Índice S&P 500 Dividend Aristocrats:una historia de mayores pagos de dividendos

Cada año, Standard and Poor's publica su índice Dividend Aristocrats de acciones que pagan dividendos. Para muchos inversores de ingresos, esta lista se considera la Santo Grial de las existencias de ingresos. Está compuesto por algunas de las empresas de primera línea mejor administradas y rentables del mundo que pueden generar grandes oportunidades de inversión.

Tabla de contenido

El índice de aristócratas de dividendos

Los miembros de Dividend Aristocrats no son las acciones de mayor rendimiento disponibles. No encontrará rendimientos de dos dígitos entre sus miembros. De hecho, la mayoría de las empresas de este índice tienen rendimientos actuales inferiores al 4% y normalmente se sitúan entre el 2,0% y el 2,5%.

En lugar de encontrar altos rendimientos, los inversores obtienen una gran lista de acciones que ofrecen aumentos constantes de dividendos. Si bien los aristócratas pueden no ser las opciones de inversión más glamorosas, suelen ser fiables y estables. El índice se basa más en las tendencias históricas de dividendos de las acciones en lugar de perseguir los rendimientos más altos.

Entonces, ¿cómo se convierte una acción en miembro de este prestigioso índice?

Cómo convertirse en un aristócrata de dividendos

El criterio para convertirse en aristócrata es bastante simple. Primero, una acción debe ser de gran capitalización, empresa de primera línea y miembro de la S&P 500 . Segundo, la empresa debe haber aumentado sus dividendos anualmente durante al menos 25 años consecutivos.

Esos dos criterios se utilizan cada diciembre para reequilibrar el índice para el próximo año. Si un miembro existente recorta su dividendo en el transcurso de los próximos 12 meses, se eliminan del índice el mes de diciembre siguiente. Incluso si una empresa de la lista decide congelar su dividendo durante un año, se eliminan del índice. Este criterio permite incluir solo a los pagadores de dividendos de élite.

Así como algunas acciones se eliminan del índice cada año, cada miembro del S&P 500 que alcance el umbral de 25 años de aumento constante de dividendos se agrega cada diciembre. Esta revisión anual garantiza que solo se incluyan en el índice las acciones de dividendos más consistentes.

Nota:La lista de Dividend Aristocrats fue reequilibrada recientemente para 2019 e incluye más de 50 opciones de inversión. Para obtener más detalles sobre el índice, visite el sitio de Standard and Poor's que destaca a los miembros de Dividend Aristocrats para el próximo año.

Lista de aristócratas de dividendos 2019

Estas son las compañías S&P 500 Dividend Aristocrat al 12 de abril de 2019 (fuente):

Invertir en los aristócratas

Si bien este índice de acciones con dividendos superiores destaca un rendimiento constante, no debería indicar una compra inmediata para los inversores por varias razones.

Primero, el índice solo se revisa anualmente cada diciembre. Una empresa que recorta sus dividendos durante el año en realidad no se elimina hasta el período de revisión, que puede ser un poco engañoso. Durante la crisis financiera hace unos años, Varias empresas financieras (es decir, Bank of America) se encontraron en el índice, pero se vieron obligadas a realizar recortes de dividendos para mantenerse en el negocio. Los inversores siempre deben comprobar si una empresa ha congelado o recortado sus dividendos durante los últimos 12 meses.

Los inversores también deben hacer su propia diligencia debida sobre una acción que se encuentra en este índice antes de realizar una compra. Hay otros factores involucrados además de los aumentos constantes de dividendos.

Por ejemplo, una empresa puede tener una tasa de pago muy alta que aumenta cada año. Un aumento en esta proporción significa que una empresa está pagando cada vez más de sus ganancias en forma de dividendos en lugar de invertirlos nuevamente en el crecimiento de la organización. En realidad, esto podría ser una señal de alerta de un futuro recorte de dividendos para los inversores, ya que es posible que la empresa no pueda mantener los aumentos de dividendos por mucho más tiempo.

Otra razón por la que no todos los miembros de Dividend Aristocrats es una buena inversión es el rendimiento actual. Hay varias acciones en el índice que en realidad tienen un rendimiento por debajo del 2,0%. Si bien pueden tener un buen historial de aumentar los dividendos anuales, el rendimiento puede ser demasiado bajo. A medida que el rendimiento cae por debajo de este umbral, otras inversiones como los certificados de depósito se vuelven más atractivas. ¿Por qué arriesgar su dinero en el mercado de valores cuando puede obtener un rendimiento garantizado en un CD?

Alternativas a los aristócratas del dividendo

La lista Dividend Aristocrats puede ser un excelente punto de partida para ayudar a reducir qué acciones comprar para su cartera de inversiones. Pero no es la única lista que ayuda a los inversores a encontrar acciones en las que invertir.

Por suerte, ¡Tenemos excelentes herramientas a nuestra disposición para comenzar!

Una de estas herramientas es la lista de acciones Dividend Champions. He estado utilizando este recurso para buscar nuevas ideas de inversión. La publicación también ofrece una gran cantidad de datos de dividendos para las acciones que rastrea.

Este recurso me ha ahorrado muchos dolores de cabeza a la hora de invertir.

¿Qué son los campeones de dividendos?

El Campeones de dividendos es una lista de acciones que fue creada por Dave Fish en 2007. La lista ahora la mantiene Justin Law. La lista de campeones de dividendos debe cumplir con ciertos requisitos. El primer criterio que debe incluirse es que las acciones deben negociarse en EE. UU. En segundo lugar, la lista solo incluye empresas que han aumentado los dividendos durante un mínimo de 25 años consecutivos.

Este tipo de criterios puede resultarles familiar a algunos. Por ejemplo, La lista S&P 500 Dividend Aristocrat solo incluye empresas que también han aumentado sus distribuciones durante 25 años consecutivos.

La única gran diferencia es que los Dividend Aristocrats deben cumplir con otros criterios, uno de los cuales es miembro del S&P 500.

El índice Dividend Aristocrat es un excelente lugar para comenzar a buscar posibles ideas de inversión. Sin embargo, tiene la limitación de filtrar una gran cantidad de grandes empresas que pagan dividendos. Como inversor de dividendos, comprar acciones que forman parte del S&P 500 no es tan importante para mí. Sin embargo, invertir en una empresa que ha mostrado tasas de crecimiento de dividendos constantes al aumentar constantemente sus dividendos durante más de 25 años sí lo es.

Resumen de acciones del campeón de dividendos

• Acciones negociadas en EE. UU.
• Aumento de dividendos durante 25 años consecutivos
• Sin volumen mínimo de operaciones
• Actualizado mensualmente
• Gratis para que lo utilicen los inversores

Para obtener más información sobre la lista de acciones, echa un vistazo a U.S. Dividend Champions.

Otra diferencia entre la lista Dividend Aristocrats y Dividend Champions es la frecuencia con la que se actualizan. Los aristócratas se actualizan una vez al final de cada año. Es posible que una empresa que congele o reduzca sus dividendos durante el año no sea eliminada de la lista durante varios meses más.

Los campeones del dividendo, en la otra mano, se actualizan mensualmente.

Datos útiles sobre dividendos

Además de la lista de acciones, La publicación del campeón de dividendos incluye un tonelada de datos financieros útiles para ayudar a los inversores. Por ejemplo, Puedo decir que una de mis posiciones actuales (Cincinnati Financial - CINF) ha aumentado su dividendo durante los últimos 58 años.

También puedo decir que el último aumento de dividendos fue 4,7% . Esto es algo que ciertamente podría calcular por mi cuenta. Sin embargo, calcular el último aumento para las 18 propiedades que tengo me llevaría algún tiempo. Puedo usar rápidamente la lista de campeones de dividendos para escanear esta información y monitorear mis tenencias actuales.

En resumen, la lista de Dividend Champions es un gran recurso para los inversores. Puede proporcionar un punto de partida para los inversores que buscan su próxima selección de acciones. He descubierto que es una herramienta excelente que puede descubrir nuevas opciones de inversión para mi cartera.

La lista Dividend Champions también me ha ahorrado muchas horas cuando se trata de monitorear mis tenencias actuales. Las actualizaciones mensuales de la lista y los datos financieros relevantes de cada empresa me permiten controlar rápidamente mis existencias actuales.

Reflexiones finales sobre aristócratas y campeones

El índice S&P 500 Dividend Aristocrats se compone de algunas de las mejores acciones generadoras de ingresos disponibles para los inversores. Si bien los rendimientos pueden parecer bajos en comparación con otras acciones de alto rendimiento, las empresas que se encuentran en esta lista tienden a ser estables y confiables. Los inversores de ingresos más exitosos utilizan este índice como una herramienta para ayudar a detectar posibles inversiones.

Como ocurre con cualquier otra inversión, un inversor de ingresos no debe tratar esta lista como una señal para comprar a cada miembro. En lugar de, la lista debe servir como una herramienta de inversión que se utiliza en combinación con otros análisis y criterios. The Dividend Aristocrats es un excelente lugar para comenzar la búsqueda de grandes empresas que puedan ayudarlo a generar un flujo de ingresos constante.

Lo mismo puede decirse de la lista Dividend Champions, o cualquier lista similar. Estos se utilizan mejor como una herramienta de detección y un punto de partida.

Solo asegúrese de usarlo con precaución y siempre haga su propia diligencia debida antes de tomar cualquier decisión de inversión.

¿Utiliza la lista de Dividend Aristocrats como una herramienta de inversión para encontrar acciones de ingresos de alta calidad? ¿Qué otro criterio utiliza para filtrar sus acciones de dividendos?