. Si un fondo se fusiona con otro fondo, el fondo asigna nuevas acciones a sus accionistas en función de las cifras relativas del valor liquidativo de los dos fondos. Es probable que dicha liquidación se deba a un rendimiento deficiente del fondo, ya menudo conduce a la redención de los accionistas.

Bajo rendimiento

Una empresa de fondos pondría un fondo en liquidación solo si el fondo ha experimentado un rendimiento deficiente durante un período de tiempo considerable. El rendimiento deficiente afecta no solo a la rentabilidad de los accionistas del fondo, sino también al historial de la empresa del fondo. Reduce el rendimiento promedio de toda la familia de fondos, y probablemente cause publicidad negativa a otros fondos dentro de la familia de fondos. Para evitar que un fondo arruine la reputación de la compañía de fondos, La liquidación de fondos puede parecer la opción correcta.

Redención del inversor

Un fondo de bajo rendimiento puede volverse inoperable a veces como resultado de un mayor reembolso por parte de los accionistas. Un fondo que no genere los rendimientos esperados seguirá perdiendo inversores con el tiempo. A medida que más accionistas del fondo retiran dinero del fondo, la base de activos del fondo se reduce cada vez más, lo que afecta directamente la cantidad de comisiones de fondos cobradas como porcentaje de los activos totales por la administración de fondos. Sin suficientes comisiones de gestión para cubrir los gastos del fondo, las operaciones de fondos no serían rentables, y la liquidación de fondos se convierte en la única opción.

Fusión de fondos

Una fusión de fondos impide la venta de todas las participaciones del fondo en el mercado abierto, y preserva mejor el valor del fondo para los accionistas del fondo. Pero puede resultar difícil encontrar un fondo realmente compatible para la fusión. Las compañías de fondos a menudo crean una familia de fondos, cada uno de los cuales tiene sus propios objetivos de inversión y estrategias de cartera para satisfacer las diversas demandas de los inversores. La fusión de un fondo con otro fondo que tiene un enfoque de inversión diferente puede afectar negativamente a los accionistas del fondo que se está liquidando. Por ejemplo, una nueva, El fondo de gran capitalización puede no satisfacer las necesidades de los accionistas cuyo fondo liquidado estaba originalmente orientado a la pequeña capitalización.

Venta de fondos

Para liquidar un fondo, la compañía del fondo puede optar por vender los activos del fondo directamente si no hay un fondo adecuado para fusionarse, y luego puede distribuir las ganancias de las ventas a los accionistas del fondo. Dependiendo de lo que haya en las tenencias de la cartera del fondo y las condiciones de negociación del mercado en el momento de la venta, el fondo puede verse obligado a vender sus participaciones con pérdidas. Los valores que no se negocian ampliamente pueden ser difíciles de vender, especialmente cuando un fondo se deshace de sus participaciones, a menudo grandes, al mismo tiempo. A menos que la compañía de fondos organice la venta de activos de manera ordenada, los accionistas pueden incurrir en pérdidas de inversión por la liquidación de un fondo.