Reequilibrar su cartera:esto es lo que eso significa y con qué frecuencia debe hacerlo

Para muchos de nosotros invertir es cómo ahorramos para la jubilación, educación universitaria y otros eventos de la vida. Después de establecer nuestras metas financieras y construir una cartera diversificada, podemos ver crecer nuestras inversiones con el tiempo. Pero a medida que pasan los años y las situaciones cambian, es posible que necesitemos ajustar esas inversiones. Ahí es donde entra en juego el reequilibrio de la cartera.

Esencialmente, el reequilibrio de la cartera actúa como un ajuste de sus inversiones. Asegura que su tolerancia al riesgo se alinee con sus objetivos financieros a largo plazo y le da la oportunidad de revisar los tipos de inversiones que tiene.

Cómo funciona el reequilibrio

Cuando se trata de reequilibrar, el primer paso es echar un vistazo a su asignación de activos.

La asignación de activos es la combinación de inversiones que posee, como acciones, cautiverio, fondos, bienes raíces y efectivo. Esta asignación de activos tiene en cuenta su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros.

Alguien que sea más tolerante al riesgo podría tener una mayor asignación a activos históricamente riesgosos como acciones o criptomonedas. Por otra parte, un inversor con aversión al riesgo podría optar por tener una mayor ponderación para clases de activos menos volátiles como bonos o bienes raíces.

Al construir una cartera, la clave es comprender cómo cada clase de activo puede afectar su desempeño general. Al tener una cartera equilibrada, está mitigando su riesgo de pérdida de capital al tiempo que aumenta la probabilidad de generar retornos.

Una vez que determine su asignación óptima de activos, Es muy probable que esas ponderaciones cambien a medida que se acumulan las ganancias y las pérdidas.

Considere una cartera compuesta por un 60 por ciento de acciones y un 40 por ciento de bonos al comienzo del mercado alcista en 2009. A estas alturas, esa asignación de activos habría cambiado a aproximadamente un 85 por ciento de acciones y un 15 por ciento de bonos. ¿Por qué? Debido a que el mercado de valores ha superado significativamente al mercado de bonos, más del 450 por ciento desde el fondo del mercado.

Para un inversor próximo a la jubilación, tal asignación de activos podría ser demasiado agresiva, especialmente si el mercado de valores entrara en una corrección.

Al tomarse el tiempo para revisar y hacer ajustes a su asignación de activos, también puede darse cuenta de las oportunidades potenciales para comprar barato y vender caro.

Tipos de reequilibrio de carteras

Existen varias estrategias para reequilibrar su cartera. El tipo de estrategia que utilice depende de sus objetivos de inversión y de la etapa de su vida.

Por ejemplo, formar una familia puede significar que desea destinar una mayor parte de su dinero a una cuenta de ahorros para la universidad. Planear comprar una casa puede significar tener más efectivo disponible para el pago inicial. Obtener una promoción podría traducirse en maximizar sus cuentas de jubilación.

Una vez que determine su objetivo financiero, puede calibrar su cartera en consecuencia.

Para la mayoría de los inversores, la razón más común para reequilibrar una cartera es diversificación . A través de esta estrategia, busca asegurarse de que las asignaciones de activos sigan siendo coherentes y estén en consonancia con sus objetivos de inversión.

Otra estrategia para la asignación de activos se llama " beta inteligente , ”Donde utiliza una combinación de fondos indexados administrados profesionalmente e inversiones temáticas.

Con fondos indexados, por ejemplo, los inversores pueden imitar el rendimiento de una cesta de acciones que forman un índice como el S&P 500. En este caso, un inversor compraría un fondo cotizado en bolsa (ETF) o un fondo mutuo. A través de una de estas inversiones, obtiene exposición a todas las acciones de ese índice.

Otra opción es la inversión temática a través de ETF o fondos mutuos. Hay miles de ellos rastreando temas de inversión como la tecnología 5G, vehículos eléctricos, computación en la nube, ciberseguridad y sostenibilidad, por nombrar algunos.

Pero al contrario de los fondos indexados, donde los administradores de fondos siguen un índice, La inversión activa está ligada a la capacidad de un administrador de fondos para seleccionar acciones. Como resultado, este tipo de inversiones tienden a ser más volátiles.

Al reequilibrar una cartera, puede optar por agregar una combinación de inversiones indexadas y temáticas a su asignación de acciones. Empleando una o ambas estrategias, la clave es mantener las tarifas bajas y seguir diversificado.

Reequilibrio para la jubilación

Fuera de las cuentas de inversión personales, Las cuentas de jubilación merecen especial atención ya que su edad determinará principalmente cómo se deben asignar los activos.

Los principios y estrategias para reequilibrar una cartera son esencialmente los mismos. Sin embargo, teniendo una visión holística de todas sus cuentas de jubilación (401 (k), IRA, Roth IRA), es posible que descubra que la asignación de activos deseada es desproporcionada.

Cuando se trata de varias cuentas, considere consolidarlos todos con un rastreador de cartera en línea, o manteniéndolos en la misma institución financiera. Incluso si sus cuentas se administran activamente, tenerlos bajo una vista debería facilitar el seguimiento.

Los fondos con fecha objetivo también podrían ser ventajosos para aquellos inversores que prefieren un enfoque más no intervencionista. Estos fondos administrados cambian el perfil de riesgo en función de su edad de jubilación prevista, seleccionando activos más conservadores a medida que envejece.

¿Con qué frecuencia debe reequilibrar?

No existe una regla estricta sobre cuándo reequilibrar su cartera. Pero muchos inversores tienen el hábito de revisar sus asignaciones de inversión anualmente, trimestral, o incluso mensualmente. Otros deciden hacer cambios cuando una asignación de activos excede un cierto umbral, como el 5 por ciento.

La investigación de Vanguard muestra que no existe una estrategia de reequilibrio óptima. Si una cartera se reequilibra mensualmente, trimestral, o anualmente, los rendimientos de la cartera no son marcadamente diferentes.

Realmente, controlando sus inversiones con demasiada frecuencia, podría terminar tomando decisiones emocionales en el momento en lugar de ceñirse a sus objetivos a largo plazo. Varios estudios de las finanzas conductuales revelan que los inversores podrían verse tentados a alterar la asignación de activos en función de la volatilidad del mercado en lugar de sus objetivos financieros.

A pesar de la frecuencia con la que lo compruebes, el objetivo es mantener un perfil de riesgo equilibrado en el tiempo.

¿Reequilibrar su cartera cuesta dinero?

Para el inversor que lo hace usted mismo, reequilibrar una cartera en estos días se puede hacer a bajo costo o sin costo alguno. Muchas firmas de corretaje ofrecen operaciones sin cargo, mientras que abundan las opciones de bajo costo.

La inversión automatizada también ha simplificado el reequilibrio de la cartera. Los Robo-advisors realinean automáticamente las asignaciones de activos como parte de su servicio en función de los perfiles de los inversores.

Muchos inversores aún se sienten más cómodos trabajando con un asesor financiero. Por supuesto, que la atención personalizada puede tener un costo mayor.

Para planificar la jubilación, Vale la pena señalar que los fondos con fecha objetivo, mencionados anteriormente, generalmente tienen un costo ligeramente más alto que los fondos indexados puros.

También, ciertos fondos mutuos pueden tener tarifas de reembolso anticipado, o incluso cobrar tarifas. Una tarifa de carga es una comisión que paga un inversor al comprar o vender fondos mutuos. Estas tarifas son determinadas por las compañías de fondos mutuos y sus intermediarios.

Al decidir, es importante tomar nota de estos costos por adelantado. Cuanto más pueda minimizar las tarifas innecesarias, cuanto más pueda invertir en su futuro financiero.

Consideraciones fiscales al reequilibrar

Si necesita vender activos para reequilibrar su cartera, tómese su tiempo para considerar las implicaciones fiscales.

En lugar de vender los inversores también pueden dejar de hacer nuevas contribuciones a determinadas clases de activos y redirigir esos fondos a posiciones infraponderadas como una forma de reequilibrar a lo largo del tiempo. Esta estrategia minimiza las posibles obligaciones fiscales.

Al reequilibrar, Es fundamental prestar atención al tipo de cuenta en la que se encuentran sus activos y el tiempo que los ha poseído. Estos factores determinarán cómo se gravan sus ganancias o pérdidas de capital.

Por ejemplo, reequilibrar sus activos en cuentas con ventajas fiscales como un 401 (k), IRA, o Roth IRA, no puede incurrir en impuestos sobre las ganancias de capital a corto o largo plazo. Alternativamente, Las ganancias de capital generadas en cuentas de inversión estándar son gravadas de manera diferente por el gobierno de EE. UU.

Antes de realizar cambios, es posible que desee consultar con un profesional de impuestos.

Línea de fondo

Reequilibrar su cartera es una excelente manera de estar en sintonía con sus finanzas. Garantiza que se mantenga diversificado y encaminado para alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.

Manteniéndose comprometido, se sentirá más capacitado para tomar mejores decisiones de inversión y evitar errores potencialmente costosos.