Invertir en oro:una guía para principiantes sobre compra y almacenamiento

Quizás hayas visto esos carteles de COMPRAMOS ORO al costado de las carreteras. O el episodio de South Park burlándose de esos lugares.

De cualquier manera, probablemente se esté preguntando si existe un aire de legitimidad en comprar y almacenar oro como inversión y cómo hacerlo correctamente.

Estoy aquí para decirles que definitivamente lo hay, y comprar lingotes de oro físicos es solo una de las tres formas principales de invertir y beneficiarse del aumento de los precios del oro.

Así que exploremos los tres, los pros y los contras de cada uno, y analicemos si debería invertir en oro en primer lugar.

lingotes de oro

En primer lugar están los lingotes de oro. Ya sabes, literal oro. Las cosas en las que Goldmember y Scrooge McDuck amaban bañarse, cuando los multimillonarios descarados todavía eran divertidos.

De todos modos, el término "lingotes" se refiere al metal precioso que se funde en barras, lingotes o monedas. Básicamente, los lingotes son la forma fungible y transferible de “moneda” de un metal precioso, con su peso grabado en el propio metal.

Y, según Gold Bars Worldwide, los lingotes de oro deben tener una pureza del 99,5 % para ser considerados una verdadera inversión, lo que significa que cualquier cosa por debajo de eso podría ser difícil de volver a vender en el mercado, así que tenga cuidado de no comprar ningún "oro de tontos".

Los lingotes, lingotes y monedas con una pureza del 99,5% se consideran lingotes. Las joyas no lo son.

Ah, y un "lingote" es simplemente una barra de oro con esa clásica forma trapezoidal que ves en las películas (o en la vida real, si eres un jugador de baloncesto).

Eso es lingotes:oro físico fundido en ladrillos o monedas que son fáciles de comprar y vender.

Entonces, ¿cómo se compran lingotes?

Cómo comprar lingotes de oro

Entre 1879 y 1933, se podía cambiar dólares por oro en la Reserva Federal. Pero Roosevelt eliminó eso en 1933 y Nixon cerró definitivamente la “ventana del oro” en 1971.

Hoy en día, los inversores pueden comprar lingotes en línea a comerciantes acreditados. JM Bullion es como el Amazonas de los metales preciosos, y las inversiones superiores a 199 dólares se envían gratis. APMEX es su competidor más cercano y definitivamente vale la pena comparar precios.

Algunas personas compran su oro en casas de empeño, aunque es mucho más probable encontrar joyas que lingotes, que son más difíciles de tasar. Por lo tanto, probablemente sea mejor para los principiantes quedarse con minoristas confiables.

Ahora bien, ¿qué lingotes deberías comprar?

Muchos expertos recomiendan las American Eagles, que están garantizadas por el gobierno federal; eso significa que los distribuidores tienen que comprarlas y no pueden hacer travesuras.

"Si compras Eagles, son muy líquidos, son reconocidos internacionalmente", escribió Mike Clark, presidente y director general de Diamond State Depository, a CNBC. “Si algún día vas a buscarlas y las llevas a un comerciante de monedas, te las comprarán sin receta, sin excepción”.

Finalmente, almacenamiento. Para ser breve, no intentes guardar tu oro en casa:es muy probable que lo pierdas o te lo roben, ¡y puf! Toda tu inversión se ha ido. En su lugar, considere una caja de seguridad en la sucursal de su banco local. Por lo general, cuestan entre $20 y $50 al año y la tranquilidad valdrá la pena.

Comprar lingotes de oro:pros y contras

Pros

• Fácil de comprar en línea
• Objetivamente la forma más directa de invertir en oro
• Puedes tener tu propio oro

Desventajas

• El envío, el seguro y el almacenamiento pueden afectar sus resultados
• El oro físico puede perderse o ser robado
• Conducir al banco/distribuidor reduce la liquidez

Futuros de oro

Un futuro de oro es un acuerdo para comprar oro a un precio fijo en una fecha determinada en el futuro.

Digamos que usted paga $10 por un contrato de futuros que le permite comprar una onza de oro a $1000 el 10 de septiembre. Si el precio del oro sube a $1500 antes de esa fecha, otro inversor podría querer comprarle su contrato de futuros por $100 para poder comprar el oro a $1000. Así multiplicarás por 10 tu inversión sin tener que comprar oro físico. ¡Bien!

Dicho esto, el comercio de futuros puede ser inmensamente riesgoso y complicado. Al igual que el diamante negro del comercio, los futuros tienden a devorar a muchos novatos, ya que una sola mala operación puede resultar en pérdidas pronunciadas y vertiginosas. Así que antes de considerar futuros, oro u otros, habla con tu asesor financiero.

Cómo comprar futuros de oro

En términos generales, si una plataforma de corretaje admite futuros, también admitirá futuros de oro. 

En concreto, los futuros del oro se negocian en la división COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). El tamaño de contrato más popular es para la compra futura de 100 onzas troy ($173,390 a precios actuales), aunque también existen contratos para 50 y 10 onzas troy. (Las onzas troy son una métrica especial para metales preciosos. 1 onza troy =1,09714 onzas tradicionales).

Con suerte, la figura anterior ilustra por qué los futuros causan tantos problemas a la gente:son baratos de comprar, pero te obligan a pagar hasta 173.390 dólares en un futuro próximo. ¡Acércate con precaución!

Futuros de oro:pros y contras

Pros

• Bajo costo de entrada (algunos contratos se comercializan por tan solo $2,25)
• Horario de mercado más amplio (la mayoría de los futuros se negocian las 24 horas del día, de lunes a viernes)
• No requiere que tengas oro físico (al menos, no hasta que expire el contrato)
• Puede generar altos rendimientos en un corto período de tiempo

Desventajas

• Curva de aprendizaje pronunciada
• Ampliamente considerado especulativo y extremadamente difícil de cronometrar los mercados
• Alto riesgo de fracaso para los recién llegados

Acciones de oro y ETF

"Acciones de oro" es un término general para una acción o ETF cuyo valor está de alguna manera vinculado al valor de mercado actual del oro.

Las acciones de oro pueden incluir, entre otras:

• Empresas que extraen y procesan oro
• Empresas involucradas en “exploración de oro” (es decir, buscándolo)
• ETF que contienen empresas que extraen, procesan y exploran oro
• ETF que rastrean el precio actual del oro (e incluso están respaldados por reservas de lingotes en algunos casos)

A continuación se muestran algunos ejemplos de las mejores acciones y ETF de oro:

• Barrick Gold (NYSE:GOLD) es una empresa minera con minas de oro y cobre en 18 países. Los inversores son optimistas con respecto a las acciones porque a la empresa le queda mucha vida en sus minas y pudo conseguir toneladas de materias primas (cianuro, explosivos) antes de que los precios subieran en 2022.
• Acciones de oro de SPDR (NYSE:GLD) es el fondo de oro con respaldo físico más grande del mundo. Cada acción de SPDR representa una décima parte de una onza de oro, por lo que si compra 10 acciones, efectivamente "posee" 1 onza de oro. No puedes tocarlo, pero puedes negociarlo como si fuera oro real, y las acciones de SPDR están diseñadas para mantenerse dentro del 1% del precio de los lingotes de oro.
• El ETF de VanEck Gold Miners (NYSEARCA:GDX) contiene 56 empresas mineras diferentes. Dicen que durante la fiebre del oro es mejor invertir en palas que en oro. Si esa es una filosofía con la que está de acuerdo, GDX podría ser el mejor "ETF de pala" que existe.

En términos generales, las acciones de oro y los ETF tienden a seguir el precio del oro. A veces lo superan; cuando el valor del oro aumentó un 300 % entre 2008 y 2011, las acciones de GDX subieron un 400 %.

Pero, en general, comprar acciones de oro ofrece un método familiar, conveniente e indirecto de invertir en cosas brillantes. Puede que no siempre te beneficies del meteórico aumento de los precios del oro, pero la exposición indirecta ayuda a cubrir tu riesgo.

Cómo comprar acciones de oro y ETF

La comodidad es uno de los mayores atractivos de negociar con acciones de oro y ETF. Sin oro para enviar por correo, sin cajas de seguridad, sin complicados contratos de futuros.

Puede comprar acciones de oro y ETF prácticamente en cualquier lugar donde pueda negociar con acciones y ETF normales. Si es nuevo en el mundo del trading, consulte nuestras mejores cuentas de corretaje en línea para principiantes.

Acciones de oro y ETF:pros y contras

Pros

• Fácil de comprar, vender y negociar en plataformas de corretaje comunes
• Le permite cubrir su riesgo con diversidad y exposición indirecta
• Le permite invertir en los "fabricantes de palas", cuyo valor a veces aumenta más rápido que el oro mismo.

Desventajas

• No es tan resistente ni tan resistente a la recesión como el oro mismo
• Las acciones de los ETF de oro a menudo se desacoplan del precio del oro
• Las empresas mineras pueden no ser las inversiones más respetuosas con los criterios ESG y con mayor conciencia social

¿Deberías invertir en oro?

Ahora que conoce las opciones, ¿debería invertir en oro en primer lugar?

Bueno, la razón principal por la que los inversores compran oro es porque lo perciben como una forma segura de preservar la riqueza en tiempos locos. Digamos que la inflación estadounidense no fue del 9% este año, sino del 900%. ¿Qué puede hacer para evitar que los ahorros de toda su vida pierdan valor?

Durante cientos de años, la respuesta ha sido "convertir su dinero en oro". El valor del oro ha sobrevivido a imperios en caída, recesiones devastadoras y, más simplemente, porque la humanidad le ha asignado un valor artificial durante 2.500 años y no muestra signos de detenerse.

Entonces, para establecer una analogía, muchos inversores tratan el oro como un estacionamiento durante una tormenta de granizo:un lugar para estacionar su “activo” (es decir, su automóvil) para protegerlo hasta que pase la tormenta.

A modo de ejemplo, eche un vistazo al valor del oro desde 1993 y vea si puede detectar cuándo (y por qué) la gente empezó a estacionarse en el “plataforma de estacionamiento”.

Lo interesante es que incluso cuando pasó la granizada, la gente permaneció en el estacionamiento. Según un estudio del Banco de la Reserva Federal de Chicago, "En la primera parte de la muestra, la variación de la inflación o las expectativas inflacionarias era la consideración más importante para el precio real del oro. Sin embargo, a partir de 2001, las tasas de interés reales a largo plazo y el pesimismo sobre la actividad económica futura aparecen como los factores dominantes".

Básicamente, el oro no es sólo una protección contra la inflación o las tasas de interés:es una protección contra el pesimismo. Por supuesto, el “pesimismo” es difícil de medir, razón por la cual cronometrar el mercado del oro es tan notoriamente complicado.

Volviendo atrás, ¿debería comprar oro en 2022?

Si eres pesimista (o si crees que todos los demás son pesimistas), un poco de oro podría tener sentido. E incluso si eres más optimista que la mayoría, algunos inversores todavía mantienen un poco de oro en su cartera sólo por el bien de la diversidad. No está de más tener algo que tenga un valor relativamente estable y que no colapse con los mercados.

Ventajas de invertir en oro

• Es una posible cobertura contra la inflación
• Las acciones y ETF de oro y minería ofrecen métodos convenientes e indirectos de inversión
• Comprar oro físico es innegablemente genial

Desventajas de invertir en oro

• El oro no genera intereses
• La sincronización del mercado puede ser extremadamente difícil y especulativa
• El oro físico puede ser difícil de comprar, almacenar y convertir nuevamente en líquido

El resultado final

Al fin y al cabo, el oro es sólo uno de los componentes potenciales de una cartera de inversiones diversa y saludable.

Para dar un paso atrás y analizar todas sus opciones, consulte nuestros consejos esenciales para ayudarle a empezar a invertir.

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