¿Qué es el flujo de dinero de Chaikin (CMF)?

El flujo de dinero de Chaikin (CMF) es un indicador creado por Marc Chaikin en la década de 1980 para controlar la acumulación y distribución de una acción. Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. durante un período específico. El período CMF predeterminado es de 21 días. Las lecturas del indicador oscilan entre +1 y -1. Cualquier cruce por encima o por debajo de 0 se puede utilizar para identificar cambios en el flujo de dinero, así como impulso de compra o venta.

Comprar presión conduce a lecturas positivas, por encima de cero. La venta sostenida de una acción empuja el indicador por debajo de cero. Cuando CMF oscila alrededor de la línea cero, esto indica una presión de compra y de venta relativamente igual, y ninguna tendencia clara. Los comerciantes utilizan el sistema CMF como una herramienta para identificar y evaluar las tendencias de las acciones que se negocian.

Calcular el flujo de dinero de Chaikin

El valor del flujo de dinero de Chaikin se calcula en los siguientes tres pasos:

1. Multiplicador del flujo de dinero

El primer paso es determinar el multiplicador de flujo de dinero de cada período de la siguiente manera:

Multiplicador de flujo de dinero =((valor de cierre - valor bajo) - (valor alto - valor de cierre)) / (valor alto - valor bajo)

2. Volumen de flujo de dinero

El siguiente paso es calcular el volumen de flujo de dinero multiplicando el volumen del período por el multiplicador de flujo de dinero obtenido en el paso uno. Por lo general, se calcula a diario, pero se puede calcular de otra manera, como por hora o semanalmente.

Volumen de flujo de dinero =Multiplicador de flujo de dinero x Volumen para el período

3. CMF

El último paso es calcular el valor CMF. Simplemente divida el flujo de dinero diario durante un cierto período de tiempo por la suma del volumen para el mismo período. El número predeterminado de períodos para CMF es 21 días, ya que esto representa la negociación durante el último mes. (Por lo general, hay 21 o 22 días de negociación en cada mes). La fórmula es la siguiente:

CMF =Promedio de 21 días del flujo monetario diario / Promedio de 21 días del volumen

La mayoría de los software comerciales y las plataformas de gráficos incluyen el indicador Chaikin Money Flow, para que no tenga que hacer los cálculos usted mismo. Algunas plataformas expresan el indicador como decimal dividiéndolo por 100, mientras que otras plataformas lo indican como un valor entre 0 y 100. Un valor de 0,45 en una plataforma de negociación y 45 en otra significa lo mismo.

Dado que el indicador de flujo de dinero de Chaikin es un oscilador, a menudo se representa en un gráfico como un histograma, similar al MACD.

Negociar con CMF (Qué tener en cuenta)

Estas son algunas de las señales que los operadores pueden observar cuando operan con el flujo de dinero de Chaikin:

1. Tendencias

Los comerciantes pueden dibujar líneas de tendencia en el indicador y detectar posibles rupturas en el gráfico Cómo leer gráficos de acciones Si va a negociar activamente con acciones como inversor en el mercado de valores, entonces necesita saber cómo leer los gráficos de acciones. Incluso los comerciantes que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar acciones en las que invertir todavía utilizan a menudo el análisis técnico del movimiento del precio de las acciones para determinar compras y ventas específicas. gráfico de cotizaciones. Un comerciante debe identificar con precisión una tendencia, ya que le da confianza durante el comercio de que lo más probable es que la tendencia continúe.

Por ejemplo, cuando hay un período de compra continuo (cuando el valor CMF se mantiene por encima de cero), La tendencia se considera alcista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un fondo de mercado. e indica que el precio seguirá subiendo con la tendencia. Cuando hay una presión de venta continua (valor CMF por debajo de cero), esto apunta a una tendencia bajista, indicando que el precio continuará a la baja.

Lecturas más altas, ya sea positivo o negativo, indican una tendencia más fuerte. Las lecturas crecientes indican que se está ganando impulso.

2. Cruces

Se pueden observar cruces en el gráfico cuando el flujo de dinero de Chaikin se cruza con la línea cero, ya sea desde arriba o desde abajo. Los cruces pueden ser un indicio de una posible inversión de tendencia.

Los cruces pueden ser alcistas o bajistas. Los cruces alcistas ocurren cuando el CMF cruza la línea cero desde abajo, y los precios de las acciones continúan con una tendencia alcista. Los cruces bajistas ocurren cuando el CMF cruza la línea cero desde arriba, y los precios siguen cayendo.

Algunas veces, pueden ocurrir señales falsas cuando los cruces son solo temporales, apenas cruzando la línea cero y luego cruzando hacia atrás. Para minimizar las señales comerciales falsas, algunos operadores esperan hasta que el indicador se mueva más de 5 puntos más allá de la línea cero antes de ingresar a una operación. (Es decir, hasta que haya una lectura superior a +,05 o inferior a -0,5.) Los operadores también pueden combinar el indicador CMF con otros indicadores técnicos para obtener señales comerciales de confirmación.

3. Divergencia

La divergencia ocurre cuando la acción del precio carece de un cambio correspondiente en el indicador CMF. La divergencia bajista es cuando el precio se mueve a un nuevo máximo pero la lectura del CMF no sube. Esto se interpreta como una indicación de una posible inversión de tendencia inminente a la baja. La divergencia alcista indica que se avecina una posible reversión al alza. Esto ocurre cuando el precio cae a un nuevo mínimo, pero el flujo de dinero de Chaikin no sigue su ejemplo con una lectura más baja.

Cuando hay un fuerte impulso de tendencia, un nuevo precio alto se reflejará en una nueva lectura alta correspondiente en el CMF.

Deficiencias del flujo de dinero de Chaikin

El indicador de flujo de dinero de Chaikin se utiliza principalmente como una herramienta para ayudar a medir la fuerza de una tendencia. No es un sistema de negociación diseñado para proporcionar puntos de detención de pérdidas. Orden de detención de pérdidas Una orden de detención de pérdidas es una herramienta utilizada por los comerciantes e inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo. Obtenga más información sobre las órdenes stop-loss en este artículo. o señalar precios de entrada y salida. Por lo tanto, Los comerciantes suelen utilizarlo en combinación con otros indicadores técnicos que pueden proporcionar más información.

Recursos adicionales

Gracias por leer la explicación de CFI del indicador Chaikin Money Flow. CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Indicador ADX - Análisis técnico Indicador ADX - Análisis técnico ADX significa índice de movimiento direccional promedio. El indicador ADX es un indicador de la fuerza de la tendencia, de uso común en el comercio de futuros. Sin embargo, Desde entonces, los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde acciones hasta forex y ETF.
• Patrón de cabeza y hombros Patrón de cabeza y hombros - Análisis técnico La cabeza y hombros es un patrón que se ve comúnmente en los gráficos comerciales. El patrón de cabeza y hombros es una formación de gráfico de predicción que generalmente indica un cambio de tendencia en el que el mercado cambia de alcista a bajista. o viceversa.
• Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análisis técnico El oscilador McClellan es un tipo de oscilador de impulso. El oscilador McClellan se calcula utilizando promedios móviles exponenciales, y está diseñado para indicar la fuerza o la debilidad del movimiento de precios, en lugar de su dirección.
• Líneas de velocidad Líneas de velocidad - Análisis técnico Las líneas de velocidad son una herramienta de análisis que se utiliza para determinar los niveles de soporte y resistencia. No están destinados a utilizarse como un indicador técnico independiente.