La importancia de la diversificación de las inversiones

¿Están diversificadas sus inversiones?

Lo más probable es que no tengas idea.

Si bien el término diversificación de inversiones suena complicado, es un concepto simple que lo ayudará a reducir el riesgo de su inversión y también a aumentar su rendimiento a largo plazo.

En esta publicación, le mostraré la idea de qué es la diversificación de inversiones y cómo puede asegurarse de estar diversificado para aprovecharla.

Cómo genera riqueza la diversificación de inversiones

Riesgo bursátil

Antes de entrar en la diversificación de la cartera, debemos comprender el riesgo y el riesgo de mercado de manera más importante.

Existen muchos riesgos al invertir en la bolsa de valores.

Muchos están fuera de su control, como el riesgo no sistemático.

El riesgo no sistemático es un riesgo que es para una empresa o una industria.

Por ejemplo, si la economía entra en recesión, la gente viajará menos porque tiene menos dinero.

Los negocios en la industria de viajes sufrirán, como hoteles, aerolíneas, resorts, etc.

No puedes evitar este tipo de riesgo.

Puede limitarlo invirtiendo menos dinero en estas acciones, pero todas las empresas y todos los sectores se enfrentan a un riesgo no sistemático.

En otras palabras, no puedes evitarlo.

Otro tipo de riesgo es el riesgo de mercado, que es el riesgo de invertir en el mercado.

A veces lo escuchará llamar riesgo sistemático.

La buena noticia es que puedes controlar este riesgo basándote en invertir tu dinero.

Y cómo invierte se trata de diversificar sus inversiones.

¿Qué es la diversificación de inversiones?

Para comprender este concepto de inversión, primero debemos definirlo.

Probablemente hayas escuchado a la gente decir, "no pongas todos los huevos en la misma canasta", en algún momento.

Este dicho es una forma sencilla de hablar de diversificación.

Es una combinación de inversiones en varias clases de activos para gestionar el riesgo y mejorar la rentabilidad.

Aquí hay un ejemplo para aclarar el punto.

Vas a la tienda y miras las cajas de crayones.

Hay una caja de crayones rojos solamente, una caja de crayones azules solamente, una caja de colores del arcoíris y una caja de 64 colores diferentes.

La caja de crayones rojos o azules no está diversificada.

Solo obtienes un color por caja.

Las otras dos cajas están diversificadas.

Este ejemplo es la diversificación en acción.

Cuando se trata de invertir, la caja roja de crayones podría ser acciones y la caja azul de crayones son bonos.

Si bien puede optar por invertir solo en uno u otro, limita sus rendimientos potenciales y aumenta el riesgo de su cartera.

Si tomara el cuadro de colores del arcoíris, sería propietario de acciones y bonos y usaría la diversificación para su ventaja.

Antes de continuar, también quiero señalar un error clásico de diversificación de cartera que cometen muchos inversores.

Compran acciones individuales en dos compañías diferentes y piensan que están diversificadas.

Por ejemplo, compran Walmart y Target.

Si bien esto puede parecer una diversificación, no lo es porque ambas son acciones minoristas.

Esta idea equivocada de diversificación los pone en mayor riesgo de perder dinero.

Si la economía se hunde, ambos se verán muy afectados.

La diversificación adecuada entre acciones es hacer que estén en diferentes industrias.

Así que compra acciones en Walmart y United Healthcare.

Si bien existe la posibilidad de que ambos pierdan valor en un mercado a la baja, es probable que ambos no sean aplastados.

Jay W. Rishel, CFP® de Overman Capital Management lo expresa de esta manera.

“En el verano de 2019, si predijera con precisión que una pandemia global en 2020 cerraría nuestro mundo de manera efectiva, las empresas de tecnología de trabajo desde casa/remota como Zoom, Peleton y DocuSign verían que el rendimiento de sus acciones se dispararía, y usted acciones de energía en corto, entonces tal vez no necesite diversificar su cartera.

Sin embargo, la diversificación es imprescindible en su cartera de inversiones para aquellos de nosotros que no podemos predecir el futuro. La diversificación le permite equilibrar su riesgo y, por lo tanto, equilibrar los rendimientos de su cartera. Tome 2020 como ejemplo. Si invirtió en varios sectores de la economía, el rendimiento del 40 % en sus participaciones en el sector tecnológico impulsó la pérdida del 30 % en su asignación al sector energético”.

El poder de la diversificación

Ahora que entendemos cómo es diversificar sus inversiones, veamos cómo puede ayudarlo a aumentar su riqueza con el tiempo.

Quiero jugar un pequeño juego contigo.

Me gustaría que mires la imagen de abajo y veas si notas algo.

La imagen no es una prueba con truco en la que, si miras lo suficiente, aparece una imagen, y tampoco es un mapa de Tetris.

Solo mira si puedes detectar un patrón.

Supongo que no viste un patrón.

Si no vio un patrón, esto es bueno porque no se puede encontrar ningún patrón.

Cada uno de los cuadros de colores indica un punto de referencia del mercado desde 2000 hasta 2020, clasificado por el punto de referencia de mejor rendimiento para un año determinado.

Este gráfico en la industria de la inversión se conoce como la tabla periódica de rendimientos de inversión o una colcha de inversión.

Aquí está de nuevo el mismo cuadro, con etiquetas para que lo sigas más fácilmente.

Como puede ver, un punto de referencia no domina la parte superior del gráfico.

Cada uno está por todo el mapa. Veamos algunos ejemplos más de cerca.

Acciones internacionales

¿Cómo se ha comportado la clase de activos de las acciones internacionales en los últimos 20 años?

Ampliamente variado en retornos es una forma de decirlo.

Aquí está el gráfico anterior de nuevo.

Esta vez, estoy destacando el desempeño de las acciones internacionales usando la flecha roja.

Verá que en 2000 las acciones internacionales fueron las que peor se desempeñaron.

Pero cuatro años más tarde, eran algunos de los mejores del mercado.

Luego cayeron en picado hasta el fondo, solo para volver a subir.

Estados Unidos Acciones

Si bien las acciones internacionales tienden a tener una mayor volatilidad asociada con ellas, la clase de activos de las grandes acciones estadounidenses también está por todas partes.

A continuación se muestra un gráfico de su desempeño durante los últimos 20 años.

Las acciones estadounidenses tuvieron un desempeño deficiente durante muchos años hasta 2007.

Después de eso, tendieron a tener un desempeño promedio hasta 2014, cuando superaron a otros índices.

Bienes Raíces

Aquí hay un último ejemplo para mostrarle.

Veamos los bienes raíces.

El rendimiento históricamente típico para esta clase de activos es de alrededor del 3% anual.

Cuando escucha a la gente hablar sobre hacerse rico en bienes raíces, generalmente ocurre alquilando la propiedad y no apreciando el precio.

Comprenda que los precios suben, pero no como lo han hecho recientemente.

Mirando el gráfico a continuación, esta clase de activos tuvo un desempeño sólido desde 2000 hasta 2006.

Luego se cayó el fondo en 2007.

Pero en 2009, volvió rugiendo por un corto tiempo, solo para volver a caer.

La necesidad de diversificación

Subirse a la montaña rusa de bienes raíces o retornos de acciones internacionales que acabo de mencionar sería demasiado para muchos inversionistas.

No sería capaz de dormir por la noche con tanta volatilidad del mercado.

Entonces, ¿qué te queda? Estas son sus opciones:

• Elija un sector o punto de referencia diferente
• Manténgase fuera del mercado
• Invierta en una cartera ampliamente diversificada

Analicemos cada uno de estos individualmente para ver si pueden ayudarlo a reducir su riesgo y estabilizar su rendimiento general.

#1. Elija un sector/punto de referencia diferente

Si está buscando un sector o punto de referencia diferente para invertir que sea menos volátil pero que aún proporcione la tasa de rendimiento que necesita, lamentablemente no tiene suerte.

Como puede ver en el gráfico, todos los rendimientos de referencia varían ampliamente de un año a otro.

Algunos podrían defender el caso de los bonos, ya que tienden a ser menos volátiles que las acciones.

Si bien es bueno ver solo dos años con rendimientos negativos, en la mayoría de los casos, los bonos no le ofrecerán el rendimiento que necesita durante 40 años.

Como resultado, necesitará ahorrar una gran cantidad de dinero para la jubilación a fin de alcanzar sus metas financieras.

Y aunque hay pocos años de rentabilidad negativa para los bonos, parece que estamos entrando en un nuevo período para las acciones y los bonos.

La Reserva Federal ha estado inyectando dinero en la economía, manteniendo las tasas de interés artificialmente bajas.

A medida que frenen este estímulo y lo detengan, la “burbuja” que se ha formado en los bonos se desinflará.

Esta deflación podría generar rendimientos negativos o casi cero.

#2. Manténgase fuera del mercado

Su próxima opción sería permanecer fuera del mercado.

Pero quedarse fuera del mercado no es una buena opción.

Por un lado, necesita el rendimiento de su dinero que proporciona el mercado de valores para pagar la jubilación.

Si solo pone su dinero debajo de un colchón, está perdiendo debido a la inflación cada año, lo que significa que necesita ahorrar más y más dinero para sobrevivir.

Otra razón por la que esto no funcionará es que incluso si logra mantenerse fuera del mercado durante algún tiempo, un día se dará cuenta de que no tiene suficiente dinero para jubilarse.

Al tratar de recuperar el tiempo perdido, pondrá todo en el mercado en el momento equivocado exacto o invertirá en activos que son demasiado riesgosos para su tolerancia al riesgo y lo perderá todo.

#3. Invierta en una cartera ampliamente diversificada

Las dos primeras opciones no son una estrategia ganadora, pero tener inversiones bien diversificadas sí lo es.

Cuanto más diversas sean las áreas del mercado en las que invierte, mejor estará.

Un ejemplo clásico de cartera de inversión diversificada sería dividir su dinero invertible en dos partes iguales e invertir la mitad en acciones y la otra mitad en bonos.

Esta estrategia funciona a largo plazo porque estas dos clases de activos tienden a moverse en direcciones opuestas, lo que limita pérdidas significativas.

Pero la diversificación se vuelve más detallada que solo esto.

Hay muchas clases de activos diferentes en las que puede invertir, incluidas las siguientes:

• Crecimiento de gran capitalización
• Gran valor de capitalización
• Crecimiento de pequeña capitalización
• Valor de pequeña capitalización
• Mercados emergentes
• Acciones internacionales

Esta es solo una pequeña muestra.

Hay muchos más tipos diferentes de inversiones por ahí.

Podría desglosar las acciones extranjeras en crecimiento y valor y dividir las acciones de pequeña capitalización en acciones de micro capitalización.

Incluso podría diversificarse aún más y poner parte de su cartera en materias primas, fondos inmobiliarios u otras inversiones alternativas.

Si bien esto parece mucho trabajo, no es necesario que analice demasiado las cosas aquí.

La diversificación básica hará maravillas para usted.

La diversificación básica podría significar invertir tanto en acciones de gran capitalización como en acciones de pequeña capitalización.

La razón por la que la diversificación funciona es porque estás cubriendo tus pérdidas.

No todos los sectores del mercado de valores van a aumentar cada año. Mire el gráfico nuevamente y 2000 en particular como ejemplo.

Las acciones internacionales, las cajas naranjas, tuvieron un desempeño deficiente.

Incluso si estuviera diversificado en acciones grandes de EE. UU., la caja azul, y acciones pequeñas de EE. UU., la caja verde, aún perdería dinero.

Esta tendencia continuó durante los siguientes dos años.

Al igual que con las inversiones, debe considerar la diversificación como algo a largo plazo.

Según Matt Smith, CFA®, CFP®, CIMA®, CAIA® de Concert Financial Planning, “Muchos inversores probablemente han sentido la frustración de una cartera “diversificada” que parece no hacer lo que se supone que debe hacer en tiempos de estrés. Por ejemplo, en lo que va de 2022, las acciones globales y los bonos globales han bajado significativamente durante el año. La sabiduría y los consejos tradicionales le dirían que los bonos deberían zigzaguear cuando las acciones zigzaguean, brindando una cobertura y demostrando el valor de la diversificación. Sin embargo, en tiempos de estrés, muchas clases de activos comienzan a comportarse de manera similar, moviéndose en la misma dirección y generando euforia o decepción. La diversificación, como la mayoría de las cosas en la inversión, es una estrategia a largo plazo que funciona con el tiempo, a diferencia de todo el tiempo”.

Si hubiera seguido invirtiendo en estos sectores, a partir de 2003, habría recuperado su dinero y más.

Impacto de la diversificación en su dinero

Veamos esto en términos de su dinero.

Salta e invierte $ 10,000 a fines de 2009 en acciones internacionales.

¿Qué sucede con sus $10,000?

Para fines de 2011, sus $10,000 solo valen $9,552.

Si tiene las agallas para permanecer invertido durante otro año, recuperará algunas pérdidas y terminará con más de lo que comenzó.

Pero la realidad es que algunos inversores ya se habrían retirado.

La conclusión es que no sabes lo que sucederá en el mercado .

Algunos podrían argumentar que se está privando de mayores rendimientos al seguir esta estrategia.

Esta creencia es válida solo en el caso de que elija a los ganadores cada año.

Tal como están las cosas ahora, no conozco a ningún inversor, ni siquiera a Warren Buffett, que elija una acción ganadora todos los años sin falta.

Su mejor apuesta para una inversión exitosa es invertir una parte de su dinero en cada sector por igual para que pueda diversificarse.

Usted garantiza que elegirá a los ganadores cada año invirtiendo en una cartera de inversiones con varias clases de activos.

También elegirás a los perdedores, pero esto no está mal.

¿Cómo se vería esta estrategia y cuál sería su retorno?

Me alegra que hayas preguntado.

Veamos un ejemplo.

Este ejemplo de cartera equilibrada toma 1/7 de su dinero y lo invierte en cada sector enumerado.

El gráfico muestra que una cartera con la misma ponderación, que son las casillas blancas del gráfico, se encuentra en el medio del paquete.

La cartera tiene rendimientos saludables y no requiere que elija el ganador cada año.

Se le garantizará elegir al ganador cada año, ya que será propietario de una parte de cada sector en el mercado.

Puede mirar la cartera igualmente ponderada y ver que los rendimientos anuales varían mucho.

Si bien esto es cierto, la idea es que al invertir en este tipo de cartera, está limitando sus pérdidas y, por lo tanto, mejorando su rendimiento anual promedio.

Tenga en cuenta que dije que está limitando sus pérdidas, no eliminando las pérdidas por completo.

Podría perder dinero a corto plazo.

Pero debe concentrarse en el largo plazo porque la tendencia a largo plazo del mercado es alcista.

Así es como se verían $10,000 invertidos en cada sector al final de 20 años.

En todos los casos, habrías hecho crecer tu dinero muy bien durante los últimos 20 años.

Si solo hubiera invertido su dinero en grandes acciones de EE. UU. o grandes acciones internacionales, no habría obtenido una rentabilidad tan grande.

¿Cómo protege la diversificación las inversiones?

Muchos de ustedes podrían señalar que la cartera equilibrada se ubica cerca de la parte inferior del paquete, derrotando el punto de una estrategia de diversificación.

Si bien esto es cierto, debe recordar que la mayoría de los inversores permiten que las emociones tomen decisiones por ellos.

En el mundo real, la mayoría de los inversores se vendieron después de 2008 y no regresaron hasta 2012 como muy pronto.

Muchos nunca regresaron.

La volatilidad del mercado los asustó.

Señalo esto porque cuando yo trabajaba en una firma de planificación de alto valor neto, nuestros nuevos clientes en ese momento todavía no estaban en el mercado y solo estaban considerando devolver el dinero.

Entonces, ¿cómo sería esto?

Digamos que invirtió $10,000 en 2000, vendió lo que quedaba a fines de 2008 e invirtió esa cantidad nuevamente en el mercado a principios de 2013 hasta 2020.

¿Cómo es tu regreso?

Aún habrías ganado dinero, pero tendrías rendimientos mucho más bajos que si mantuvieras la inversión a largo plazo.

Su plan para diversificar sus inversiones

Entonces, ¿cuál es la forma más fácil de diversificarse?

Si bien puede dividir los diversos puntos de referencia como lo hice anteriormente, hay algunas opciones más sencillas.

Paso n.º 1:sepa cuál es su posición

Su primer paso es determinar qué tan diversificada es su estrategia de inversión.

La mejor opción aquí es darte de alta en Personal Capital.

Con su cuenta gratuita, le mostrarán qué tan diversificado está, para que pueda tomar medidas ahora para limitar el riesgo y mejorar los rendimientos.

También crearán un plan de inversión para usted, le mostrarán cuánto está pagando en tarifas de inversión y lo ayudarán a ver si está en camino de jubilarse.

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Mi esposa los ama porque no le gustan los números, y ver cómo nuestros ahorros se relacionan con nuestra futura jubilación lo hace real para ella.

Por otro lado, si desea una opción más manual, puede utilizar la herramienta de rayos X de Morningstar.

Deberá ingresar los símbolos de cotización de sus participaciones y el monto de la inversión.

A partir de ahí, Morningstar hace el resto por ti.

Si bien esta opción es buena, deberá actualizar manualmente los números con regularidad.

Entonces, a diferencia de Personal Capital, donde todo se actualiza continuamente al minuto para usted, con Morningstar, tendrá que volver a ingresar todo cada vez que desee revisar su asignación de activos.

Es importante que utilice estas herramientas porque muchos inversores piensan que están diversificados cuando no es así.

Es posible que esté invirtiendo en cinco fondos mutuos, pero si todos son fondos de gran capitalización, están invirtiendo en las mismas acciones subyacentes.

Marcus Blanchard, CFP®, WMCP, ChFC de Focal Point Financial Planning ve esto todo el tiempo.

“El hecho de que tenga varios fondos mutuos no significa que esté diversificado. No puedo decirle cuántas veces miro "bajo el capó" de las cuentas de las personas solo para descubrir que son dueños de Microsoft y docenas de otras compañías más de 15 veces".

Paso n.º 2:realizar cambios

Una vez que comprenda su asignación de activos, su próximo paso es realizar los cambios necesarios si no está lo suficientemente diversificado.

El uso de cualquiera de los servicios anteriores le mostrará dónde necesita agregar dinero para diversificar mejor su cartera.

Pero no termina ahí.

También debe asegurarse de mantenerse diversificado en el futuro.

Mi libro, 7 pasos de inversión que lo harán rico, lo ayuda con esto.

Le guiará a través de los pasos a seguir para asegurarse de que es un inversor exitoso.

La conclusión es que reequilibrar su cartera es fácil, solo tiene que elegir una estrategia que desee seguir y hacer los cambios necesarios.

Ahora supongamos que entiende la importancia de la diversificación pero no tiene el tiempo o el interés para hacerlo usted mismo.

Por suerte hay una opción para ti.

El mejor, en mi opinión, es Betterment.

Son un asesor robótico que invertirá su dinero en una cartera totalmente diversificada y reinvertirá los dividendos, reequilibrará y recuperará las pérdidas fiscales de sus participaciones.

Lo que todo eso significa es que puedes estar completamente libre y ellos harán todo por ti.

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Puede sentarse y relajarse sabiendo que está en una cartera diversificada y que está invirtiendo a largo plazo.

Por supuesto, usted mismo puede cambiar su asignación de activos.

Esto no es difícil de hacer. Tienes que asegurarte de hacerlo bien. De lo contrario, puede pagar muchos impuestos sobre las ganancias.

Afortunadamente, escribí una publicación sobre las formas más inteligentes y sencillas de cambiar su asignación de activos por usted.

¿Qué hacer si recién está comenzando a invertir?

Si es un nuevo inversor que acaba de empezar, ¿cómo puede crear una cartera diversificada que limite el riesgo general sin quedar atrapado en los detalles?

Le animo a leer la publicación a la que vinculé anteriormente sobre cómo cambiar su asignación de activos.

Sepa que no necesita estar en 100 inversiones diferentes.

Simplemente compre fondos indexados.

Depende de usted poseer fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa.

Elija un fondo indexado para acciones de gran capitalización, otro fondo indexado para acciones de pequeña capitalización y un fondo de bonos total.

Luego divida el dinero que invierte en cada uno según su situación financiera, tolerancia general al riesgo y metas a largo plazo.

Incluso podría salirse con la suya con solo dos fondos.

El punto es que esto no es ciencia espacial.

Puede mantenerlo simple y aun así cosechar las recompensas de diversificar su cartera.

Reflexiones finales

Si lee las revistas dedicadas a la inversión o incluso mira los canales de noticias de inversión de 24 horas, rápidamente se verá abrumado por las opciones de inversión.

Invertir no tiene por qué ser complicado, y la diversificación de cartera tampoco.

Es muy simple.

Invierta en una cartera bien diversificada con inversiones de bajo costo y manténgase invertido a largo plazo.

Hemos cubierto la importancia de la diversificación en esta publicación y he hablado sobre los gastos de fondos en mi artículo sobre tarifas escandalosas.

En cuanto al largo plazo, debe permanecer invertido en el mismo fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa todo el tiempo durante muchos años.

Invertir no significa vender toda su cartera cuando el mercado cae o su mecánico le informa sobre una acción nueva y atractiva.

Si te mantienes invertido a través de los altibajos, con el tiempo, estarás en un buen lugar financieramente.

Solo piense en sus inversiones como una balsa en el agua y sáquelo.

Con la diversificación, las olas de la fluctuación del mercado serán mucho más pequeñas que si sigue saltando dentro y fuera del agua, tratando de cronometrar las olas.