Los pros y los contras de obtener un préstamo 401 (k)

Si alguna vez necesita dinero en caso de necesidad para cubrir algún gasto inesperado, puede considerar pedir prestado a su 401 (k) como una opción, si no es posible obtener financiamiento en otro lugar.

Un 401 (k) es un plan de ahorros para la jubilación patrocinado por el empleador que le permite apartar dólares antes de impuestos (o dólares después de impuestos si tiene un Roth 401 (k)) de su cheque de pago para ayudar a financiar sus años después de que deje de trabajar . Y si bien los profesionales de las finanzas personales no recomiendan asaltar su plan de jubilación por dinero en efectivo si puede evitarlo, Una forma importante de aprovechar su plan 401 (k) es a través de un préstamo 401 (k).

¿Qué es un préstamo 401 (k)?

Un préstamo 401 (k) le permite pedir prestado el dinero que ha ahorrado en su cuenta de jubilación con la intención de devolvérselo. Aunque se esté prestando dinero a sí mismo, todavía se trata como un préstamo normal al cobrar intereses por los que está en el anzuelo.

Cuando obtiene un préstamo de su plan 401 (k), obtendrá condiciones como las que obtendría con cualquier otro tipo de préstamo:hay un plan de pago basado en la cantidad que pide prestado y la tasa de interés fija. De acuerdo con las reglas del IRS, tienes cinco años para devolver el préstamo, a menos que los fondos se utilicen para comprar su vivienda principal, en cuyo caso tendrá más tiempo para reembolsar.

Un préstamo 401 (k) tiene algunas desventajas clave, sin embargo. Mientras te devolverás el dinero, Un gran inconveniente es que todavía está retirando dinero de su cuenta de jubilación que está creciendo libre de impuestos. Y cuanto menos dinero haya en tu plan, menos dinero crece con el tiempo. Incluso cuando devuelve el dinero, tiene menos tiempo para crecer completamente.

Además, si tiene un plan 401 (k) tradicional, reembolsará los fondos antes de impuestos en la cuenta con sus ganancias después de impuestos, por lo que se necesita aún más, en términos de horas de trabajo, reembolsar el préstamo.

Riesgos de obtener un préstamo 401 (k)

Antes de decidir pedir dinero prestado a su 401 (k), tenga en cuenta que hacerlo tiene sus inconvenientes.

Es posible que no obtenga uno. Tener la opción de obtener un préstamo 401 (k) depende de su empleador y del plan que haya establecido. Un estudio de 2020 de la firma de datos de jubilación BrightScope y el Investment Company Institute dice que el 78 por ciento de los planes les dio a los participantes la opción de pedir prestado según los datos de 2017. Por lo tanto, es posible que deba buscar fondos en otra parte.

Tienes limites. Es posible que no pueda acceder a la cantidad de efectivo que necesita. El monto máximo del préstamo es de $ 50, 000 o el 50 por ciento del saldo de su cuenta con derechos adquiridos, el que sea menor.

Los viejos 401 (k) no cuentan. Si planea aprovechar un 401 (k) de una empresa para la que ya no trabaja, no tienes suerte. A menos que haya transferido ese dinero a su plan 401 (k) actual, no podrás usarlo.

Podrías pagar impuestos y multas por ello. Si no paga su préstamo a tiempo, el préstamo podría convertirse en una distribución, lo que significa que puede terminar pagando impuestos y multas de bonificación.

Tendrá que devolverlo más rápidamente si deja su trabajo. Si cambia de trabajo, renunciar o ser despedido por su empleador actual, Tendrá que reembolsar el saldo pendiente de su plan 401 (k) antes de los cinco años. Bajo la nueva ley tributaria, Los prestatarios 401 (k) tienen hasta la fecha de vencimiento de su declaración de impuestos federales para pagar en tales circunstancias.

Por ejemplo, si tenía un saldo de préstamo 401 (k) y dejó su empleador en enero de 2022, tendrás hasta el 15 de abril 2023 para reembolsar el préstamo para evitar el incumplimiento y cualquier multa fiscal por el retiro anticipado, de acuerdo con The Retirement Plan Company. La antigua regla exigía el reembolso dentro de los 60 días.

Ventajas de pedir prestado a un 401 (k)

Pedir prestado de su 401 (k) no es ideal, pero tiene algunas ventajas, especialmente en comparación con un retiro anticipado.

Un préstamo le permite evitar pagar los impuestos y las multas que conlleva realizar un retiro anticipado. Adicionalmente, los intereses que pague por el préstamo volverán a su cuenta de jubilación, aunque después de impuestos.

Los préstamos 401 (k) tampoco requerirán una verificación de crédito ni se incluirán como deuda en su informe crediticio. Si se ve obligado a incumplir con el préstamo, no tendrá que preocuparse de que dañe su puntaje crediticio porque el incumplimiento no se informará a las agencias de informes crediticios.

Los retiros anticipados son menos atractivos que los préstamos

Una alternativa a un préstamo 401 (k) es una distribución por dificultades económicas como parte de un retiro anticipado, pero eso viene con todo tipo de impuestos y multas. Si retira los fondos antes de la edad de jubilación (59 ½), generalmente se le aplicarán impuestos sobre la renta sobre cualquier ganancia y se le aplicará una multa de bonificación del 10 por ciento. dependiendo de la naturaleza de las dificultades.

También puede reclamar una distribución por dificultades económicas con un retiro anticipado.

El IRS define una distribución por dificultades económicas como "una necesidad financiera inmediata y pesada del empleado, ”Agregando que la“ cantidad debe ser necesaria para satisfacer la necesidad financiera ”. Este tipo de retiro anticipado no requiere que lo devuelva, ni viene con sanciones.

Una distribución por dificultades a través de un retiro anticipado cubre algunas circunstancias diferentes, incluso:

• Ciertos gastos médicos
• Algunos costos para comprar una vivienda principal
• Matrícula, honorarios y gastos de educación
• Costos para evitar ser desalojado o ejecutado
• Gastos de funeral o entierro
• Reparaciones de emergencia en el hogar para pérdidas por hechos fortuitos no asegurados

Las dificultades pueden ser relativas, y es posible que el suyo no lo califique para un retiro anticipado.

Este tipo de retiro no requiere que lo devuelva. Pero es una buena idea evitar una abstinencia anticipada, si es posible, debido a los graves efectos negativos sobre sus fondos de jubilación. Aquí hay algunas formas de eludir esos elevados impuestos y mantener su jubilación encaminada.

Otras alternativas a un préstamo 401 (k)

Pedir prestado a usted mismo puede ser una opción simple, pero probablemente no sea su única opción. Aquí hay algunos otros lugares para encontrar dinero.

Utilice sus ahorros. Su efectivo de emergencia u otros ahorros pueden ser cruciales en este momento, y por qué tiene ahorros de emergencia en primer lugar. Siempre trate de encontrar la mejor tasa en una cuenta de ahorros en línea para que esté ganando la mayor cantidad de sus fondos.

Obtenga un préstamo personal. Los términos de los préstamos personales podrían ser más fáciles de pagar sin tener que poner en peligro sus fondos de jubilación. Dependiendo de su prestamista, puede obtener su dinero en aproximadamente un día. Los préstamos 401 (k) pueden no ser tan inmediatos.

Prueba un HELOC. Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, es una buena opción si es dueño de su casa y tiene suficiente valor líquido para pedir prestado. Puedes sacar lo que necesites Cuándo lo necesitas, hasta el límite para el que está aprobado. Como crédito renovable, es similar a una tarjeta de crédito, y el efectivo está ahí cuando lo necesita.

Obtenga un préstamo con garantía hipotecaria. Por lo general, este tipo de préstamo puede ofrecerle una tasa de interés más baja, pero tenga en cuenta que su casa se utiliza como garantía. Este es un préstamo a plazos, no crédito renovable como un HELOC, por lo que es bueno si sabe exactamente cuánto necesita y para qué se utilizará. Si bien es más fácil de conseguir, asegúrese de poder devolver este préstamo o se arriesgará a incurrir en incumplimiento de pago en su vivienda.

Línea de fondo

Si sacar dinero de su jubilación es su única opción, entonces, un préstamo 401 (k) puede ser adecuado para usted. Sin embargo, primero intente encontrar otros fondos antes de aprovechar esta opción. Dependiendo de lo que necesite y cuando lo necesite, es posible que tenga otras opciones que sean mejores para su situación. No tener ahorros para emergencias o para la jubilación es lo que más lamentan las finanzas de los estadounidenses.