Cómo estos 6 activos podrían afectar la elegibilidad de ayuda financiera para estudiantes

Una vez que su hijo llegue a la escuela secundaria, Averiguar cómo pagar la universidad empieza a cobrar importancia en su mente. Un paso importante para prepararse para los costos de la universidad es completar la FAFSA (Solicitud gratuita de ayuda federal para estudiantes). Este papeleo ayuda a determinar la cantidad de ayuda financiera basada en la necesidad para la que califica su estudiante. Y antes de suponer que gana demasiado dinero para recibir dicha asistencia, recuerde que las familias que ganan hasta $ 180, 000 por año pueden calificar para algún tipo de ayuda financiera.

Si ha estado ahorrando dinero diligentemente en una cuenta 529 desde que nació su bebé (ahora de 6 pies de altura), o acaba de empezar a pensar en los costos universitarios, debe comprender exactamente cómo sus diversos activos podrían afectar la elegibilidad de ayuda financiera de su estudiante. (Consulte también:5 razones por las que todos los estudiantes deben completar la FAFSA)

Esto es lo que necesita saber sobre los cálculos de activos e ingresos para la ayuda financiera basada en la necesidad.

Comprender la contribución familiar esperada (EFC)

Para determinar el paquete de ayuda financiera de su estudiante, la oficina de ayuda económica de la universidad comienza determinando el costo de asistencia y la contribución familiar esperada, o EFC. La cantidad de EFC se calcula en función de la información que proporcione en la FAFSA.

En general, los activos y los ingresos del estudiante universitario dependiente cuentan más en la fórmula EFC, mientras que los activos e ingresos de los padres cuentan menos, y algunos activos de los padres no se incluyen en el cálculo en absoluto.

La fórmula para calcular EFC cuenta específicamente los siguientes activos y recursos:

• 20 por ciento de los activos del estudiante, que incluye ahorros, inversiones, intereses de negocios, y bienes raíces.

• 2,6 a 5,64 por ciento de los mismos tipos de activos de los padres (según una escala móvil de ingresos).

• 50 por ciento de los ingresos de los estudiantes por encima de $ 6, 570.

• 22 a 47 por ciento de los ingresos de los padres por encima de $ 25, 040 (también basado en la escala móvil).

Cuanto más dinero se incluya en el cálculo de EFC, menor será la oferta de ayuda financiera basada en la necesidad. (Consulte también:Los 10 errores más comunes de ayuda financiera y cómo evitarlos)

Cómo se cuentan sus activos

Dependiendo del tipo de activos que tenga, puede o no tener ese dinero incluido en el cálculo de EFC de su estudiante. Los siguientes activos pueden afectar las ofertas de ayuda financiera:

1. Ingresos

A partir de 2017, la FAFSA comenzó a solicitar la previo-previo declaración de impuestos del año de los contribuyentes. A esto se le llama el "año base".

Antes del cambio las familias tenían que presentar la declaración de impuestos del año anterior (es decir, el año anterior inmediato) como información del año base. Por ejemplo, para el año escolar 2011-2012, Los contribuyentes de la FAFSA tenían que proporcionar su declaración de impuestos de 2010, pero los contribuyentes que llenen la FAFSA para el año escolar 2018-2019 proporcionarán su declaración de impuestos de 2016.

Hay un par de razones por las que se trata de un cambio importante. Primero, significa que las familias tienen menos dificultades para completar los impuestos del año anterior y un formulario FAFSA en el mismo año. En segundo lugar, también significa que las familias que están tratando activamente de hacer planes relacionados con los ingresos para reducir su EFC deben hacer tales cosas a más tardar el primer año de primavera / segundo año de otoño de su hijo.

¿Qué tipo de planes relacionados con los ingresos? Por ejemplo, podría maximizar sus ahorros para la jubilación en los años previos al año base, porque no se le pide que declare el valor de las cuentas de jubilación con impuestos diferidos (como 401 (k), 403 (b), o cuentas IRA) en la FAFSA. Sin embargo, el dinero que usted aporta a su cuenta de jubilación durante el año base todavía se considera parte de sus ingresos para el cálculo de EFC, aunque haya invertido ingresos antes de impuestos.

Otra cosa importante que debe recordar acerca de los ingresos es cómo se cuentan los ingresos de su hijo en la FAFSA. Cincuenta por ciento de los ingresos del estudiante dependiente por encima de $ 6, 570 se cuenta en el cálculo de EFC, y las donaciones económicas también se consideran ingresos. Por ejemplo, si la abuela y el abuelo le dan a su hijo $ 10, 000 hacia la universidad en 2018, 50 por ciento de la cantidad por encima del umbral ($ 3, 430) tendrían que contarse como ingresos en la FAFSA presentada para el año escolar 2020-2021, y podría aumentar la cantidad de EFC (y reducir la ayuda) en aproximadamente $ 1, 715.

2. 529 cuentas y Coverdell ESA

La buena noticia acerca de estas cuentas es que, ya sea que estén a su nombre o al de su hijo, se consideran bienes de los padres. Eso significa que no más del 5.64 por ciento de los activos en una cuenta 529 o Coverdell ESA se incluirán en el cálculo de EFC. Entonces, si ha ahorrado $ 25, 000 en la cuenta 529 de su hija, su ayuda solo se reduciría en aproximadamente $ 1, 400.

Si otros parientes, como los abuelos, han estado ahorrando dinero para su hijo en una cuenta 529 o Coverdell con sus propios nombres, su regalo puede venir con algunas condiciones costosas (e inesperadas) adjuntas. Esto se debe a que dichos activos no se cuentan en absoluto en el formulario FAFSA, pero cuando se retira el dinero para pagar los gastos de educación, debe reclamar la cantidad retirada como ingreso libre de impuestos para el estudiante. Dado que el 50 por ciento de los ingresos de los estudiantes se cuenta en los cálculos de EFC, esta situación puede reducir la ayuda a la mitad del monto de la retirada. (Consulte también:5 lugares inteligentes para guardar los ahorros universitarios de sus hijos)

3. Cuentas de jubilación

Como se ha mencionado más arriba, el valor de las cuentas de jubilación de los padres no se incluye en los cálculos de EFC. Sin embargo, el dinero que aporta a su cuenta de jubilación durante los años en que llena la FAFSA se incluye como ingreso de los padres, a pesar de que en realidad no puedes llevarte ese dinero a casa. Algunos padres cargan por adelantado sus contribuciones de jubilación en los años previos al año base de su hijo en caso de que necesiten reducir sus ahorros de jubilación durante los años universitarios.

Además, Los padres deben saber que los retiros de cuentas Roth IRA no tienen multas si se utilizan para gastos universitarios calificados. Sin embargo, esta distribución contará como ingreso de los padres en la FAFSA para el año de la distribución y potencialmente reducirá la ayuda financiera hasta en un 47 por ciento de la cantidad retirada.

Una forma de evitar este problema es esperar para recibir una distribución Roth IRA hasta que su hijo haya alcanzado al menos el semestre de primavera de su segundo año. ya que será después del último año de ingresos, deberá informar en una FAFSA. (Recordar, dado que la FAFSA se basa en las declaraciones de impuestos del año anterior, no necesitará proporcionar información sobre ingresos durante los últimos dos años de los cuatro años de su hijo en la universidad).

4. Valor acumulado de la vivienda

La FAFSA no considera la cantidad de equidad en su hogar al calcular el EFC, aunque el PERFIL CSS, que es el formulario requerido por muchos colegios y universidades privadas para determinar la elegibilidad para ayuda financiera, solicita esta información. Esto significa que la ayuda financiera federal no necesita saber cuánto capital tiene en su casa, pero muchas instituciones privadas lo considerarán al evaluar sus necesidades de ayuda financiera.

Dado que el valor líquido de la vivienda no forma parte del cálculo del EFC, Algunas familias con grandes ahorros no destinados a la jubilación pueden considerar cancelar (o cancelar) su hipoteca en los años anteriores al año base. Esto reducirá su contribución familiar esperada, pero podría perjudicarte si Junior o Sis deciden ir a un colegio o universidad privada en lugar de InState U.

5. Cuentas UGMA o UTMA

Este tipo de cuentas de custodia están a nombre de su hijo, lo que significa que el 20 por ciento de los activos de estas cuentas se contabilizan para el EFC. Además, algún interés, dividendos, o las ganancias de capital obtenidas de este tipo de cuentas (o cualquier cuenta a nombre de su hijo) se cuentan como ingresos para su hijo, lo que significa que el 50 por ciento de ese dinero se cuenta para el EFC.

Los padres que abrieron una cuenta UGMA (Uniform Gift to Minors Act) o UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) para la educación de sus hijos probablemente se beneficiarían mejor si transfirieran los activos a una cuenta 529 para que una parte menor del dinero se considere parte del EFC.

6. Cuentas de inversión sujetas a impuestos

Si tiene inversiones adicionales además de sus cuentas de jubilación con ventajas fiscales, estos también deberán reclamarse en el formulario FAFSA. Estas cuentas se contabilizan como activos, lo que significa que hasta el 5,64 por ciento de su valor se contará en el cálculo de EFC. Sin embargo, los dividendos y las ganancias de capital obtenidos se contabilizan como ingresos, y cualquier distribución que tome de este tipo de cuentas también se contabilizará como ingreso.

Si necesita tomar distribuciones de cuentas de inversión sujetas a impuestos para ayudar a pagar la educación de su hijo, también querrá esperar para hacer esto hasta al menos el semestre de primavera de su segundo año, para evitar que la distribución lo detenga en la FAFSA.