Los riesgos ocultos de la condonación de préstamos

Con millones y millones de estadounidenses que tienen deudas por préstamos estudiantiles federales, la mera idea de la condonación de un préstamo puede parecer demasiado bueno para ser verdad.

Para ser sincero, para la mayoría de los graduados, probablemente lo sea. Esto significa que, basado en los programas actuales de condonación de préstamos disponibles, calificar para la condonación de préstamos es probablemente una quimera para la mayoría de los prestatarios.

Si es uno de los afortunados que califica para un programa de condonación de préstamos y lo está considerando, Deberá leer estos nueve riesgos ocultos para asegurarse de que está bien informado sobre los entresijos de la condonación de préstamos.

Qué hay por delante:

1. Su crédito podría verse afectado

La condonación de la deuda en sí misma no afectará automáticamente su puntaje crediticio. En lugar de, lo que importa es el método mediante el cual se perdona su deuda. Por ejemplo, si su deuda se condona a través de un programa de condonación de préstamos estudiantiles, su crédito no se verá afectado directamente. Sin embargo, si su préstamo es "perdonado" mediante un acuerdo o una quiebra, entonces su puntaje de crédito puede verse afectado en los próximos años.

Si no califica para un programa de condonación de préstamos estudiantiles y está buscando formas de administrar sus pagos, un mejor enfoque podría ser consolidar sus préstamos.

2. Es posible que deba pagar impuestos sobre la cantidad condonada

Otro riesgo de la condonación de préstamos que debe tener en cuenta está relacionado con su tema favorito ... ¡los impuestos! Dependiendo del tipo de préstamo que se condone, Es posible que deba pagar impuestos sobre el monto de la deuda condonada. Como ejemplo, digamos que tienes $ 10, 000 de préstamos condonados. Esa deuda condonada se informará como ingreso adicional en sus impuestos, lo que significa que se le cobrarán impuestos por ello.

Hay excepciones. Por ejemplo, si recibe la condonación de préstamos estudiantiles bajo el programa PSLF, no se le cobrará impuestos. Sin embargo, si es elegible para la condonación del préstamo y lo está considerando, asegúrese de prepararse con anticipación para la época de impuestos. Recomiendo abrir una cuenta de ahorros tan pronto como decida buscar la condonación de deudas, donde puede hacer depósitos mensuales para cubrir la carga financiera adicional.

3. Es posible que usted (o su préstamo) no sea elegible para la condonación

Dependiendo del tipo de préstamo estudiantil que tenga, es posible que ni siquiera sea elegible para la condonación de préstamos. Si tiene préstamos privados para estudiantes, no es elegible para ninguno de los programas federales de condonación de préstamos para estudiantes, por lo que debe tenerlo en cuenta antes de perder el tiempo con la mayoría de las solicitudes de condonación de préstamos.

Si bien sus opciones son más limitadas si sus préstamos estudiantiles son a través de un prestamista privado, todavía hay esperanza de asistencia con el pago. Específicamente, el programa de asistencia para el pago de préstamos estudiantiles (LRAP). A través de este programa, la cantidad de asistencia que recibe está directamente relacionada con sus ingresos.

Si está interesado en solicitar un programa de condonación de préstamos del gobierno, asegúrese de leer la letra pequeña. Sepa exactamente lo que se necesita para calificar y luego determine si está listo y dispuesto a cumplir con estas reglas por 5, 10, o 25 años. En algunos casos, puede que no valga la pena.

4. La condonación de préstamos puede llevar mucho tiempo

La condonación de préstamos a menudo requiere un compromiso a largo plazo. Entonces, si tiene problemas de compromiso, es posible que desee pensar en otro plan. Cuando se trata de los programas gubernamentales de condonación de préstamos estudiantiles, está buscando un compromiso de 5 años con el programa de condonación de préstamos para maestros, 10 años con PSLF, y entre 20 y 25 años con el programa IDR.

En 5, 10, o 25 años, es posible que pueda idear un plan de pago mejor que los que se ofrecen a través de los programas federales de condonación de deudas. De nuevo, es su elección, pero esto es un buen tema para la reflexión.

5. Es posible que no tenga un equilibrio para ser perdonado

Dado que muchos de los programas de condonación de préstamos requieren años de reembolso antes de que usted sea elegible, Lo más probable es que le paguen el préstamo antes de que pueda utilizar el programa de condonación. Esto es especialmente cierto si se encuentra ascendiendo en la escala profesional y ganando más y más dinero.

Pagar su préstamo no es malo. Cuanto antes lo pague, cuanto antes pueda olvidarse de él y redirigir esos fondos a otra parte. Sin embargo, esto es algo en lo que querrá pensar cuando decida desde el principio si desea comprometerse con un programa de condonación de préstamos.

6. Puede terminar pagando más

Si está inscrito en un programa IDR (más sobre esto a continuación) y decide extender sus plazos de pago para que sus pagos mensuales sean más asequibles, terminará pagando más dinero en intereses de lo que pagaría sin inscribirse en el programa. Si bien sus pagos mensuales serán más bajos y más manejables, tu deuda durará más y, como resultado, gastará más del dinero que tanto le costó ganar.

Si puede administrar pagos mensuales más altos, podría tener más sentido pagar la deuda más rápido y evitar los intereses adicionales. Obviamente, esto no siempre es una opción, pero tenga esto en cuenta si está indeciso acerca de extender su período de pago.

7. Puede que esté limitando sus perspectivas laborales

Para calificar para cierta condonación de préstamos estudiantiles, debe trabajar en uno de los campos que son elegibles para PSLF. Un empleador calificado para PSLF es una organización gubernamental o una organización sin fines de lucro que está exenta de impuestos según la Sección 501 (c) (3) del Código de Rentas Internas.

Quizás esto no sea un problema para ti. Sin embargo, si sueña con ser propietario de una pequeña empresa, un emprendedor, o incluso trabajando en el sector privado, tendrá que decidir qué es más importante:seguir sus sueños o mantener su elegibilidad para la condonación del préstamo.

8. Es posible que esté limitando su potencial salarial, también

Como se acaba de mencionar, los tipos de trabajos que califican para los programas del PSLF son en puestos gubernamentales y sin fines de lucro. Estos puestos suelen pagar menos que los trabajos del sector privado. Si bien puede parecer la mejor decisión financiera permanecer en un puesto gubernamental a largo plazo para asegurarse de ser elegible para la condonación de préstamos, tienes que preguntarte, ¿a que costo?

Es posible que se esté perdiendo posiciones con mejores salarios que le permitirían pagar sus préstamos estudiantiles más rápido y pasar a cosas más grandes y mejores. De nuevo, es una decisión difícil que tendrá que equilibrar. Solo tenga en cuenta que la condonación de préstamos no está garantizada y no siempre es la mejor opción.

9. Puede sentirse atrapado en un trabajo que odia

Supongamos que vas a la universidad para convertirte en profesor. Se graduó con una deuda considerable y desea solicitar la condonación de préstamos estudiantiles. Para ser elegible para la condonación de préstamos para maestros, necesita poner cinco años consecutivos de servicio. ¿Qué pasa si después de su primer año dos se da cuenta de que una carrera en la enseñanza no es para usted? ¿A qué te dedicas?

¿Sigue adelante o se mantiene firme para tratar de asegurarse de ser elegible para la condonación de deudas? Es una pregunta difícil, pero tendrá que sopesar si se encuentra en esta posición.

¿Qué es la condonación de préstamos?

La condonación del préstamo ocurre cuando queda liberado de su obligación de devolver parte de su préstamo. Lograr esto, Por lo general, existen criterios de elegibilidad específicos que debe cumplir y con los que debe comprometerse (es decir, el tipo de trabajo que tiene, cuánto ya pagó, etc.)

Echemos un vistazo más en profundidad a algunos de los programas de condonación de préstamos disponibles actualmente:

• Condonación de préstamos por servicio público. Si es empleado del gobierno o trabaja en una organización sin fines de lucro, entonces puede calificar para el programa de condonación de préstamos por servicio público (PSLF). El programa PSLF proporciona la condonación de préstamos estudiantiles sobre su Préstamo del Direct Loan Program. Con este programa, el saldo de su Préstamo del Direct Loan Program será condonado una vez que haya realizado 120 pagos de préstamos que califiquen (lo que tomará aproximadamente 10 años). Durante este tiempo, también debe trabajar para un empleador calificado.
• Condonación de préstamos para maestros. Si ha trabajado como maestro de tiempo completo durante cinco años consecutivos en una escuela primaria de bajos ingresos, Escuela secundaria, o agencia de servicios educativos, podría ser elegible para el programa de condonación de préstamos para maestros. El programa de condonación de préstamos para maestros brinda condonaciones de hasta $ 17, 500 en Préstamos del Direct Loan Program o Préstamos Federales para la Educación de la Familia (FFEL).
• Programa de reembolso basado en ingresos. Este programa está diseñado como una forma de hacer que los reembolsos de préstamos sean más asequibles. El programa de pago basado en ingresos (IDR) ayuda a reducir los pagos mensuales en función de sus ingresos. Dependiendo del tipo de programa IDR, el resto del saldo de su préstamo puede ser condonado después de 20 a 25 años de pagos.
• Programas de asistencia para el pago de préstamos. El programa de asistencia para el reembolso de préstamos (LRAP), ahora llamado Ardeo Education Solutions, colabora con colegios y universidades para ayudar a los estudiantes con la deuda de préstamos estudiantiles. Para ser elegible para LRAP, los graduados deben cumplir con ciertos criterios laborales y de ingresos.

Resumen

La condonación de préstamos tiene el potencial de ser una opción útil y financieramente sólida para algunos. Sin embargo, es importante que conozca los riesgos ocultos asociados con la condonación de préstamos. Para calificar para muchos programas, debe cumplir estrictamente con los requisitos de elegibilidad y debe estar preparado para comprometerse.

No existe una respuesta correcta cuando se trata de si debe o no solicitar la condonación de préstamos. Realmente se trata de equilibrar los pros y los contras. ¿A qué estás dispuesto a renunciar en la búsqueda del perdón y vale la pena? ¿Tendrás que pagar tus préstamos antes de que puedas calificar y estás renunciando a la carrera de tus sueños o al potencial de ir tras un trabajo mejor pagado porque estás tan concentrado en obtener el perdón?