Navegando por la volatilidad del mercado de valores:opiniones de expertos y cómo evitar el pánico

Un par de lectores han mencionado que están nerviosos por la reciente volatilidad del mercado de valores. He leído preocupaciones similares en otros blogs y sitios de noticias financieras. A la gente le preocupa que el desempeño del mercado de valores durante el último mes presagie un mercado bajista inminente y no saben qué hacer.

Leer estas inquietudes me recordó Por qué las personas inteligentes cometen grandes errores de dinero , que revisé la semana pasada. En el libro, los autores analizan las ventas de pánico como un problema financiero común. Cuando las personas sufren de aversión a las pérdidas, las pérdidas a corto plazo les hacen vender sus inversiones prematuramente, lo que puede provocar un dolor mayor:

Una de las áreas más obvias e importantes en las que la aversión a las pérdidas distorsiona el juicio es la inversión. En el corto plazo, ser especialmente sensible a las pérdidas contribuye a las ventas de pánico que acompañan a las caídas del mercado de valores. El Dow Jones Industrial Average se desploma (junto con los precios de las acciones y las acciones de los fondos mutuos en general), y el dolor de estas pérdidas hace que muchos inversores reaccionen de forma exagerada:los perjudicados quieren detener la hemorragia. El problema, por supuesto, es que sacar tu dinero del mercado de valores por voluntad propia te deja vulnerable a un tipo diferente de dolor:los dolores que sentirás cuando los precios de las acciones suban mientras te lames las heridas.

Pero, ¿qué puedes hacer si estar en el mercado te pone nervioso? No quiere perder su dinero. ¿Qué sucede si el mercado sigue cayendo? Si siente inquietud por las acciones, evalúe su tolerancia al riesgo. Existen varias herramientas en línea que pueden ayudarle con esto:

• Prueba de tolerancia al riesgo de inversión de Rutgers
• Prueba de tolerancia al riesgo de dinero de MSN (y un artículo sobre el tema)
• Kiplinger :Pon a prueba tu tolerancia al riesgo

Si su tolerancia al riesgo es baja, es posible que el mercado de valores no sea adecuado para usted. Quizás debería considerar inversiones menos volátiles hasta que haya investigado el desempeño histórico del mercado.

Si tiene una tolerancia decente al riesgo y aún se siente nervioso, preste menos atención a las noticias del mercado. Nuevamente, Por qué las personas inteligentes cometen grandes errores de dinero ofrece excelentes consejos:

Presta menos atención a tus inversiones. ¡Horrores! ¿Cómo podemos pensar tal herejía? No se preocupe, no estamos recomendando hacer la vista gorda ante los ahorros que tanto le costó ganar, principalmente porque nadie quiere escuchar:un estudio reciente de la Bolsa de Valores de Estados Unidos indicó que casi el 40 por ciento de los inversionistas jóvenes de clase media verifican el rendimiento de sus inversiones una vez por semana. Y eso es simplemente demasiado frecuente. Cuanto más frecuentemente revise sus inversiones, más notará (y sentirá la necesidad de reaccionar) los altibajos que son una parte inevitable de los mercados de acciones y bonos. Para la mayoría de los inversores (francamente, para todos los inversores que no operan profesionalmente) una revisión anual de su cartera es lo suficientemente frecuente como para realizar los ajustes necesarios en la asignación de activos.

Una estrategia para minimizar los temores es comprar y mantener fondos indexados del mercado de valores de bajo costo. Reducir el efecto de las fluctuaciones del mercado realizando inversiones periódicas y sistemáticas. Esto es lo que pretendo hacer cuando haya eliminado mi deuda:programaré una compra mensual regular de QQQQ (o un fondo indexado similar), automatizaré el proceso y me olvidaré de ello.

En El pequeño libro de las inversiones con sentido común , John C. Bogle, el gran pionero de los fondos indexados, advierte contra darle demasiado significado a lo que él llama el “mercado de expectativas”, las conjeturas que hacen los inversores (aficionados y profesionales) cuando intentan predecir la dirección del mercado. Cuando empezamos a centrarnos en el ruido a corto plazo, estamos especulando y no invirtiendo. Bogle escribe:

Hay obstáculos en el camino [en el rendimiento de las inversiones]. A veces, como en la Gran Depresión de principios de la década de 1930, estos baches son grandes. Pero los superamos. Entonces, si nos alejamos de [un gráfico de rendimientos del mercado de valores desde 1900], la tendencia de los fundamentos empresariales parece casi una línea recta con una suave pendiente ascendente, y esos aumentos periódicos son apenas visibles.

El texto completo de Common Sense Investing es un tratado sobre las virtudes de los fondos indexados. Bogle afirma que “los argumentos a favor del éxito de la indexación en el pasado son convincentes e indiscutibles”. Él cree que los rendimientos generales del mercado pueden ser menores en la próxima década, pero que esto en realidad hace que los fondos indexados (con sus bajos costos) sean más atractivo, no menos atractivo.

Si el camino hacia el éxito de la inversión está lleno de giros peligrosos y baches gigantes, nunca olvide que la simple aritmética puede permitirle moderar esos giros y evitarlos. Así que haz lo mejor que puedas para diversificarte al enésimo grado; minimizar sus gastos de inversión; y enfoque sus emociones donde no puedan causar el tipo de estragos que la mayoría de las personas experimentan en sus programas de inversión. Confíe en su propio sentido común. Haga hincapié en los fondos indexados totalmente bursátiles. Considere cuidadosamente su tolerancia al riesgo y la parte de sus inversiones que asigna a acciones. Entonces mantén el rumbo.

En otras palabras:su mejor opción es invertir en fondos indexados de bajo costo que reflejen el desempeño del mercado, incluso en momentos difíciles. Si tiene aversión al riesgo, transfiera parte de su cartera a fondos indexados del mercado de bonos. Mantenga su estrategia de inversión, sin importar en qué dirección se mueva el mercado.

Benjamin Graham escribió una vez:“El inversor con una cartera de acciones sólidas debería esperar que sus precios fluctúen y no debería preocuparse por caídas considerables ni entusiasmarse con avances considerables. “No es el corto plazo lo que importa; lo importante es el largo plazo.

Anexo: En los comentarios, Ogden señala comentarios recientes de Ben Stein sobre este tema. Además, Free Money Finance escribió recientemente sobre ir contra la corriente. Y aquí hay más información sobre el tema de parte de Andrew Tobias.

J.D. Roth

En 2006, J.D. fundó Get Rich Slowly para documentar su búsqueda para salir de sus deudas. Con el tiempo, aprendió a ahorrar y a invertir. ¡Hoy ha logrado jubilarse anticipadamente! Quiere ayudarle a dominar su dinero y su vida. Sin estafas. Sin trucos. Solo consejos financieros inteligentes para ayudarte a alcanzar tus objetivos.

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