Los bonos I están de moda en este momento. ¿Son una buena elección para su cartera?

¡Conozca los bonos que hacen sexy la inversión en deuda!

Puntos clave

• Los bonos I son obligaciones de deuda del gobierno de EE. UU. que pagan una tasa relacionada con la inflación.
• Las altas tasas de inflación han impulsado las tasas de los bonos I a casi un 10 %.
• Con rendimientos inciertos y largos requisitos de tenencia, los bonos I están lejos de ser vehículos de ahorro perfectos.

Aparentemente de la noche a la mañana, los bonos de ahorro Serie I (conocidos como bonos I para abreviar) se han convertido en la comidilla de la ciudad. ¿Qué son los bonos I y por qué están disfrutando de un renacimiento? Siga leyendo para averiguarlo.

¿Qué es un bono-yo?

En esencia, un bono I es solo otra versión de la deuda emitida por el Tesoro de EE. UU. Sin embargo, su poder para acaparar titulares radica en una cosa:las tasas de interés variables. A diferencia de un bono tradicional, donde las tasas son fijas hasta el vencimiento, la tasa de interés de un bono I se calcula sumando una tasa fija a la tasa de inflación. Esto significa que cuando la inflación está en aumento, las tasas de interés que se ofrecen en los bonos I también lo están.

Hay algunas otras cosas que debe saber sobre los bonos I. Primero, vencen en 30 años, pero pueden cobrarse sin penalización después de un período de tenencia de cinco años. Los bonos I no se pueden cobrar antes de los 12 meses posteriores a la compra. Los bonos I se emiten en montos al centavo, superiores a $25. Esto significa que puede comprar un bono I por valor de $25,01 si lo desea. Además, cualquier ciudadano o residente de los EE. UU. que tenga un número de Seguro Social puede comprar bonos I, y se pueden comprar o regalar a los niños. Sin embargo, los compradores elegibles solo pueden comprar una cantidad limitada de bonos I en un año.

¿Por qué los bonos I son tan populares?

Como se mencionó anteriormente, la característica más distintiva de un bono I es su tasa de interés, que aumenta con la inflación. Y para los que viven debajo de una roca:la inflación es alta en este momento . Actualmente, las tasas de inflación superan el 8%, muy por encima del promedio del 2%. En ese contexto, las tasas de interés de los bonos I han alcanzado niveles tremendos. Actualmente, los bonos I tienen un rendimiento del 9,62%.

Este es un gran problema debido a la falta de coincidencia entre el riesgo y la recompensa. Por lo general, una recompensa alta, como una tasa de interés alta, no se puede lograr sin asumir un riesgo proporcional. Entonces, cuando el Tesoro de EE. UU., uno de los deudores "más seguros", ofrece rendimientos cercanos a los del mercado de valores, los inversores tienden a prestar atención.

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Antes de comprar...

Si bien las tasas de interés pueden ser altas ahora, no se garantiza que sigan así. Las tasas de los bonos I se recalculan cada 6 meses, por lo que una tasa de interés del 9,62 % hoy no significa una tasa del 9,62 % en el futuro. En una economía en la que los tipos de interés suelen rondar el 2 %, la vuelta a la normalidad también significará el retorno a tipos más bajos de los bonos I.

Y si no tiene cuidado, tendrá que pagar esas tarifas durante algún tiempo. Los bonos I deben conservarse durante un año antes de que pueda cobrarlos, en caso de que la tasa baje drásticamente. Y cobrar antes de que hayan pasado 5 años conlleva un alto costo:un recorte de tres meses de interés sobre el valor del bono. Comprar un bono I significa que está encerrado durante algunos años o se verá obligado a pagar el precio.

Estados Unidos los ciudadanos y residentes solo pueden comprar $10,000 en bonos I en un año determinado, lo que significa que los bonos I de riesgo relativamente bajo y alta recompensa probablemente no harán ni arruinarán su cuenta de inversión. Si bien los bonos I actualmente son una inversión muy atractiva, los compradores deben considerar su capacidad para capear cambios futuros en las tasas y mantenerse a largo plazo antes de comprar.