10 inversiones alternativas razonablemente seguras

Imágenes de inversión Las inversiones alternativas se han vuelto cada vez más populares y no tienen que reemplazar los activos tradicionales en su cartera. Ver más fotos de inversión.

A pesar de lo volátil que puede ser el mercado de valores, muchos inversores han estado buscando formas más seguras de invertir su dinero. Por lo tanto, las "inversiones alternativas" se han vuelto cada vez más populares. Una inversión alternativa es cualquier inversión distinta de las tres clases de activos tradicionales:acciones, bonos y efectivo. Pero las inversiones alternativas no reemplazan a esos activos más tradicionales. Los inversores no deberían vender sus acciones, sacar dinero de sus cuentas de ahorro y poner todo su dinero en estas opciones menos tradicionales. La mayoría de los expertos financieros están de acuerdo en que las inversiones alternativas son mejores cuando se utilizan para diversificar las carteras financieras. En otras palabras, en lugar de poner todo su dinero en acciones, ponga algo en acciones, algo en bonos y algo en inversiones alternativas como fondos de cobertura, capital privado o incluso bellas artes y vino.

Históricamente, muchas de estas inversiones alternativas han sido más populares entre las personas de alto patrimonio neto y los inversores institucionales, como las donaciones privadas. Eso se debe a que muchas inversiones alternativas requieren inversiones iniciales más grandes que las acciones o los bonos. Además, aunque puede que no sea el caso de las bellas artes, el vino u otros objetos de colección, casi todas las inversiones alternativas son menos líquidas que las inversiones tradicionales, lo que significa que no se pueden cobrar con la misma rapidez o facilidad. Pero a pesar de eso, existen algunas ventajas en las inversiones alternativas. Siga leyendo para descubrir esas ventajas y edúquese antes de sumergir los dedos de los pies en esas aguas turbias.

10:Arte

Las bellas artes pueden ser una buena inversión porque, históricamente, las fluctuaciones de precios en el mercado del arte no reflejan los altibajos de las acciones y bonos tradicionales. Durante la segunda mitad del siglo XX, el valor del arte (basado en el Índice de Bellas Artes de Mei Moses) aumentó constantemente a un promedio del 10,5 por ciento anual [fuente:Gross]. Sin embargo, aunque el mercado de valores y el mercado del arte no suelen alcanzar su punto máximo y caer al mismo tiempo, el arte sigue experimentando sus propios cambios que pueden hacer que invertir sea arriesgado. Por ejemplo, las ventas de bellas artes aumentaron a fines de la década de 1980 debido a un aumento en la inversión de los inversores japoneses, y nuevamente a mediados de la década de 2000 [fuente:Woliver]. Sin embargo, ni siquiera el próspero mercado del arte pudo escapar del colapso financiero mundial de 2008. El mercado también experimentó una caída grave en los dos años siguientes [fuente:Johansmeyer].

Para comprar pinturas o esculturas en algunas de las mejores galerías y casas de subastas, los inversores deben comenzar con al menos $ 10,000 [fuente:Johansmeyer]. Pero los compradores pueden ingresar al mercado con cantidades mucho más pequeñas (cerca de $ 500 o $ 1,000) si están dispuestos a apostar por artistas más pequeños y desconocidos, o por medios menos costosos como la fotografía y la litografía [fuente:Woliver]. Por supuesto, la gran ventaja del arte como inversión es que siempre que compre lo que aprecia, siempre puede disfrutarlo por su belleza, incluso si no obtiene grandes beneficios económicos.

9:Vino

El vino debe almacenarse entre 55 y 58 grados Fahrenheit y entre 60 y 75 por ciento de humedad relativa.

Los inversores en vinos finos pueden esperar obtener un rendimiento constante de entre el 6 y el 15 por ciento anual a largo plazo [fuente:Reiss]. Los precios de ciertas añadas y de los vinos finos en general fluctúan de un año a otro. Pero los precios de los vinos de los viñedos y añadas más buscados tienden a aumentar eventualmente a medida que la oferta escasea [fuente:Opdyke]. Los conocedores y coleccionistas de vinos son notoriamente quisquillosos, por lo que los inversores deben estar al tanto de cosas como qué añadas serán buenas inversiones. Los vinos de la región de Burdeos y otras partes de Francia brindan rendimientos más confiables, ya que son apreciados entre los coleccionistas, pero muchos borgoñas, los súper toscanos de Italia, los tintos españoles y los cabernets de culto de California también son buenas inversiones [fuente:Opdyke]. También hay servicios, como Wineprices.com, que realizan un seguimiento de los precios de los vinos tanto de forma individual como agregada.

Incluso con algunos de los vinos más caros, tendrá que invertir en grandes cantidades para obtener una rentabilidad considerable. Y el vino debe almacenarse en un ambiente a temperatura controlada para mantenerlo en óptimas condiciones. Los compradores de subastas pueden saber si el vino se ha almacenado incorrectamente [fuente:Gobel]. Las botellas deben almacenarse a temperaturas entre 55 y 58 grados Fahrenheit (12,7 y 14,4 grados Celsius) y entre 60 y 75 por ciento de humedad relativa [fuente:Opdyke]. Los enfriadores de vino se pueden comprar comercialmente por varios miles de dólares, pero también hay empresas que almacenarán vino para usted. Finalmente, los inversores deben asegurar sus colecciones y mantener registros de compra cuidadosos para satisfacer a los compradores meticulosos de las subastas [fuente:Opdyke].

8:Monedas

Algunas monedas de níquel de búfalo de 1918/7-D son extremadamente valiosas porque se imprimieron cuando se imprimió el dado de 1917 con un centro de 1918.

Hay dos tipos de monedas a tener en cuenta al comprar monedas con fines de inversión. Las monedas de lingotes son acuñadas por los gobiernos nacionales, generalmente en oro. Los ejemplos incluyen American Gold Eagle, South African Krugerrand y Australian Nugget [fuente:Financial Web]. Estas monedas no son coleccionables, porque su valor no deriva de su escasez. Se pueden comprar y vender a través de comerciantes de oro de buena reputación por un precio relativamente cercano al precio del oro como materia prima. (El precio de una moneda aumentará cuando la compre y se reducirá cuando la venda, ya que los comerciantes de oro necesitan obtener ganancias en sus transacciones [fuente:Picerno].) A fines de 2010 y principios de 2011, el alto rendimiento en el El precio de la onza de oro hizo de los lingotes una inversión razonablemente segura.

El segundo tipo de monedas utilizadas para inversiones son las monedas de colección o numismáticas. Estas monedas se valoran, no por su peso en metales preciosos, sino por su escasez. Las monedas coleccionables populares incluyen dólares Morgan, medios dólares Walking Liberty y ciertos Buffalo Nickels. Muchos factores influyen en el valor de una moneda en particular, incluida la condición, la marca de ceca que lleva y el año de emisión. Las monedas en perfecto estado siempre son más valiosas que las monedas que están muy desgastadas [fuente:Coin World]. Ciertos años de monedas tuvieron menos acuñaciones, haciéndolas más raras y valiosas [fuente:Coin World]. Por ejemplo, algunos Buffalo Nickels de 1918/7-D podrían tener un valor de hasta $285 000 porque las monedas se imprimieron con sobrefechas cuando el troquel de 1917 se imprimió con un centro de 1918 [fuente:PCGS].

En el mercado de monedas, las monedas más raras tienden a proporcionar grandes ganancias (más del 100 por ciento de su valor en un año), mientras que las monedas menos raras solo brindan ganancias modestas (a veces tan bajas como 0 por ciento en un año determinado) [fuente:Knaus]. Con cualquier moneda de inversión, encuentre un distribuidor con buena reputación e inspeccione las monedas cuidadosamente antes de realizar una compra, ya que siempre circulan falsificaciones.

7:Productos

Los productos básicos incluyen recursos como cultivos y ganado, combustibles fósiles como el petróleo y el carbón, y metales preciosos como el cobre y el oro. Y el mercado de commodities es uno de los más volátiles, ya que los desastres naturales impredecibles y los eventos mundiales tienen un impacto directo en los precios. Tome los cultivos, por ejemplo. Una sequía un año puede hacer que el precio de un cultivo en particular se dispare debido a que la escasez provoca un aumento en la demanda. El próximo año, un enorme superávit podría hacer que el precio de ese producto baje drásticamente. Debido a su imprevisibilidad, los productos básicos suelen ser mejores inversiones a largo plazo que a corto plazo [fuente:Picerno]. Las incertidumbres económicas posteriores a la recesión de 2008 hicieron subir los precios de los alimentos en las tiendas de comestibles y de la gasolina en las estaciones de servicio, lo que significa que los precios de las materias primas también aumentaron. Las materias primas como el petróleo, el maíz y el oro aumentaron drásticamente en 2010, por lo que los inversores que compraron materias primas en años anteriores han obtenido rendimientos impresionantes [fuente:Wallace].

La forma más segura para que los inversores individuales aprovechen el aumento de los precios de las materias primas es comprar fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés); estos son esencialmente fondos mutuos que compran productos básicos o invierten en negocios productores de productos básicos [fuente:Wallace]. Los ETF más seguros compran varios productos diferentes, en lugar de centrarse en uno solo. Los ETF pueden eliminar parte de la incertidumbre de elegir qué materias primas podrían subir y bajar en un momento dado [fuente:Picerno].

6:Capital Privado

El capital privado está invirtiendo en una empresa que no emite acciones públicas. Los inversores aportan capital a una empresa y luego reciben rendimientos de su inversión inicial una vez que la empresa alcanza una determinada etapa, a menudo una oferta pública inicial de acciones o una fusión [fuente:Wells Fargo]. La inversión de capital privado a menudo ha financiado empresas emergentes en campos de alta tecnología como telecomunicaciones, biotecnología y, recientemente, energía alternativa [fuente:Lambert]. El éxito o el fracaso de una inversión depende de lo bien que le vaya a una empresa nueva, lo que obviamente es una propuesta arriesgada incluso en un buen entorno económico. Por esta razón, las personas de alto patrimonio neto y las empresas de capital de riesgo suelen ser mucho más activas en el capital privado que los pequeños inversores. A menudo, los inversores tienen un papel práctico en la configuración de la estrategia de gestión de la empresa en crecimiento.

Los inversionistas individuales tienen algunas opciones para invertir en capital privado, pero una opción relativamente segura es trabajar con una firma de capital privado para unirse a un grupo de inversionistas. Sin embargo, es extremadamente costoso:muchas empresas requieren una entrada de $ 250,000 a $ 25 millones [fuente:Lambert]. La opción más segura es comprar acciones en fondos cotizados en bolsa, que compran participaciones en muchas empresas de capital privado a la vez para disminuir el riesgo de inversión [fuente:Lambert]. Hay buenas razones para colocar una parte de una cartera de inversiones en capital privado. Aunque los rendimientos sufren como la mayoría de las áreas durante la recesión económica, los índices de fondos de capital privado han tenido mejores resultados que el mercado de valores tanto durante la primera mitad de 2010 como durante los 20 años anteriores [fuente:Cambridge Associates].

5:Fondos de cobertura

Al igual que otros tipos de fondos de inversión (p. ej., fondos mutuos), los fondos de cobertura recaudan dinero de múltiples inversionistas y distribuyen el capital comunal en varias inversiones para aumentar las posibilidades de retorno de la inversión. Los fondos de cobertura están menos regulados que otros fondos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., por lo que los administradores de fondos pueden realizar inversiones en una gama muy amplia de instrumentos financieros. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank aprobada en 2010 creó algunos requisitos y restricciones nuevos para los fondos de cobertura, pero se centró más en la presentación de informes y la transparencia que en dónde los administradores de fondos realizan sus inversiones [fuente:Cadwalader, Wickersham y Taft].

Los administradores de fondos de cobertura pueden invertir en acciones, materias primas, derivados, futuros, opciones y todo tipo de instrumentos financieros. Este amplio margen de maniobra a menudo trae rendimientos positivos. En 2010, los fondos de cobertura de todo el mundo subieron mientras que muchos mercados bursátiles cayeron o obtuvieron ganancias modestas [fuente:Yamazaki]. Sin embargo, los fondos de cobertura tienen una barrera de entrada relativamente empinada en forma de inversiones mínimas de $ 500,000 o más y costosas estructuras de tarifas [fuente:Sherman]. Aquellos que pueden permitirse el lujo de invertir en fondos de cobertura deben ser cautelosos. No todos los fondos de cobertura son volátiles y de alto riesgo, pero los inversores deben investigar el fondo y su administrador antes de comprometerse [fuente:Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.].

4:Futuros gestionados

Los fondos de futuros administrados invierten en opciones en los mercados de materias primas, divisas y tipos de interés.

Al igual que los fondos de cobertura, los fondos de futuros administrados están a cargo de administradores de fondos que agrupan el dinero de los inversores y lo invierten en varios instrumentos financieros. Sin embargo, los futuros administrados están más regulados que los fondos de cobertura. Los fondos de futuros administrados son inversiones en futuros u opciones en los mercados de materias primas, divisas y tipos de interés [fuente:J.P. Turner &Company]. Los futuros y las opciones son esencialmente apuestas sobre el rendimiento de una acción o inversión en particular. Un futuro es un contrato para comprar una determinada cantidad de una materia prima, una acción o incluso una moneda a un precio fijo en una fecha determinada. El comprador o el vendedor pueden ganar dinero, dependiendo de cómo suba o baje el precio real en comparación con el precio acordado. Las opciones son en su mayoría las mismas, excepto que brindan al comprador una opción para comprar la inversión, no una obligación.

Los fondos de futuros administrados también son más accesibles que los fondos de cobertura. Si bien los inversores suelen tener un patrimonio neto alto, muchos gerentes tienen inversiones mínimas bajas en el rango de $ 5,000 [fuente:J.P. Turner &Company]. Los futuros gestionados pueden ayudar a mantener una cartera diversa, ya que normalmente no siguen las tendencias de otros mercados. Sin embargo, la naturaleza de los fondos como una forma de predecir el rendimiento de otros mercados los convierte en un riesgo muy alto [fuente:Morgan Stanley Smith Barney].

3:Capital de riesgo

Un tipo específico de capital privado, el capital de riesgo se enfoca en empresas de nueva creación que se encuentran en una etapa extremadamente temprana en su desarrollo comercial. Las empresas de capital de riesgo proporcionan dinero inicial para estas empresas y ven un rendimiento cuando la empresa emite acciones o cuando otra empresa las compra. Ese retorno de la inversión generalmente no se materializa durante unos 10 años, si es que lo hace [fuente:Asociación Nacional de Capital de Riesgo]. Debido a que las firmas de capital de riesgo invierten en estas empresas en una etapa tan temprana, sus inversiones son bastante riesgosas. Sin embargo, distribuyen su capital entre una amplia gama de empresas para minimizar ese riesgo para toda la empresa [fuente:Mendicino].

En el lado negativo, la mayoría de los fondos de capital de riesgo requieren una inversión mínima alta y un patrimonio neto de alrededor de $ 1 millón para inversores individuales. El capital de riesgo también es extremadamente ilíquido; las inversiones generalmente están inmovilizadas durante varios años antes de que puedan convertirse en efectivo [fuente:Mendicino].

2:Derivados Financieros

Los derivados financieros son una categoría de valores que incluyen futuros, opciones, forwards y swaps. Básicamente, los derivados son un acuerdo entre un inversor y otra parte que se pagará cuando un determinado activo alcance un cierto nivel. Esa definición puede parecer vaga, pero solo porque los derivados son una categoría muy amplia de seguridad [fuente:Rutledge]. En un contrato de futuros, el inversor se compromete a comprar un activo a un precio determinado en una fecha determinada. Una opción es similar, solo la compra es opcional. Un intercambio es cuando dos partes intercambian un activo, a menudo para obtener una tasa de interés preferencial [fuente:Rutledge].

Los derivados se han vuelto controvertidos porque los economistas han relacionado la crisis crediticia de 2008 con fallas en el mercado de derivados [fuente:Summers]. Sin embargo, los derivados se utilizan a menudo como una forma de reducir el riesgo en una cartera de inversiones. Por ejemplo, un administrador de fondos podría usar futuros de divisas para compensar pérdidas potenciales en inversiones realizadas en un país extranjero, o usar un intercambio de tasas de interés para aprovechar los cambios en las tasas de interés [fuente:Rutledge]. Algunos derivados (como opciones y futuros) son relativamente accesibles para inversores individuales. Otros (como muchos swaps) normalmente solo los negocian grandes inversores institucionales.

1:Bienes Raíces

Los grupos de inversión en bienes raíces aportan dinero a las empresas que compran grandes propiedades, como desarrollos de condominios.

Históricamente, los bienes raíces han sido una inversión alternativa muy popular. Por supuesto, el desplome de 2008 en el mercado inmobiliario de EE. UU. puso nerviosos a muchos a la hora de invertir en bienes raíces. Pero con los precios aún extremadamente bajos, los bienes raíces pueden ser una buena oportunidad de inversión. Las tres formas más accesibles de invertir en bienes raíces son comprar una propiedad de alquiler como individuo, unirse a un grupo de inversión en bienes raíces o comprar acciones en un fondo de inversión en bienes raíces (REIT). La compra de una propiedad de alquiler generalmente puede proporcionar ingresos estables y confiables si encuentra los inquilinos adecuados. Sin embargo, también hay gastos como impuestos sobre la propiedad y mantenimiento general que pueden limitar las ganancias, así como también grandes inversiones de tiempo y esfuerzo.

Grupos de inversión inmobiliaria ofrecer un método más práctico y de bajo riesgo para invertir en bienes raíces. Un grupo de inversionistas individuales aporta dinero a una empresa que compra una propiedad (generalmente algo así como un desarrollo de condominios). La empresa administra la propiedad a cambio de una parte del alquiler mensual [fuente:Beattie]. Otra opción es el fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). Proporcionan formas extremadamente accesibles para que las personas inviertan en bienes raíces. Un REIT es un grupo que invierte en varias propiedades inmobiliarias y recibe un tratamiento fiscal preferencial del IRS a cambio de pagar la mayor parte de sus ingresos a los accionistas [fuente:Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.]. Los inversores pueden comprar acciones de REIT en bolsas públicas, lo que las convierte en una de las inversiones alternativas más líquidas. Otra ventaja es que, al igual que las acciones, las acciones de los REIT pagan dividendos regulares [fuente:Beattie].