Fondos indexados:un camino sencillo hacia el éxito de la inversión a largo plazo

Como muchos otros inversores, J.D. y yo somos partidarios de tomar el camino lento y seguro hacia la riqueza. Invertimos gran parte de nuestro dinero en fondos indexados. Un fondo indexado es un fondo mutuo de bajo costo y mantenimiento diseñado para seguir las fluctuaciones de precios de un índice más amplio, como el S&P 500 o el Wilshire 5000. Son inversiones aburridas, pero funcionan. (Si invierte por emoción, lo está haciendo por el motivo equivocado).

Debido a sus bajos costos, se ha demostrado una y otra vez que los fondos indexados dominan la mayor parte de su competencia. Sin embargo, muchos inversores evitan los fondos indexados con el argumento de que "el mercado de valores es demasiado arriesgado para mí".

La gente parece pensar que los fondos indexados son simplemente fondos mutuos que siguen el mercado de valores estadounidense. Y eso no es particularmente sorprendente dado que los fondos indexados del S&P 500 son:

• los fondos indexados más grandes,
• los fondos indexados mencionados con más frecuencia por los medios, y
• los fondos indexados con mayor probabilidad de aparecer como una opción en su 401(k).

Pero hay todo tipo de fondos indexados aparte de los que siguen el S&P 500. Hay fondos indexados de bonos, fondos indexados de bienes raíces, fondos indexados de materias primas, fondos indexados de acciones internacionales, etc.

En otras palabras, puede crear una cartera completamente diversificada utilizando únicamente fondos indexados. .

De hecho, sugeriría hacer exactamente eso. Al crear una cartera de fondos diversificada basada exclusivamente en índices, obtendrá una lista de beneficios en relación con otros tipos de carteras.

Menor riesgo
¿Qué suena más seguro:tener la parte de acciones de su cartera invertida en 10 empresas diferentes, o tener la parte de acciones de su cartera invertida en varios miles de empresas de más de 10 países diferentes? Sé que algunas personas no están de acuerdo, pero para mí es una obviedad.

Al construir su cartera a partir de fondos indexados, logrará una diversificación mucho mayor (y, por lo tanto, estará expuesto a menos riesgo) que si construyera su cartera a partir de acciones y bonos individuales.

Costos más bajos
Tanto el sentido común como los datos históricos nos dicen que una de las mejores formas de mejorar el rendimiento de las inversiones es reducir los costos. Convenientemente, los fondos indexados conllevan costos significativamente más bajos que los fondos mutuos administrados activamente. Por ejemplo:

• El fondo Total Bond Market Index de Vanguard tiene un índice de gastos del 0,22%. Eso es menos de una cuarta parte del índice de gastos promedio entre los fondos de bonos (1,04%, según la herramienta Fund Screener de Morningstar).
• El fondo REIT Index Fund de Vanguard tiene un índice de gastos del 0,26 %, o menos de una quinta parte del fondo inmobiliario promedio (1,45 %).

Es muy posible que puedas reducir tus costos totales en un 1% o más. Y aunque un 1% anual puede no parecer mucho, realmente puede sumar durante un período prolongado.

Impuestos más bajos
Los fondos indexados tienen una rotación de cartera mucho menor que otros fondos mutuos. (Es decir, compran y venden inversiones dentro de sus carteras con mucha menos frecuencia que los fondos administrados activamente). Esto los hace más eficientes fiscalmente que otros fondos mutuos por dos razones:

• Las ganancias de capital que distribuyen son principalmente de naturaleza a largo plazo (y por lo tanto están gravadas a una tasa más baja que las ganancias de capital a corto plazo), y
• Sus distribuciones de ganancias de capital se minimizan, lo que significa que usted puede diferir una parte importante de los impuestos hasta que venda el fondo.

Bono añadido:
Entenderás lo que posees. Con un fondo mutuo administrado activamente, nunca se sabe exactamente en qué está invirtiendo el administrador del fondo. Con los fondos indexados, todo está a la vista.

¿Tiene usted (como J.D. y yo) una cartera compuesta principalmente por fondos indexados? Si no, ¿por qué? ¿Hay alguna preocupación particular que te esté frenando?

Mike Piper

Mike Piper escribe un blog en The Oblivious Investor, donde recuerda a los lectores que invertir no tiene por qué ser complicado ni estresante. Mike es un lector de GRS desde hace mucho tiempo y autor de Investing Made Simple.

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