¿Qué es la refinanciación de deuda?

El refinanciamiento de deuda es la sustitución de una deuda existente por otra deuda con términos y / o condiciones más favorables. En otras palabras, El refinanciamiento de la deuda se refiere al reemplazo de la deuda existente por nueva.

Cómo funciona

El refinanciamiento de deuda se usa comúnmente para aprovechar el nuevo financiamiento que ofrece términos y / o condiciones más favorables. En tal situación, un individuo o empresa liquidará su deuda actual pendiente mediante la emisión de nueva deuda con términos o condiciones más favorables. El proceso se ilustra a continuación:

Las razones más comunes para refinanciar la deuda son:

1. Para aprovechar una mejor tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital. términos de la nueva deuda;
2. Reducir el monto del reembolso mensual al contraer una nueva deuda con plazos más largos;
3. Cambiar de una deuda a tasa variable a una deuda a tasa fija o viceversa (comúnmente se hace en entornos cambiantes de tasas de interés).

Ejemplo practico

Un individuo tiene actualmente $ 1, 000, 000 restantes en su hipoteca Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. durante 20 años al 10%. En tal situación, los pagos a plazos mensuales (principal e intereses) serían de $ 9, 650. El banco ha indicado a la persona que podría refinanciar a un préstamo del 7% durante 20 años debido a una disminución en la tasa de interés del banco.

Como tal, los pagos a plazos mensuales de la nueva hipoteca serían de $ 7, 753. Si la persona refinancia su hipoteca, estarían ahorrando $ 1, 897 ($ 9, 650 - $ 7, 753) en cuotas mensuales.

Limitaciones para refinanciar la deuda existente

Aunque refinanciar la deuda existente es una opción atractiva para los prestatarios, puede que no sea factible en algunos casos. La deuda puede incluir disposiciones de pago para que el prestatario incurra en un pago de multa si refinancia la deuda. Además, puede haber tarifas de cierre y / o transacción Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo. asociado con el refinanciamiento de la deuda existente.

Como tal, aunque un individuo o empresa puede tener la opción de asegurar mejores términos y / o condiciones en su deuda, puede que no sea ideal hacerlo al considerar el pago de la multa, tarifas de cierre, y / o tarifas de transacción.

En el ejemplo anterior, refinanciar la deuda le ahorraría al individuo aproximadamente $ 455, 280 durante la vigencia de la hipoteca. Si el pago de la multa, tarifas de cierre, y / o las tarifas de transacción no ascienden hasta $ 455, 280, el individuo debe refinanciar la deuda. Si el pago de la multa, tarifas de cierre, y / o las tarifas de transacción superan los $ 455, 280, No sería lo mejor para el individuo refinanciar su deuda.

Refinanciación de la deuda frente a la reestructuración de la deuda

Los dos términos se usan comúnmente de manera intercambiable. Los lectores deben tener en cuenta que en realidad son diferentes.

Reiterar, El refinanciamiento de la deuda se utiliza para transmitir el reemplazo de la deuda existente por una nueva deuda que ofrece términos o condiciones más favorables. Por otra parte, reestructuración de la deuda Reestructuración de la deuda La reestructuración de la deuda es un proceso en el que una empresa u otra entidad que experimenta dificultades financieras y problemas de liquidez refinancia sus obligaciones de deuda existentes para obtener más flexibilidad a corto plazo y hacer que su carga de deuda sea más manejable en general. se utiliza para describir la alteración de la deuda existente. Puede ser en forma de retrasar el pago de intereses o extender el plazo de la deuda. La reestructuración de la deuda es comúnmente utilizada por una empresa que se acerca a la bancarrota y necesita reestructurar su deuda para mantenerse a flote.

Por ejemplo, en septiembre de 2018, Sears Holdings Corp. propuso reestructurar la deuda de la empresa para evitar la quiebra. Como tal, La reestructuración de la deuda se utilizó para cambiar la estructura de deuda existente de una empresa casi en quiebra.

Recursos adicionales

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