¿Siguen siendo una buena idea los planes de reinversión de dividendos?

La reinversión de dividendos es una estrategia atractiva que puede aumentar el rendimiento de su inversión. Con la reinversión de dividendos, compra más acciones de la empresa o fondo que pagó el dividendo, normalmente cuando se paga el dividendo. Tiempo extraordinario, La reinversión de dividendos puede ayudarlo a aumentar sus ganancias comprando más acciones y reduciendo su riesgo a través del promedio de costos en dólares.

Cientos de empresas que cotizan en bolsa operan lo que se denomina planes de reinversión de dividendos, o DRIPs. Como el acrónimo, gotean el dividendo en nuevas acciones en cada pago de dividendo trimestral. Las empresas suelen ejecutar estos programas sin ningún costo continuo para usted.

Si bien la estrategia de reinversión de dividendos sigue siendo probada en el tiempo, los inversores ya no necesitan registrarse en el programa DRIP de una empresa para reinvertir su dinero. Muchas corredurías lo harán gratis, y con la mayoría de las corredurías en línea que ofrecen transacciones gratuitas ilimitadas, simplemente puede reinvertir los dividendos usted mismo. Todavía, Los DRIP tienen beneficios, especialmente para nuevos inversores que necesitan desarrollar su disciplina de inversión a bajo coste.

¿Qué son los DRIP?

Los DRIP son un programa establecido por una empresa para permitir a los inversores reinvertir sus dividendos en acciones de la empresa. Las acciones se compran directamente a la empresa, en lugar de a través de un corredor.

"Para ciertos inversores, especialmente aquellos que recién comienzan el proceso de inversión y buscan una "puerta de entrada" fácil para invertir en acciones individuales, Los DRIP ofrecen atractivo, "Dice Chuck Carlson, editor del boletín DRIP Investor.

A menudo, las empresas permiten a los inversores comprar acciones fraccionadas, permitiéndoles convertir todo su dividendo en nuevas acciones y ayudándoles a aumentar sus ganancias.

"Por ejemplo, Amazon cotiza por más de $ 2, 000 por acción, ”Dice Carlson. "Sin embargo, a través de DRIP de Amazon, puede comprar las acciones básicamente en el plan de cuotas invirtiendo para comprar acciones fraccionadas de las acciones ". Señala que el DRIP de Amazon requiere una inversión inicial de 250 dólares, pero que las compras posteriores se pueden realizar con tan solo 20 dólares.

Si bien los DRIP están diseñados para ayudar a los pequeños inversores, las empresas pueden requerir un número mínimo de acciones para participar en el plan. Los inversores también pueden contribuir en efectivo al plan y comprar acciones directamente de la empresa. pasando por alto el corretaje.

Los DRIP también pueden ser valiosos para aquellos que no invierten utilizando un corredor en línea. “Todavía hay una población inversora que se siente incómoda invirtiendo en línea y prefiere hacerlo por correo, ”Dice Carlson. "Los DRIP ofrecen una forma para que esas personas inviertan".

Los DRIP también permiten flexibilidad. Si desea invertir solo una parte de su dividendo y recibir el resto como efectivo para gastar o pagar impuestos, entonces es posible que pueda configurar su plan de esa manera.

Debido a que los DRIP pueden variar sustancialmente, es importante ponerse en contacto con la empresa para conocer los detalles de su plan. Por ejemplo, algunas empresas pueden requerir una tarifa única para configurar la cuenta. El departamento de relaciones con los inversores de una empresa tendrá información sobre el plan, y luego puede determinar si satisface sus necesidades.

¿DRIPS es una buena inversión?

"El único beneficio de un DRIP que puedo ver es que establece un programa de reinversión regular para distribuciones de efectivo, "Dice Stephen Taddie, socio gerente de Stellar Capital Management.

Invertir con regularidad es importante, y no solo porque la reinversión evita que el efectivo quede inactivo en la cuenta. La reinversión también le permite aprovechar el promedio del costo en dólares, reduciendo su riesgo comprando acciones a lo largo del tiempo. Más, puedes convertir tu pereza en una ventaja.

"La gente debería intentar automatizar tantas decisiones financieras como sea posible, ”Dice Robert R. Johnson, profesor de finanzas en la Universidad de Creighton. "Si nos inscribimos automáticamente en un DRIP, la inercia y la pereza inherente de las personas tienden a trabajar a nuestro favor ".

Pero incluso si no opta por el programa DRIP de una empresa, puede hacer que un corredor compre acciones o acciones fraccionadas con sus dividendos. (Por supuesto, todavía deberás impuestos sobre esos dividendos).

“Los DRIP tenían sentido cuando las comisiones por transacciones se encontraban en niveles abrumadoramente altos, ”Dice Taddie. Taddie hace un gesto a los días antes de los corredores en línea, cuando los corredores cobraron mucho más.

“Es difícil imaginar tarifas de transacción de $ 300 a $ 400 por lotes redondos ... pero ese es el mundo que creó el encanto de los programas DRIP. Fue un mecanismo de ahorro de costos, " él dice.

Taddies señala otro problema con la reinversión de dividendos tradicional de "configúrelo y olvídese":la suposición de que querrá comprar las acciones exactamente cuando se pague el dividendo, el tiempo tradicional en que las empresas y los corredores reinvierten dividendos.

"Cuanto más volátil sea el precio de las acciones, cuanto menos interesado estoy en dejar que el calendario ordene cuándo invertir más dinero en una empresa, " él dice.

Los DRIP tienen otras desventajas, también

Una cartera acumulada a lo largo del tiempo puede tener numerosas acciones y fondos que generen dividendos. Entonces, con los inversores que reciben flujos de efectivo de muchas inversiones, cada uno de los cuales tiene una valoración que puede resultar más o menos atractiva, Es posible que los inversores no quieran reinvertir en una inversión en particular en un momento específico.

"El flujo de caja combinado recibido de los dividendos de un trimestre podría utilizarse para comprar una de esas acciones cuyo precio es el más atractivo, o, aumentar la diversificación y agregar otro stock de buena calidad, ”Dice Taddie.

Por supuesto, los inversores pueden optar por retener el efectivo hasta que se presente una mejor oportunidad, también.

Y la reinversión puede ser subóptima para aquellos que necesitan los ingresos para los gastos diarios, como jubilados, dice Jeffrey Stoffer, propietario y administrador de cartera en Stoffer Wealth Advisors.

Además, un jubilado puede tener una gran ganancia de capital después de años de inversión y prefiere evitar una obligación tributaria. Tal cartera podría estar desequilibrada, con una o pocas posiciones dominando las explotaciones.

"Si se trata de una posición sobreponderada en la cartera, la reinversión de dividendos puede agravar el problema, ”Dice Stoffer. "Si el inversor recibe los dividendos en efectivo, proporciona liquidez para implementar en otras partes de la cartera ".

"Tener efectivo en las cuentas también puede facilitar el reequilibrio de la cartera, proporcionar fondos para comprar clases de activos que han pasado a estar infraponderadas en la cartera, " él dice.

En este caso, mientras que el inversor quiere reinvertir el dividendo, puede tener más sentido reinvertirlo en un activo diferente con un riesgo y rendimiento diferentes. Y esa no es una opción que ofrecen los DRIP, donde puede comprar solo acciones de la empresa.

Línea de fondo

Un DRIP establecido en una empresa no ofrece los mismos beneficios de costos que una corredora que solía ofrecer, por lo que aquellos que buscan reinvertir dividendos probablemente estén mejor recurriendo a su corretaje.

En una correduría, no solo puede comprar más acciones de las acciones que pagaron el dividendo, si lo desea, También puede comprar otra inversión más atractiva sin comisión comercial. Por lo tanto, tiene la máxima flexibilidad para dar forma a su cartera como lo desee e invertir como mejor le parezca.