7 errores comunes de préstamos estudiantiles

Los préstamos estudiantiles son una realidad para muchos (¿la mayoría?) de los graduados universitarios en estos días y, desafortunadamente, es fácil cometer errores con los préstamos estudiantiles. Ojalá hubiera entendido las consecuencias de sacar tantos préstamos estudiantiles antes de usar la ayuda financiera para ayudar a pagar las vacaciones de primavera en Las Vegas. Era tan fácil en ese momento…

Avance rápido a la graduación. Mis préstamos estudiantiles dieron un giro de 180° de dinero fácil a uno de mis mayores desafíos financieros. Para cualquier persona con una deuda de préstamo estudiantil, es tentador esforzarse mucho para no pensar en ello o hacer los pagos mínimos como si comiéramos nuestras verduras:lentamente, a regañadientes y con suficientes quejas.

Pero mantener la cabeza bajo tierra puede conducir a algunos errores costosos durante el pago. Y seamos realistas, ¡lo último que necesita en este momento son más facturas y estrés por el dinero!

Una palabra para los sabios:realice esos pagos temprano y con frecuencia y evite los siguientes errores (comunes) al pagar sus préstamos:

Error #1:No hacer ningún pago del préstamo

Lo entiendo. La vida pasa. Es posible que aún esté buscando trabajo o reciba una visita sorpresa de algunos gastos inesperados. O tal vez simplemente no se dio cuenta de que su período de gracia había terminado mientras estaba ocupado con otras metas financieras personales. Pero esa deuda sigue acumulándose.

(Y está bien, lo entendemos:es posible que este error no ocurra de la misma manera mientras los préstamos federales para estudiantes están en pausa, pero si vuelven a recuperarse, ¡no cometa este error!)

Cualquiera que sea el motivo, no pagar la factura de su préstamo estudiantil puede tener graves consecuencias. Su puntaje crediticio puede verse afectado y, si sus préstamos federales entran en incumplimiento, el gobierno podría decidir embargar su salario o retener los reembolsos de impuestos.

Si tiene dificultades para pagar sus préstamos, comuníquese con su administrador de préstamos estudiantiles de inmediato para explorar diferentes términos de pago o un plan de pago basado en los ingresos. Hagas lo que hagas, no dejes que tus pagos caduquen por completo.

Error n.º 2:no usar el pago automático para ahorrar en intereses

Aquí hay un error de préstamo estudiantil fácil de evitar. A menudo, si se suscribe a la función de pago automático de sus prestamistas, le darán un descuento en su tasa de interés. Un descuento del 0,25 % en su tasa de interés puede no parecer mucho, ¡pero podría reducir el costo total de su préstamo en $1,000 o más!

Psst... ¿Intrigado por esa bomba matemática reveladora? Use el Planificador de préstamos de YNAB para experimentar con los montos y la frecuencia de sus pagos para ver cuánto podría ahorrar en intereses con el tiempo.

Error n.º 3:pagar pagos futuros, no el saldo principal

Si está trabajando en su bola de nieve de deuda, o simplemente está usando cada centavo extra para pagar sus préstamos estudiantiles, podría valer la pena verificar cómo se aplican sus pagos.

Cuando envía un pago mayor que su saldo adeudado, su prestamista aplicará ese dinero adicional principalmente a tarifas e intereses. Los fondos adicionales podrían incluso aplicarse a pagos futuros. Es posible que ninguna de estas opciones lo ayude a alcanzar sus metas de dinero más rápido.

Si realmente desea pagar sus préstamos más rápido, anote esto:la próxima vez que haga un pago adicional, verifique si su administrador de préstamos para estudiantes le da la opción de aplicar pagos adicionales por completo al capital. Si no, llámalos.

Error n.° 4:Extender la ventana de pago de su préstamo

No conozco a muchos recién graduados universitarios que estén ansiosos por hacer grandes pagos mensuales de préstamos para estudiantes al final de su período de gracia. Algunos simplemente no pueden pagarlo y se vuelve tan estresante como otras deudas molestas, como tarjetas de crédito e hipotecas.

Existen varias opciones de pago de préstamos que extenderán el plazo de sus préstamos estudiantiles del plazo estándar de 10 años a plazos de 20 o incluso 25 años. Esto reducirá su pago mensual, seguro, pero los costos de interés son enormes.

Alargar el cronograma de pago es una de las principales razones por las que los préstamos comienzan a sentirse insuperables. Considere este ejemplo:un saldo de préstamo de $50 000 a una tasa de interés del 6,8 % tendría un pago mensual de $575 y costaría poco más de $19 000 en intereses en un plan de pago de 10 años.

¡Ese mismo préstamo extendido a un plazo de 20 años tendría un pago mensual de $381 pero costaría $41,600 en intereses! ¿Vale la pena el costo adicional de $22,600 y los 10 años adicionales de pagos para ahorrar $194 al mes? Suspiro.

Haga todo lo posible para reducir los gastos y encontrar más dinero en su presupuesto para hacer los pagos de su préstamo estudiantil antes de extender su período de pago.

Error n.º 5:Pagar el tipo de préstamo incorrecto para la condonación de préstamos estudiantiles públicos

Este error no se aplicará a todos, pero podría ser muy significativo si está tratando de calificar para la Condonación de Préstamos Públicos para Estudiantes. Vale la pena una mención de honor, al menos.

Si trabaja para una agencia gubernamental federal, estatal, local o tribal, o para algunas organizaciones sin fines de lucro, es posible que pueda obtener la condonación de sus préstamos federales para estudiantes después de un cierto período de tiempo. El truco es que debe realizar 120 pagos calificados para sus préstamos estudiantiles. La palabra clave es:calificación.
Si no está haciendo pagos en un plan de pago basado en los ingresos solo para Préstamos Directos, se encontrará con un duro despertar cuando se niegue su solicitud de Condonación de Préstamos Públicos para Estudiantes. Esta es la principal razón por la que los prestatarios no obtendrán la condonación en el programa PSLF.

Verifique si está en un plan de pago definido por los ingresos, como PAYE, REPAYE, ICR o IBR. ¡Use esta herramienta de ayuda para ver si califica! Además, asegúrese de que sus préstamos sean préstamos directos. Tenga en cuenta que FFEL, Perkins o cualquier otro préstamo "no directo" no contará para este tipo de condonación de préstamo.

Error n.º 6:refinanciar préstamos federales en préstamos privados

Hay muchos bancos que anuncian el ahorro y la simplificación de sus préstamos estudiantiles ofreciéndole una tasa de interés más baja si refinancia con ellos. Si bien esto suena tentador y podría ser una buena idea para sus préstamos estudiantiles privados, generalmente es un error refinanciar sus préstamos federales en un préstamo privado.

Sus préstamos estudiantiles federales vienen con beneficios que normalmente no ofrecen los préstamos privados. Por ejemplo, se ofrecen varios planes de pago basados ​​en los ingresos para préstamos federales, no para préstamos privados. Es posible que los préstamos privados no ofrezcan opciones de aplazamiento o indulgencia si regresara a la escuela o perdiera sus ingresos.

Al usar una compañía privada de refinanciamiento de préstamos estudiantiles para sus préstamos federales, pierde muchas de estas protecciones. Solo asegúrate de ponerte tu Sherlock y recopilar toda la información sobre las posibles implicaciones antes de realizar un cambio.

Error n.º 7:mantener a su codeudor

Es posible que haya sido necesario tener un cosignatario cuando obtuvo un préstamo estudiantil privado para reducir el riesgo del prestamista. Si está pagando sus préstamos estudiantiles sin ningún problema, es posible que no lo piense dos veces sobre el hecho de que el cosignatario todavía está en su préstamo y, por lo tanto, comparte la responsabilidad del pago de la deuda. Puede que sea el momento de dejarlos libres por tu bien y el de ellos.

En el desafortunado caso de que el fiador fallezca, el préstamo estudiantil podría entrar en incumplimiento automáticamente, incluso si ha estado haciendo pagos regulares. Entrar en default tiene graves consecuencias financieras. Dado que la mayoría de los cosignatarios son padres y abuelos, no es descabellado considerar el riesgo de mantenerlos como cosignatarios mientras paga sus préstamos.

Si tiene un cosignatario en cualquiera de sus préstamos, llame a su prestamista y averigüe cómo puede ser liberado del préstamo. Si todo lo demás falla, refinanciar sus préstamos privados puede ser el último recurso.