Cómo comprar bonos:lo que los nuevos inversores deben saber

Los expertos financieros generalmente sugieren que una cartera de inversiones bien diversificada consta de al menos dos clases de activos:acciones y bonos. Por eso los bonos también conocidos como valores de renta fija, puede ser una parte esencial de una estrategia de inversión global.

Ya sea que esté comenzando o que ya esté bien informado sobre cómo invertir dinero, la adición de un componente de bonos puede ayudar a agregar seguridad y estabilidad a un viaje de inversión a largo plazo. ¿Listo para comenzar? Esto es lo que necesitará saber sobre cómo comprar bonos y por qué es posible que desee hacerlo.

• ¿Qué es un bono?
• Tipos de bonos
• ¿Por qué debería comprar bonos?
• ¿Qué se califican los bonos y cómo afecta ese grado las tasas de interés?
• ¿Cuáles son los riesgos de invertir en bonos?
• Cómo comprar bonos
• ¿Dónde puedo comprar bonos?
• ¿Cuál es el resultado final?

¿Qué es un bono?

Un bono es un préstamo entre un inversor individual y una empresa o entidad gubernamental. Cuando compras un bono, en realidad, está prestando una cantidad específica de dinero a un emisor de bonos. A cambio, ese emisor promete un rendimiento específico de la inversión del tenedor de bonos, o un flujo de ingresos fijos, durante un período de tiempo predeterminado.

Este flujo de ingresos fijos se presenta en forma de pago de intereses regular, conocido como pago de cupón, que a menudo se paga dos veces al año. Al final del plazo, 10 años por ejemplo, su inversión original también se le devuelve.

Tipos de bonos

Hay muchas variedades de enlaces diferentes, que difieren principalmente en función del tipo de emisor, la solvencia de ese emisor, y la duración del contrato de fianza. Todos estos diferentes tipos de bonos se dividen en tres categorías principales:corporativos, municipal, y valores de tesorería.

Bonos corporativos

Como su nombre indica, Los bonos corporativos son emitidos por empresas públicas o privadas que necesitan acceso a nuevas fuentes de flujo de efectivo para poder pagar las próximas empresas comerciales. Eso podría incluir el crecimiento empresarial, expansión a un nuevo mercado, la compra de equipos, o el lanzamiento de un producto.

Los bonos corporativos generalmente se clasifican en dos campos:

• Bonos con grado de inversión son bonos que han sido calificados favorablemente por una o más de las tres agencias de calificación de bonos prominentes en los Estados Unidos:Standard and Poor's, Servicio al inversor de Moody's, y Fitch Ratings. Cuanto mayor sea la calificación, cuanto más confiada esté la agencia en que el emisor de bonos podrá pagar su obligación de deuda. La calificación más alta posible es AAA, seguido de AA, A, y luego BBB. Algunas agencias también asignan designaciones positivas y negativas a las calificaciones.
• Bonos de alto rendimiento , también conocidos como bonos basura o bonos sin grado de inversión, tener una calificación crediticia más baja. Por lo general, esto es una indicación de que la empresa emisora ​​podría tener problemas para pagar su obligación de deuda. Al comprar un bono de alto rendimiento, un inversor acepta un mayor nivel de riesgo, que a menudo se recompensa con una mayor tasa de rendimiento. Cualquier bono calificado por debajo de BBB se clasifica como basura, pero hay variaciones dentro del rango sin grado de inversión. Cuanto menor sea la calificación, el mayor nivel de riesgo.

Bonos municipales

También llamados bonos muni, estas obligaciones de deuda son emitidas por los estados, ciudades y condados para pagar varios proyectos aprobados por el gobierno local. Eso podría incluir la construcción de una nueva escuela, una autopista o un sistema de alcantarillado renovado, o el desarrollo de un parque local o una biblioteca de barrio. Los ingresos por intereses de los bonos municipales generalmente están exentos de impuestos federales y locales para los residentes del municipio emisor.

Los munis generalmente vienen en una de tres variedades:

• Bonos de obligación general no están garantizados o respaldados por la plena fe y el crédito del emisor. En breve, la emisión está garantizada únicamente por la promesa de reembolso del emisor.
• Bonos de ingresos están respaldados por el dinero obtenido de un proyecto específico, como peajes de carreteras o tarifas de arrendamiento de edificios.
• Vínculos de conducto son emitidos por un gobierno local pero en nombre de otra organización local, como un hospital o una universidad sin fines de lucro.

Bonos del Tesoro de EE. UU.

Los valores del Tesoro son emitidos por el Departamento del Tesoro y están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno federal. Debido a su respaldo federal, Los bonos del Tesoro se consideran las inversiones en bonos más seguras.

Los tipos de bonos del Tesoro de EE. UU. Incluyen:

• Letras del Tesoro, o T-Bills, son emisiones a corto plazo que vencen, o vencen para el emisor, entre unos días y 52 semanas desde la emisión.
• Notas de tesoría, o T-Notes, son bonos a más largo plazo que vencen dentro de los 10 años.
• Bonos del Tesoro, o T-Bonds, son valores a largo plazo que vencen entre 10 y 30 años desde su emisión. Por lo general, estas emisiones pagan intereses cada seis meses.
• CONSEJOS, o valores del Tesoro protegidos contra la inflación, vienen en variedades de notas y bonos. Estos ofrecen protección contra la inflación al ajustar el valor principal de la emisión a medida que fluctúa el índice de precios al consumidor. Básicamente, el valor de los TIPS aumenta cuando la inflación aumenta y disminuye cuando la inflación cae. En la fecha de vencimiento del bono, a un inversor se le reembolsa el valor original o inflado, el que sea mayor. CONSEJOS se ofrecen en cinco, 10, y vencimientos a 30 años y generalmente pagan intereses cada seis meses.

¿Por qué debería comprar bonos?

La mayoría de los profesionales financieros recomiendan una cartera de inversiones diversificada que incluya una combinación de acciones y bonos. En general, y con el tiempo las acciones tienden a tener un desempeño más favorable que los bonos, pero aquí está la cuestión:los precios de las acciones pueden subir y bajar a ritmos rápidos, lo que a veces puede dar lugar a un viaje lleno de baches.

Ahí es donde entran los bonos. Los precios de los bonos tienden a ser más estables, y el precio de los bonos a menudo sube y baja en una relación inversa con las acciones. Es por eso que agregar algunos bonos a una cartera con gran cantidad de acciones puede ayudarlo a suavizar un viaje de inversión a largo plazo y ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros.

Los inversores con aversión al riesgo y los arribistas en etapa avanzada tienden a preferir una mayor proporción de bonos; igualmente, Los profesionales más jóvenes o aquellos con el temple para manejar los vaivenes del mercado, a veces salvajes, pueden preferir una cartera con más acciones.

Una estrategia alternativa de compra de bonos es crear lo que se conoce como una escalera de bonos, comprando una serie de bonos con fechas de cupón secuenciales. Estas son las fechas en que los pagos de intereses se deben al comprador del bono. En esencia, el objetivo es crear un flujo de ingresos futuro que se base en los pagos de intereses escalonados de los diferentes bonos mantenidos dentro de una cartera de bonos.

La cantidad de bonos que un inversor elige comprar depende a menudo de la frecuencia de los pagos deseados, así como la cantidad de tiempo que se desean esos pagos (una vez al mes para una jubilación de 30 años, por ejemplo).

¿Qué se califican los bonos y cómo afecta ese grado las tasas de interés?

La calificación de un bono es esencialmente una calificación otorgada a una emisión por la compañía calificadora para que los inversores potenciales sepan qué probabilidades hay de que el emisor realice pagos de intereses a tiempo, o incluso que los haga en absoluto. Cuanto mayor sea la calificación (AAA es la calificación más alta disponible), cuanto más estable se presume que es el problema. Las calificaciones más bajas (BB e inferiores) indican un mayor riesgo o pagos de cupones (intereses) atrasados ​​o perdidos.

Cuando se trata de bonos, en general, una calificación más baja está asociada con un pago de intereses más alto. Eso se debe a que el emisor generalmente tiene que pagar más para atraer a los inversores a asumir el riesgo adicional. Piénselo de la siguiente manera:a una persona que no ha realizado algunos pagos de facturas mensuales generalmente se le ofrecerá una tasa de interés más alta cuando solicite un préstamo. El mismo concepto es válido a nivel empresarial.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en bonos?

Aunque los bonos generalmente se consideran una inversión segura, Existen algunos riesgos que los inversores deben conocer:

• Riesgo predeterminado sucede con un emisor de bonos que no puede realizar los pagos de interés o principal acordados, ya sea a tiempo o en absoluto.
• Riesgo de inflación ocurre cuando el precio general de los bienes y servicios aumenta a una tasa mayor que la tasa de interés dada para un bono emitido. Si un bono se emite a una tasa de cupón del 3%, por ejemplo, pero la inflación aumenta a una tasa del 4%, que una mayor inflación erosiona el valor real de los pagos de intereses del bono.
• Riesgo de reinversión es el riesgo de que el producto de un bono vencido deba reinvertirse en un bono con una tasa de cupón más baja. Si un bono se compró hace 10 años a una tasa de cupón del 5%, por ejemplo, pero vence cuando la tasa vigente es del 3%, el inversor podría perder un 2% en futuros ingresos por intereses, asumiendo un plan para reinvertir las ganancias.
• Riesgo de llamada está asociado con la preocupación de que un emisor pueda volver a comprar un bono y retirar la emisión si las tasas de interés caen.
• Riesgo de oferta y demanda es una función de la negociación de bonos en el mercado secundario. En breve, muchos propietarios de bonos no mantienen sus bonos hasta el vencimiento. En lugar de, los venden sin receta a otros inversores. A medida que suben las tasas de interés, el costo de la negociación de bonos en el mercado secundario generalmente disminuye, y viceversa. Esto se debe a que la mayoría de los inversores esperarían un descuento al comprar un bono con una tasa de cupón del 5%. por ejemplo, cuando en su lugar podrían comprar un bono recién emitido a una tasa de cupón del 6%.

Cómo comprar bonos

Mercados primarios y secundarios

El mercado primario es donde nacen los valores. Eso incluye la oferta pública inicial de acciones y nuevas emisiones de bonos en el ámbito de los valores de renta fija. Los mercados primarios no son muy accesibles para los inversores normales. La persona promedio generalmente compra valores en el mercado secundario, donde se negocian acciones y bonos ya existentes.

Los mercados de valores secundarios incluyen bolsas conocidas como la Bolsa de Valores de Nueva York, Nasdaq, y la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Hay equivalentes en el extranjero, también, como la Bolsa de Valores de Londres y la Bolsa de Valores de Tokio.

Cautiverio, por otra parte, normalmente se negocian sin receta en el mercado secundario por grandes corredores de bolsa que compran y venden bonos en nombre de los clientes. Muy pocos inversores de todos los días tienen experiencia directa con el mercado extrabursátil.

Bonos individuales frente a fondos mutuos frente a ETF:¿cuál es la diferencia?

Aunque es poco probable que muchos inversores ordinarios compren acciones individuales, ya sea a través de un mercado primario o secundario, es bastante común acceder a un fondo mutuo específico de bonos o un fondo cotizado en bolsa (ETF) a través de una empresa de inversión, cuenta de corretaje, o asesor financiero.

Un fondo mutuo es un grupo de activos que comparten algunas características en común. Un ejemplo es un fondo de bonos corporativos a mediano plazo, que invierte en bonos corporativos de grado de inversión que vencen en un plazo de cinco a diez años.

Los fondos mutuos vienen en todas las formas y tamaños, lo que hace que el tipo de inversión sea rápido, manera fácil para que un inversor acceda a una determinada porción de un pastel de inversión. Hay fondos que invierten exclusivamente en T-Bills o bonos basura o munis emitidos solo en el estado de California. También existen fondos mutuos del mercado de bonos totales, que adoptan un enfoque amplio para la inversión en bonos, creando exposición de inversión a un segmento más amplio del mercado de renta fija.

Los fondos mutuos generalmente se compran directamente de la empresa de inversión que administra el fondo, a través de una cuenta de corretaje, o con la ayuda de un asesor financiero.

Un ETF de bonos es similar a un fondo mutuo en el sentido de que su objetivo es capturar una parte particular del mercado. Donde difiere aunque, es que una vez que se construye la cartera de ETF de bonos, toda la canasta de valores se negocia como si fuera una emisión en el mercado secundario, como con una acción individual. En breve, eso significa que los valores subyacentes dentro del ETF pueden fluctuar a medida que cambian los precios de los valores, pero también lo hará el valor del ETF en sí, tal como se compra y vende en el mercado libre.

¿Dónde puedo comprar bonos?

Es rápido y fácil agregar un componente de bonos a su cartera general, una vez que sepa dónde buscar. Para agregar un componente de bonos a su cartera de inversiones, usted puede:

• Abra una cuenta de corretaje y compre bonos individuales o fondos mutuos o ETF específicos de bonos directamente a través de la cuenta
• Descargue una aplicación de inversión como Stash o TD Ameritrade en su dispositivo inteligente para obtener acceso a bonos individuales o fondos mutuos o ETF específicos de bonos (las ofertas disponibles varían según la aplicación)
• Hable con un asesor financiero, quién puede ejecutar cualquier operación de compra y venta, pero también puede ayudarlo a decidir si los bonos individuales, un fondo mutuo, un ETF, o algo más es mejor para ti
• Compre bonos del Tesoro directamente a través del Tesoro de los EE. UU. A través de su sitio, TesoreríaDirecto

¿Cuál es el resultado final?

El más rápido, La forma más fácil para que un inversionista principiante acceda al mercado de bonos es a través de un fondo mutuo específico de bonos o ETF, aunque los bonos del Tesoro se pueden comprar directamente a través del gobierno de EE. UU. Los bonos generalmente se consideran una adición de baja volatilidad a una cartera con una buena diversificación. Pero, como con todas las inversiones, los bonos conllevan un riesgo inherente.

Un asesor financiero puede ayudarlo si no está seguro de por dónde empezar, o simplemente desea orientación mientras navega por el mundo de los vínculos, que no siempre es fácil de entender.