¿Qué es una orden judicial?

Una orden le otorga al tenedor el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio específico y en una fecha específica. En otras palabras, un warrant es una opción a largo plazo para comprar una determinada acción a un precio fijo. Este tipo de orden judicial se denomina orden de llamada, que da derecho a comprar el valor. Una orden de venta le da al inversionista el derecho a vender el valor.

Una garantía de acciones es emitida directamente por la empresa involucrada. Significa que cuando un inversor ejerce una garantía de acciones, las acciones que cumplen con la obligación no se reciben de otro inversor sino directamente de la empresa.

Warrant sobre acciones frente a opción sobre acciones

Un warrant sobre acciones no debe confundirse con una opción sobre acciones, ya que la empresa emite directamente una garantía de acciones al inversor, mientras que una opción sobre acciones es un contrato entre dos personas. Similar, una opción de compra Opción de llamada Una opción de compra comúnmente conocida como "llamada, "es una forma de contrato de derivados que le da al comprador de la opción de compra el derecho, pero no la obligación, comprar una acción u otro instrumento financiero a un precio específico, el precio de ejercicio de la opción, dentro de un período de tiempo específico. le da al inversionista el derecho a comprar una acción a un tiempo y precio específicos, mientras que una opción de venta da derecho a vender en un momento y precio específicos.

Ejemplo de orden de llamada

La empresa ABC cotiza a $ 1,00 por acción y decide recaudar $ 1 millón en capital. La compañía entonces financiaría a un precio por debajo de la tasa de mercado de $ 1,00 por acción, es decir, $ 0,90 por acción. Como parte del financiamiento, los que participen también recibirán una orden judicial; pongamos un precio de 1,20 dólares.

Si las acciones de ABC cotizan por encima de 1,20 dólares un año después, digamos a $ 1.30, el titular de la garantía se reserva el derecho de comprar acciones a $ 1,20. Si bien tendrían que destinar 1,20 dólares por acción para comprar, automáticamente obtienen $ 0.10 de ganancia por acción, cuando venden.

Los warrants sobre acciones están diseñados para ayudar a obtener capital, animar a los inversores a invertir, y crear un interés a largo plazo en las acciones de las empresas. También resultan atractivos para aquellos inversores que creen que una empresa ofrece un atractivo potencial a largo plazo.

La idea detrás de tal escenario es que si su investigación y diligencia debida Diligencia debida es un proceso de verificación, investigación, o auditoría de un posible trato u oportunidad de inversión para confirmar todos los hechos relevantes y la información financiera, y para verificar cualquier otra cosa que haya surgido durante un proceso de inversión o negociación de fusiones y adquisiciones. La debida diligencia se completa antes de que se cierre un trato. demostrar que una empresa se desempeñará bien en el futuro, y si ofrece warrants sobre acciones, está comprando las acciones con descuento y recibe la opción de comprar las acciones a un precio fijo en el futuro. La principal advertencia de una garantía de acciones es que si el valor de la acción cae por debajo del precio de la garantía en el momento del vencimiento, el instrumento financiero acaba siendo inútil.

Si tuviéramos que ejecutar un escenario inverso y pensamos que una acción está sobrevaluada y su valor disminuirá en el futuro, compraría una orden de venta y esperaría que el precio de la acción disminuya dentro de un cierto período de tiempo.

Ejemplo de opción de compra de acciones

Una opción de compra otorga al inversor el derecho a comprar 100 acciones a un precio específico o al precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. Dependiendo de, hasta una fecha especificada o la fecha de vencimiento. Una opción de venta le da al inversionista el derecho a vender 100 acciones a un precio y fecha específicos.

Si su investigación muestra que las acciones de ABC ofrecen una sólida perspectiva de futuro y tienen un valor de $ 100 por acción, podrías comprar una opción, que son 100 acciones por $ 10, 000. Si el valor de ABC sube de precio a 110 dólares por acción, ganarás $ 1, 000 en ganancias ($ 11, 000 - $ 10, 000).

En el caso de que tenga mucha confianza en el desempeño de ABC en el futuro, podría comprar una opción de compra de $ 110 por, digamos $ 240. Le daría el derecho a comprar 100 acciones de ABC por $ 110 por acción en cualquier momento dentro de un período de tiempo específico. Si el precio de las acciones de ABC sube a $ 150 por acción, usted gana $ 3, 760 ganancias ($ 15, 000 - $ 11, 000 - $ 240); sin embargo, solo ha invertido $ 240 en lugar de $ 10, 000.

Si las acciones de ABC tienen un rendimiento inferior y su valor cae a $ 90 por acción, la persona que compró las acciones se percataría de una pérdida de 2 dólares, 000 ($ 11, 000 - $ 9, 000). Sin embargo, la persona que compró la opción no puede perder más de lo que pagó, y, en este caso, son $ 240.

Conclusión clave

Los warrants son excelentes para inversionistas experimentados con fuertes razones para creer que la compañía tendrá un desempeño sólido en el futuro o perderá sus proyecciones. En el primer caso, un inversor compraría una orden de compra, y en el segundo, el inversor compraría una orden de venta.

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