¿Cómo debe presupuestar una empresa los gastos de capital?

El proceso de presupuestación de gastos de capital (capex) es esencial para que una empresa opere y crezca de manera saludable y rentable. Los gastos de capital son gastos que realiza una empresa para mantener y expandir su negocio durante un período de años.

Un gasto de capital es el costo de un activo que tiene utilidad, ayudando a generar ganancias por un período más largo que el año fiscal actual. Esto los distingue de los gastos operativos, que son gastos por activos que se compran y consumen dentro del mismo año fiscal.

Por ejemplo, el papel de la impresora es un gasto operativo, mientras que la impresora en sí es un gasto de capital. Los gastos de capital son mucho más altos que los gastos operativos, cubriendo la compra de edificios, equipo, y vehículos de empresa. Los gastos de capital también pueden incluir elementos tales como dinero gastado para comprar otras empresas o para investigación y desarrollo. Los gastos operativos son justo lo que su nombre significa, los gastos necesarios para que la empresa opere de semana a semana o de mes a mes.

Los gastos de capital conllevan tanto beneficios como riesgos. Invertir en capex puede mejorar la eficiencia de una empresa, puede permitir que las empresas obtengan una ventaja competitiva, mientras que al mismo tiempo pueden no funcionar como se espera, resultando en pérdidas que podrían haber sido asignadas a otra parte.

Es importante crear un plan sólido de gastos de capital para evitar sobrecostos. Debido a que los gastos de capital representan inversiones sustanciales de efectivo diseñadas para mostrar un rendimiento de la inversión de capital durante un período de años, deben planificarse cuidadosamente. Teniendo en cuenta todos los costos, expectativas del mercado, y crecimiento empresarial, es fundamental a la hora de redactar un plan de inversión.

Planificación de gastos de capital

La preparación de un presupuesto de gastos de capital varía de una empresa a otra dependiendo de dichos factores, como la naturaleza del negocio de la empresa y el tamaño de la empresa.

Separación de presupuestos de gastos

La mayoría de las empresas presupuestan sus gastos de capital por separado de otros gastos. Tener un presupuesto separado de los gastos operativos, por ejemplo, simplifica a las empresas el cálculo de las respectivas cuestiones fiscales. Para gastos operativos, las deducciones se aplican al año fiscal en curso, pero las deducciones por gastos de capital se distribuyen a lo largo de los años como depreciación o amortización.

Entrada de departamento

Gran parte de la necesidad de inversiones de capital proviene de la evaluación de los jefes de departamento, que dirigen las operaciones diarias de un determinado grupo. Están al tanto de cualquier problema dentro de su grupo que deba actualizarse o reemplazarse. Esta evaluación de enfoque ascendente ayuda a determinar si los gastos de capital son beneficiosos para el crecimiento a largo plazo. lo que es económicamente factible, y cuál será el retorno de la inversión. En el final, los gastos de capital están inevitablemente determinados por la alta dirección y los propietarios.

Implementar un límite de presupuesto

Determinar el gasto máximo en capital es un paso inicial crucial en la planificación del gasto de capital. Realizar una evaluación exhaustiva de las necesidades de inversión de capital, si esto es por mantenimiento, nuevas adquisiciones, o crecimiento, de diferentes departamentos, determina el rango de cuánto presupuestar para el gasto de capital. Una vez que una empresa decide su límite de gasto, puede dar forma a un plan en torno a eso.

Medición de la rentabilidad de los gastos de capital

Una vez que se hayan evaluado los aportes de los diferentes departamentos, un presupuesto decidido en función de la necesidad y el crecimiento del negocio, y gastos de capital completados, Es imperativo que una empresa determine el rendimiento de sus gastos de capital. Esto les permitirá determinar si sus valoraciones fueron correctas, si las inversiones están dando sus frutos o no, lo que salió bien y lo que salió mal, así que durante el próximo ciclo de inversión, estas decisiones se continúan o se mejoran.

Hay muchas herramientas financieras disponibles para evaluar el rendimiento de los gastos de capital, en particular, el plazo en el que las inversiones comenzarán a recuperarse. Ratios de retorno de la inversión, tasas de obstáculos, y los períodos de recuperación son áreas a analizar al determinar el beneficio de un gasto de capital.

Papel de la dirección en los gastos de capital

Por una cosa, el presupuesto de capital implica gastos muy importantes, y es la administración la que debe evaluar si la inversión en activos vale el costo. Los gastos de capital casi siempre afectan los gastos operativos, ya que los artículos comprados deben mantenerse y debe considerarse el "panorama general".

La gerencia debe decidir si los gastos de capital provienen directamente de los fondos de la empresa o si deben ser financiados. El financiamiento aumenta el nivel de deuda de una empresa, que también debe tenerse en cuenta. El arrendamiento también es una opción, uno que se vuelve atractivo si una empresa está comprando activos como computadoras u otros equipos tecnológicos, elementos que pueden volverse obsoletos rápidamente.

Al decidir sobre los gastos de capital para un determinado artículo, La dirección de una empresa hace una declaración sobre su opinión sobre la situación financiera actual de la empresa y sus perspectivas de crecimiento futuro.

Las decisiones de presupuestación de capital también dan una indicación sobre la dirección en la que la empresa planea moverse en los próximos años. Los presupuestos de gastos de capital se construyen comúnmente para cubrir períodos de cinco a 10 años y pueden servir como indicadores importantes con respecto al "plan de cinco años" de una empresa o sus metas a largo plazo.

La línea de fondo

Los gastos de capital son un gran costo para una empresa, pero generalmente son necesarios. Vienen con muchos beneficios y muchos riesgos, por eso es imperativo crear un plan de presupuesto de gastos de capital sólido y completo que tenga en cuenta todas las variables. Si una empresa puede hacer esto correctamente y ejecutar las inversiones de capital de manera adecuada, conducirá a un crecimiento positivo y al éxito de la empresa.