El oscilador McClellan

Cada comerciante y analista confía en, o estudios, Diferentes indicadores técnicos Los artículos financieros de FinanceCFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender importantes conceptos financieros en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! para ayudarlos a aprovechar el mercado. Los indicadores a menudo se agrupan en diferentes categorías según cómo miden diferentes cosas. En el caso del oscilador McClellan, pertenece a un grupo conocido como indicadores de impulso, que están diseñados para indicar la fuerza o la debilidad del movimiento de precios, en lugar de su dirección.

Osciladores de momento

Hay dos categorías amplias que a menudo se aplican a los indicadores:adelantados y rezagados. Los osciladores de momento se suelen considerar indicadores principales, que están estructurados para generar cambios en los precios. En otras palabras, indicadores de impulso, cuando funciona de manera eficiente, proporcionará una indicación de un cambio o cambio en la dirección o tendencia del precio antes de que el cambio realmente ocurra.

Algunos de los indicadores principales más populares son los osciladores de impulso que, en los términos más simples, medir la rapidez con que cambia el precio de un valor. Cuando el precio de un valor sube más rápidamente, el impulso de los precios también aumenta. Cuanto más rápido sube la seguridad, o cuanto mayor sea el cambio en el precio período tras período, cuanto más significativamente aumenta el impulso. Como se puede deducir lógicamente entonces, a medida que la subida se ralentiza, también lo hará el impulso.

Algo que los comerciantes deben tener en cuenta sin embargo, es que el impulso también disminuirá cuando un valor se negocia de forma lateral, especialmente cuando el impulso ha estado anteriormente en niveles particularmente altos. Por lo tanto, una disminución del impulso no siempre es una señal de una inminente reversión del mercado. Puede ser simplemente una indicación de que el impulso ha vuelto a un estado medio.

¿Qué es el oscilador McClellan?

El oscilador McClellan fue desarrollado por Sherman y Marian McClellan, en 1969, como indicador de la amplitud del mercado que se utiliza con mayor frecuencia para el comercio a corto y medio plazo. Este indicador funciona sobre la base de la variación entre el número total de emisiones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) que están disminuyendo o avanzando.

Para desglosar aún más este indicador, Los comerciantes y analistas pueden ver un número limitado de acciones obteniendo ganancias significativas en el mercado y, por lo tanto, suponer que existe un mercado alcista y que, en general, el mercado funciona de manera saludable. Sin embargo, la realidad puede ser que el mercado esté en un estado de cambio con el aumento de los precios del mercado en general, De hecho, siendo impulsado por sólo unas pocas existencias. El oscilador McClellan está diseñado para reconocer tal condición de mercado y señalar un cambio potencial de mercado alcista a bajista. o viceversa de oso a toro.

Cálculo del oscilador McClellan

Para calcular el oscilador McClellan, debe restar una media móvil exponencial (EMA) de 39 días de una EMA de 19 días. Se calcula la EMA, como se ha mencionado más arriba, determinando la diferencia entre los problemas que avanzan y los que están en declive. Simplificar el cálculo en una fórmula se parece a esto:

(EMA de 19 días de avances - Disminuciones) - (EMA de 39 días de avances - Disminuciones)

Usando el oscilador McClellan

El aspecto complicado de utilizar el oscilador McClellan es saber cómo interpretar y gestionar de forma eficaz Análisis técnico:una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados ​​para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante, y por lo tanto, asignar continuamente un valor justo de mercado a los valores. la información que proporciona el indicador. Algunas veces, el movimiento es solo movimiento y ciertos números que proporciona el oscilador no son inherentemente significativos. Sin embargo, En algunas circunstancias, el oscilador puede proporcionar al comerciante una pieza de información crucial que lo ayudará a operar de manera más efectiva.

Hay una serie de comparaciones que se pueden hacer entre el oscilador McClellan y el indicador de convergencia-divergencia de promedio móvil (MACD) porque funcionan de la misma manera. Para mantenerlo simple Los analistas y comerciantes entienden que cuando el oscilador está en positivo, la EMA de 19 días es más alta que la EMA de 39 días, lo cual es una señal de que los valores que avanzan están ganando sobre los valores en declive. Si el oscilador cae en negativo, entonces ocurre exactamente lo contrario:se considera que los valores en declive tienen la ventaja.

Como también ocurre con el indicador MACD, cuando el oscilador McClellan genera una lectura positiva, en general, esto es una buena indicación de que el mercado es el más adecuado para los inversores alcistas. Lecturas negativas, por otra parte, son generalmente un signo positivo para los osos. Otras cosas que los inversores deben tener en cuenta son las divergencias con el precio de las acciones, ya que esto puede ser una señal de que el mercado se está preparando para una reversión, así como embestidas, que puede ser una indicación de que un período más largo de movimiento, ya sea más alto o más bajo, dependiendo del empuje - está a punto de ocurrir. El gráfico anterior muestra un empuje en el oscilador McClellan cerca del extremo derecho del gráfico, una posible indicación de un próximo y sustancial movimiento alcista. Si miras atrás puedes ver que otro, Un menor empuje en el indicador alrededor del primero de agosto predijo correctamente un movimiento alcista significativo en el mercado.

Comprender la fuerza de la tendencia

Sherman y Marian McClellan creían, como hacen muchos analistas, que cuando evalúas una tendencia en los mercados, más nuevo, Los movimientos de acción del precio más recientes suelen ser más relevantes que los más antiguos. Por lo tanto, eligieron utilizar una media móvil exponencial (EMA), a diferencia de una media móvil simple (SMA), para dar más peso a la acción reciente del mercado. Esencialmente, se toma en consideración el punto de datos más cercano en la línea A / D, y luego continúas moviéndote por esa línea, multiplicando continuamente cada uno por una constante y un grado. Por ejemplo, el segundo punto se multiplicaría por una constante al cuadrado, el tercero se multiplicaría por una constante al cubo, etcétera. De este modo, cuanto mayor es la constante, cuanto más se pueda apilar la media móvil hacia el momento actual.

Esta comprensión de las tendencias también suele significar que los analistas y los comerciantes deben indagar en el pasado para comprender dónde comenzó una tendencia. La dificultad radica en saber hasta dónde retroceder. Si va solo uno o dos días al pasado, sus resultados pueden ser bastante fáciles de calcular en términos aritméticos, sin embargo, la información que obtenga probablemente será bastante insignificante o no será de mucha utilidad para usted hoy. Si te adentras demasiado en el pasado, sin embargo, los cálculos matemáticos se vuelven infinitamente más difíciles, y descifrar la importancia de las diferentes tendencias puede ser difícil de aclarar. El oscilador McClellan utiliza marcos de tiempo prácticos (períodos de 19 y 39 días) con una constante de suavizado del 5% y el 10% para ambos. Es de esperar que este procedimiento haga que los datos recopilados sean óptimamente útiles y relevantes.

En el final

Al final del día, el mercado está en constante movimiento y, por lo tanto, los cálculos del oscilador McClellan, como los de cualquier indicador técnico, cambiar regularmente. Si elige utilizar este indicador para comprender el mercado, haga todo lo posible por evaluar el verdadero valor de la información que está generando antes de actuar. Como es el caso de la mayoría de osciladores, puede ser difícil distinguir entre señales genuinas y falsas, y los analistas generalmente solo se vuelven expertos en usar el oscilador McClellan durante un período de tiempo, y junto con el uso de otros indicadores técnicos.