¿Qué es la asignación de activos y cómo funciona?

La asignación de activos es la forma en que se dividen sus activos entre varias clases de activos para reducir el riesgo y potencialmente aumentar sus rendimientos. Cada tipo de activo:acciones, cautiverio, e incluso efectivo:se comporta de manera diferente a lo largo del tiempo, y la asignación inteligente de activos implica la creación de una cartera que optimice su rendimiento a largo plazo y minimice sus riesgos mientras lo logra.

Los inversores inteligentes utilizan la asignación de activos para crear una cartera que satisfaga sus necesidades financieras y su temperamento, teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo, horizonte de tiempo, y necesidad de rentabilidad de la inversión.

Esto es lo que necesita saber sobre la asignación de activos y cómo puede beneficiarlo.

Cómo funciona la asignación de activos

La asignación de activos depende de que las clases de activos tengan diferentes características. Cada clase de activo puede comportarse de manera diferente cuando una economía se mueve en una dirección determinada. A medida que crece la economía, algunos activos suben, mientras que otros pueden quedarse planos o incluso hundirse, dependiendo de las circunstancias específicas.

Esta cualidad de no estar correlacionado permite a los inversores construir carteras que zigzaguean cuando el mercado zigzaguea. Al mezclar y combinar las cualidades de las clases de activos, un inversor o asesor financiero puede hacer que una cartera sea menos volátil y potencialmente lograr los mismos rendimientos o mejores que una cartera más riesgosa. La asignación de activos aprovecha el principio de diversificación para reducir el riesgo.

Por ejemplo, si tiene 30 años hasta la jubilación, puede permitirse correr más riesgos a cambio de los mayores rendimientos potenciales disponibles en el mercado de valores. Por lo tanto, un asesor financiero o un asesor robotizado generalmente recomendaría una asignación más alta a las acciones y menos a los bonos de bajo rendimiento.

Sin embargo, a medida que se acerca a la jubilación, un asesor podría cambiarlo gradualmente hacia activos más seguros, como más CD o bonos. Los CD ofrecen devoluciones garantizadas, un rasgo valioso cuando se necesita un riesgo bajo.

¿Cuáles son las clases de activos importantes?

A continuación, se muestran algunas clases de activos clave y algunos rasgos generales de cada uno:

Clase de activos Caracteristicas Cepo Alto riesgo, alto rendimiento. Las acciones pueden volver más con el tiempo, pero fluctuará más a lo largo del camino. Algunas acciones son menos riesgosas que otras, como acciones de dividendos. Las acciones tienden a funcionar bien en una economía en crecimiento y mal en una débil. Cautiverio Los bonos pagan ingresos por intereses regulares y tienden a ser relativamente estables. Los bonos suelen ser mucho más seguros que las acciones, aunque el rendimiento del bono depende mucho de la calidad del emisor (gobierno, corporación, u otras personas). Bienes raíces Los bienes raíces vienen en muchas formas, y puede ganar dinero con la apreciación de los precios y con los ingresos. Ser propietario físico de una propiedad inmobiliaria puede tener un perfil de riesgo-rendimiento diferente al de comprarlo a través de un fideicomiso de inversión inmobiliaria en el mercado de valores. y puede incluir mucho más trabajo, también. Los bienes raíces tienden a apreciarse lentamente con el tiempo mientras se deshace del efectivo. Dinero en efectivo El efectivo es el activo más estable de todos, pero recibe rendimientos muy bajos y pierde valor debido a la inflación con el tiempo. Sin embargo, es inmensamente importante en una recesión, porque puede llevarlo a flote a través de una emergencia y puede invertirse en activos cuyo valor ha disminuido. Una cuenta de alto rendimiento puede maximizar su valor. Oro El oro es una inversión popular que a menudo funciona bien cuando la economía se mete en problemas o cuando otros activos lo están haciendo mal. Muchos inversores utilizan el oro como cobertura o reserva de valor, especialmente cuando piensan que la inflación puede aumentar debido a que el gobierno imprime más dinero. Activos alternativos Los activos alternativos incluyen fondos de capital privado, oscuros metales preciosos, tierras de cultivo el arte y cualquier otra cosa que piensen los inversores podría no estar correlacionada con los mercados más amplios. La no correlación es a menudo clave para lo que se clasifica como un activo alternativo.

Más recientemente, algunos inversores han recurrido a bitcoins y otras criptomonedas como una forma de incorporar otros activos no correlacionados a una cartera. Sin embargo, algunos inversores, incluida la leyenda de las inversiones Warren Buffett, Creo que esas inversiones son poco más que basura.

¿Cómo se utiliza la asignación de activos?

Puede utilizar la asignación de activos de muchas formas diferentes, y es posible que ya lo esté utilizando sin pensar mucho en ello. Por ejemplo, si es dueño de su propia casa e invierte en el mercado de valores, ya está utilizando la asignación de activos, incluso si no lo está aprovechando al máximo.

Sin embargo, muchos asesores financieros construirán carteras de manera más estratégica con sus clientes. Crearán una cartera financiera que equilibre sus necesidades con su tolerancia al riesgo, e idealmente harán que la cartera sea más estable, al menos por la cantidad de riesgo que está dispuesto a correr.

Un robo-asesor suele utilizar la asignación de activos para elaborar una cartera que coincida con la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de un cliente. después de hacerles una serie de preguntas sobre estos temas.

Si desea utilizar la asignación de activos usted mismo y no tiene mucha experiencia en hacerlo, una alternativa es un fondo mutuo con fecha objetivo. Un fondo con fecha objetivo hace la asignación por usted, y normalmente se ofrecen en planes de jubilación patrocinados por el empleador, como un 401 (k). Con estos fondos, selecciona la fecha en la que necesita el dinero, digamos, 2045, y luego el fondo ajusta gradualmente los activos a lo largo del tiempo para que tenga una mayor seguridad a medida que se confía en ellos para obtener ingresos a corto plazo.

Línea de fondo

La asignación de activos es uno de esos principios de inversión que parece tan sencillo pero que puede ser más difícil de implementar debido a las diversas características de las clases de activos. Y los asesores de todo tipo basan sus asignaciones de activos en el rendimiento histórico y la volatilidad de los activos, por lo que no hay garantías sobre cómo se comportará una clase de activo en el futuro.