Cómo cambian nuestras decisiones financieras a medida que envejecemos

Un factor bajo su control puede ayudarlo a minimizar el deterioro cognitivo más adelante en la vida (y las malas decisiones financieras que resultan).

¿Cuándo fue la última vez que pensó en sí mismo como financieramente ingenuo? ¿Esperas tener menos conocimientos a medida que envejeces? Sucede. La FINRA Investor Education Foundation y el Rush University Medical Center publicaron recientemente estudios que examinan este fenómeno para averiguar qué hace que algunas personas sean susceptibles de tomar malas decisiones financieras a medida que envejecen.

El Dr. Gary Mottola, director de investigación de la Fundación FINRA y uno de los investigadores principales, nos habló sobre los estudios y cómo los datos podrían ayudarnos a reducir las disminuciones que experimentamos en el futuro.

Riesgo financiero, confianza y Alzheimer

A medida que nos hacemos adultos, la mayoría de nosotros ganamos un grado de confianza en nuestra capacidad para tomar las decisiones financieras correctas que impulsarán nuestras cuentas de ahorro. Aprendemos lecciones de vida en el camino y ajustamos el rumbo en consecuencia. Normalmente no planificamos la pérdida de conocimiento o sabiduría acumulados.

Desafortunadamente, resulta que algunos de nosotros lo haremos perder la capacidad de tomar buenas decisiones financieras después de llegar a la cima de la colina y empezar a bajar por el otro lado.

Los investigadores ahora creen que la confianza, la tolerancia al riesgo financiero y la enfermedad de Alzheimer están correlacionadas.

Un estudio que explora el comportamiento financiero riesgoso de las personas mayores mostró que los estadounidenses mayores que confían demasiado en sus conocimientos financieros tienen más probabilidades de participar en comportamientos financieros riesgosos (aunque el trabajo continúa en ese estudio). Dos estudios adicionales analizaron el conocimiento financiero, la salud cognitiva y la toma de decisiones financieras de los estadounidenses mayores. Demostraron que las personas que no tienen confianza en sus conocimientos financieros corren un mayor riesgo de desarrollar la enfermedad de Alzheimer.

El deterioro cognitivo futuro no parece ser algo de lo que debamos preocuparnos cuando estamos ocupados invirtiendo en nuestros 50 años. Pero para algunos de nosotros, la agudeza mental se nos escapa y nos deja vulnerables a malas decisiones financieras. Desafortunadamente, cuando eso sucede, las habilidades se desvanecen más rápido que nuestra confianza en ellas.

¿Quién es más probable que experimente deterioro cognitivo?

Según los resultados de este estudio, el Dr. Mottola dice que, en promedio, los participantes experimentaron una disminución de un punto porcentual en la capacidad cognitiva cada año a partir de los 65 años. Sin embargo, eso no es universal. Dada la falta de diversidad en los estudios, es imposible saber con certeza cómo afecta el deterioro cognitivo a cada persona. Algunas personas pueden no experimentar ningún declive. La nitidez de algunas personas puede mejorar. Otros pueden incluso permanecer igual que siempre. El problema es que es difícil saber a qué grupo te diriges.

Varios factores ponen a las mujeres en mayor riesgo que a los hombres de experimentar deterioro cognitivo y tomar una mala decisión financiera. Por un lado, las mujeres viven más tiempo. Cuanto más envejece, más probable es que experimente algún grado de declive.

Los factores ambientales también podrían jugar un papel. Otros estudios muestran que las mujeres son más propensas a ser objetivos (y víctimas) de abuso financiero de personas mayores. Además, las mujeres son más propensas a vivir solas en la vejez, sin alguien que pueda servir como control y equilibrio contra decisiones arriesgadas.

Detectar el deterioro cognitivo

Algunas personas son conscientes de su declive, y los investigadores creen que pueden tener mejores resultados más adelante que las personas que no se dan cuenta de los cambios. La Fundación FINRA y el Centro Médico de la Universidad Rush están investigando esta posibilidad.

Identificar a las personas que experimentan un deterioro cognitivo temprano es muy difícil de hacer. A medida que los seres queridos envejecen, quienes los rodean deben buscar señales de advertencia. "Busque los cambios simples en el comportamiento, como olvidar su número PIN si siempre lo recordaron en el pasado", dice el Dr. Mottola. Cualquier sospecha debe ser seguida con una evaluación profesional.

El deterioro cognitivo no es inevitable

Estas son las buenas noticias:puede haber formas de prevenir el deterioro cognitivo y las malas decisiones financieras que resultan. Como se señaló anteriormente, el estudio de Alzheimer mostró que las personas que confían en sus conocimientos financieros tienen un menor riesgo de desarrollar Alzheimer. Experimentan un deterioro cognitivo más lento en general. Eso significa que generar confianza financiera puede ayudarlo a protegerse contra futuras caídas.

Cuando esté listo para expandir su conocimiento (y confianza) para mantener su cerebro saludable, concéntrese en las finanzas. En los estudios, la confianza general no se vinculó con los resultados de la enfermedad de Alzheimer. El Dr. Mottola dice que la correlación entre la confianza y el deterioro cognitivo es específica de las finanzas confianza.

Minimizar el deterioro cognitivo

El feliz equilibrio que queremos lograr es entre la baja confianza y el exceso de confianza en nuestro conocimiento financiero. Obtener conocimiento conduce a una mayor confianza. Pero curiosamente, cuanto más conocimiento tengamos, más probable es que nuestro nivel de confianza sea del tamaño correcto. Eso es porque un mayor conocimiento se correlaciona con la humildad intelectual.

"La sospecha es que las personas seguras de sí mismas se involucran en el mundo de manera diferente", dice el Dr. Mottola. "Tal vez hagan más preguntas. Tal vez interactúen más y eso pueda ser útil para prevenir el deterioro cognitivo".

Es importante destacar que el Dr. Mottola dice que la educación financiera y la confianza son maleables. La trayectoria del deterioro cognitivo podría cambiarse abordando el problema con una intervención educativa.

En otras palabras, la educación es la clave para aumentar la confianza financiera. La educación financiera, por lo tanto, brinda conocimiento y prevención. Al centrarse en los consejos de inversión y jubilación, los adultos mayores pueden aprender a mantenerse alerta y tomar buenas decisiones financieras, al mismo tiempo que ejercitan su cerebro y evitan el deterioro cognitivo que inevitablemente afectaría otras áreas de sus vidas.

FINRA tiene la misión de proteger a los inversores y participa activamente en la comunidad de personas mayores. Pero FINRA es solo un jugador. Se necesitarán colaboraciones para llegar a un público más amplio.

Muchos adultos mayores carecen de acceso a educación y recursos financieros. Aquellos de nosotros que estamos envejeciendo o que cuidamos a personas que están envejeciendo debemos buscar de manera proactiva oportunidades para obtener más educación financiera.

FINRA ofrece una variedad de recursos de inversión inteligente y finanzas personales para ayudar a las personas a desarrollar conocimientos financieros esenciales y habilidades de inversión. Los inversores que tengan preguntas o inquietudes sobre sus cuentas de corretaje e inversiones pueden comunicarse con la Línea de ayuda de valores de FINRA para personas mayores sin cargo al 844-57-HELPS (844-574-3577). El personal de FINRA puede ayudar a los inversores con inquietudes sobre posibles fraudes o transacciones inadecuadas o excesivas, responder preguntas sobre estados de cuenta o conceptos básicos de inversión y ayudar a los beneficiarios que tienen problemas para localizar o transferir los activos de sus padres fallecidos.