Tasas de interés históricas para tarjetas de crédito,

Un estudio muestra que las tasas de interés hipotecarias alcanzaron mínimos históricos, Las tasas de las tarjetas de crédito permanecen casi siempre altas

Seguimiento de las tasas de interés durante el período del 101 trimestre entre el primer trimestre de 1995 y el primer trimestre de 2021, el Banco de la Reserva Federal de St. Louis ha demostrado que las tasas de interés hipotecarias a 30 años han alcanzado su punto más bajo durante todo el período de 25 años el mes pasado, al 2,8%. Si bien las tasas de interés de los préstamos para automóviles a 48 meses son relativamente bajas según los estándares históricos en 5.2% (en comparación con su mínimo histórico de 3.8% en el segundo trimestre de 2015), las tasas de interés de las tarjetas de crédito están cerca de su nivel máximo en el 15.9% (con el máximo histórico en 25 años del 17.1%, ocurriendo en el segundo trimestre de 2019).

Nuestra investigación ha demostrado que la deuda total de tarjetas de crédito ha disminuido durante el transcurso del año pasado debido al efecto económico de la pandemia. lo que es una buena noticia para los consumidores. Sin embargo, el interés de esa deuda renovable sigue siendo desproporcionadamente caro para los consumidores que tienen saldos de mes a mes y es una fuente de problemas financieros para aquellos que luchan por hacer los pagos mínimos de esa deuda.

Tasas de interés cobradas por tarjeta de crédito, auto, y los préstamos hipotecarios para viviendas muestran marcadas diferencias, sin embargo. La brecha entre las tasas de interés que se cobran por las tarjetas de crédito y estos otros préstamos de consumo populares en realidad se ha duplicado en magnitud, de un factor de aproximadamente 1,5 a 3 veces mayor en los últimos 25 años.

Conclusiones clave

• Las tasas hipotecarias fijas a 30 años se encuentran en mínimos históricos.
• Las tasas de préstamos para automóviles han tendido a subir gradualmente desde que tocaron un mínimo en el segundo trimestre de 2015.
• Las tasas de interés de las tarjetas de crédito están cerca de máximos históricos.

Por qué las tasas de interés difieren tanto según el tipo de préstamo

Las tarjetas de crédito tradicionalmente tienen las tasas de interés más altas principalmente porque son préstamos sin garantía, es decir, no asegurado por activos físicos reales. Aunque incumplir con un préstamo de tarjeta de crédito dañará el crédito de uno, no hay garantía que se incautará si no se realizan los pagos. Tasas históricas de morosidad y cancelación más altas, por lo tanto, hacer que los préstamos con tarjeta de crédito sean más costosos para los prestamistas, ya que compensan esos costos mediante tasas de interés más altas que se transfieren a los consumidores, Estos factores, junto con la naturaleza variable y a corto plazo de los préstamos renovables con tarjetas de crédito, impulsar este diferencial de tasas de interés en comparación con los préstamos hipotecarios y para automóviles que son a más largo plazo, cuentan con pagos fijos y están garantizados por activos tangibles.

Si bien tanto los préstamos para automóviles nuevos como los hipotecarios pueden involucrar a los prestatarios atrasados ​​en los pagos y al incumplimiento, la recuperación o ejecución hipotecaria de la garantía del préstamo ayuda a mitigar las pérdidas relacionadas. Otro factor que tiende a mantener bajas las tasas de interés de los préstamos garantizados es la titulización, lo que implica que los prestamistas empaqueten y vendan paquetes de préstamos hipotecarios y para automóviles a los inversores. Esta titulización de préstamos transfiere el pasivo por riesgo de los prestamistas a inversores institucionales y, a veces, individuales. Las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito (saldos pendientes mantenidos por los titulares de las cuentas) también son a veces titulizados por los emisores, pero generalmente en mucho menor grado en comparación con los préstamos hipotecarios y para automóviles nuevos.

Un factor adicional que reduce el riesgo y el costo de los préstamos hipotecarios es la influencia de los préstamos hipotecarios respaldados por el gobierno federal que se ofrecen a través de las empresas patrocinadas por el gobierno de Fannie Mae y Freddie Mac. Ninguna organización origina préstamos hipotecarios directamente, pero compran y garantizan hipotecas de prestamistas originarios en el mercado hipotecario secundario para brindar acceso a estadounidenses calificados de ingresos bajos y medianos con el fin de promover la propiedad de vivienda.

Aquellos que sufren más con la forma de crédito de mayor costo:Personas que solo realizan pagos mínimos en tarjetas de crédito o no pagan sus saldos en su totalidad. Estos deudores pueden encontrarse en ciclos interminables de deudas de tarjetas de crédito con altos intereses, especialmente si necesitan hacer pagos mensuales de otros tipos de obligaciones de deuda (a pesar de sus tasas de interés más bajas). como préstamos estudiantiles, hipotecas, o préstamos para automóviles.

La línea de fondo

Las tasas de interés históricamente bajas para hipotecas y préstamos para automóviles nuevos han impulsado una demanda de préstamos sin precedentes en los últimos años. particularmente en el frente de compra de vivienda nueva, haciendo subir los precios de las viviendas en muchas partes del país. Se esperaba que los préstamos para automóviles sufrieran durante la pandemia, pero sorprendentemente mostraron un fuerte crecimiento a pesar de un menor desplazamiento. ocio, y necesidades de conducción asociadas a las vacaciones.

Las tasas de interés de las tarjetas de crédito se han mantenido dramáticamente más altas a lo largo del tiempo en comparación con otros tipos de préstamos, en gran parte debido a la naturaleza transaccional y no garantizada de ese tipo de producto de préstamo renovable. Si bien hay menos saldos totales de tarjetas sujetos a intereses que en el pasado reciente debido a la disminución del gasto y al impacto de los pagos de estímulo, Es probable que un número creciente de consumidores se encuentre a merced de las altas tasas de interés de las tarjetas de crédito durante el próximo año. Esto podría suceder a medida que se desata una mayor demanda de bienes y servicios a medida que cede la pandemia, conduciendo inevitablemente a un mayor gasto en tarjetas y saldos rotatorios.

Metodología

Las tasas de interés históricas durante el período del primer trimestre de 1995 y el primer trimestre de 2021 fueron muestreadas estadísticamente por el Banco de la Reserva Federal de St. Louis (FRED) para las cuentas de tarjetas de crédito con intereses evaluados, Préstamos hipotecarios a tasa fija a 30 años, y préstamos para automóviles nuevos a 48 meses utilizando datos de agencias de informes crediticios.