Explicación de los ETF:una guía para principiantes sobre fondos cotizados en bolsa

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He hablado en profundidad sobre los fondos mutuos en este blog; un buen ejemplo es la publicación sobre conceptos básicos de los fondos mutuos de hace unas semanas. Pero de lo que no les he hablado es de fondos cotizados en bolsa o ETF. Los fondos cotizados en bolsa han ganado popularidad en los últimos años. Esta publicación le explicará qué son y por qué debería considerar invertir en ellos.

¿Qué es un ETF?

En un sentido amplio, un ETF es un híbrido de acciones y fondos mutuos. Básicamente, toma las mejores características de cada uno de estos tipos de inversiones y las combina en un nuevo tipo de inversión.

Más detalladamente, un ETF es una canasta de inversiones al igual que un fondo mutuo. Cuando compras una acción de un ETF, estás comprando cientos o incluso miles de empresas subyacentes. Pero, a diferencia de un fondo mutuo en el que solo puede comprar o vender al final del día, con un fondo cotizado en bolsa, puede comprar o vender en cualquier momento durante el día.

Por lo tanto, si un ETF cae a las 10 a. m. y desea vender, obtendrá un precio cercano al precio que ve a las 10 a. m., no al precio cuando el mercado cierra a las 4 p. m. como lo haría con un fondo mutuo.

Otras características de los ETF

Otra gran característica de los ETF es el bajo índice de gastos. He hablado numerosas veces sobre cómo hay que prestar atención a las comisiones que se pagan al invertir en fondos mutuos. Los ETF tienden a tener índices de gastos bajos. La razón del bajo índice de gastos es que los ETF tienden a seguir índices y, por lo tanto, no tienen que pagarle a un administrador de cartera y a su equipo para seleccionar e investigar inversiones. Esto le ahorra dinero a largo plazo.

Una última característica de los ETF es que puede reinvertir dividendos fácilmente y mantener acciones fraccionarias. Muchas casas de bolsa solían no permitir la tenencia de acciones fraccionarias, pero hoy en día son cada vez más las que están abiertas a esta idea. Solo tenga en cuenta que si cambia de corredora, normalmente sus acciones fraccionarias se venderán y se convertirán en efectivo y sus acciones enteras se transferirán "en especie" o tal cual.

Desventajas de los ETF

Por supuesto, no sólo se pueden tener ventajas en algo, tiene que haber una desventaja en alguna parte. La principal desventaja de los fondos negociados en bolsa son los costos comerciales. A diferencia de los fondos mutuos en los que se compra y vende acciones sin tarifa, los ETF cobran una tarifa por comprar o vender. Si opta por la ruta del corretaje con descuento, obtendrá alrededor de $10 por operación.

A primera vista, $10 puede no parecer mucho, pero realmente afecta tus ganancias. Ésta es la razón principal por la que el inversor John Bogle no es partidario de los ETF. Por ejemplo, digamos que desea invertir $100 en un ETF en una correduría que le cobra $10 por operar. ¡El costo de ese ETF es un asombroso 10% ($10/$100)! Tendría que invertir más de $1000 solo para que esa tarifa comercial sea inferior al 1%.

La otra principal objeción que tiene Bogle a los ETF es que fomentan la especulación a corto plazo. Lo que quiere decir con esto es que se puede comprar y vender con frecuencia a lo largo del día, lo que genera no solo tarifas más altas (rendimientos más bajos), sino que cuantos más inversores no invierten a largo plazo, solo se crea más volatilidad para todos los demás.

¿Deberían los ETF tener un lugar en su cartera?

Siento que los ETF tienen un lugar en las carteras de la mayoría de las personas. De hecho, toda mi cartera con Betterment está invertida en ETF y me ha funcionado muy bien. Las claves para que valga la pena invertir en ETF son las siguientes:

• Encuentre operaciones gratuitas o de bajo costo: Betterment no me cobra ninguna tarifa por invertir en los ETF que tengo con ellos. También tengo dinero en Schwab. Si invierte en ETF de Schwab o en algunos otros seleccionados, tampoco se aplica ninguna tarifa comercial. Sé que en Fidelity también puedes intercambiar iShares de forma gratuita. Mi sugerencia es elegir una familia de ETF para invertir y luego ver dónde puede negociarlos de forma gratuita. Para encontrar otros corredores que ofrecen operaciones sin comisiones, consulte mi cuadro comparativo de corredores en línea.

• Presta atención a las tarifas: Sé que dije que la mayoría de los ETF siguen índices, pero la clave aquí es que “la mayoría” lo hace. Todavía hay un puñado de ETF que se gestionan activamente y tienen un índice de gastos que lo demuestra. Haga su tarea y verifique que el ETF que está considerando sea un fondo cotizado en bolsa indexado y que tenga un índice de gastos bajo. Para verificar que está pagando la menor cantidad posible de tarifas, consulte el servicio gratuito proporcionado por Personal Capital.

• No opere, invierta a largo plazo: Tengo acciones en mi cuenta de juego con las que opero. Aunque puedo negociar ETF como acciones, son una inversión a largo plazo para mí y me propongo comprar y mantener estas inversiones. Son un gran socio para un fondo mutuo si no puede encontrar un buen fondo mutuo para completar su asignación.

Pensamientos finales

En general, los fondos cotizados en bolsa o ETF son un excelente vehículo de inversión en el que puede considerar invertir. Solo asegúrese de seguir mis consejos para poder ahorrar la mayor cantidad de dinero en ellos. A medida que pase el tiempo, estoy seguro de que comenzaremos a ver más y más variaciones en los ETF, lo que hará que la elección de versiones de bajo costo sea cada vez más difícil. Pero por ahora, sepa que vale la pena analizar la mayoría de los ETF.

Lectores, ¿invierten en ETF? ¿Hay alguna característica de la que no hablé que sea importante al considerar invertir en ETF?

Jon Dulin es escritor sobre finanzas personales y fundador de Money Smart Guides. Jon ha ayudado a personas a mejorar sus finanzas durante más de 20 años a través de asesoramiento personal y mientras trabajaba para una empresa de planificación financiera. Jon entiende que la situación de cada individuo es única y que no existe una solución de finanzas personales única para todos. Ayuda a las personas con orientación personalizada para ayudarles a salir de sus deudas, comenzar a invertir y alcanzar sus sueños. Los escritos de Jon aparecen en MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal y más. Jon también tiene una firma en AP News Wire.

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