Divergencia de convergencia de media móvil (MACD)

¿Qué es la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD)?

La divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) es un indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos promedios móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos.

El resultado de ese cálculo es la línea MACD. Una EMA de nueve días del MACD denominada "línea de señal, "luego se traza en la parte superior de la línea MACD, que puede funcionar como un disparador de señales de compra y venta. Los operadores pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender, o vender en corto, el valor cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal. Los indicadores de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) se pueden interpretar de varias formas, pero los métodos más comunes son los cruces, divergencias, y subidas / bajadas rápidas.

Conclusiones clave

• La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) se calcula restando la media móvil exponencial de 26 períodos (EMA) de la EMA de 12 períodos.
• MACD activa señales técnicas cuando cruza por encima (para comprar) o por debajo (para vender) su línea de señal.
• La velocidad de los cruces también se toma como una señal de que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido.
• El MACD ayuda a los inversores a comprender si el movimiento alcista o bajista del precio se está fortaleciendo o debilitando.

Divergencia de convergencia de media móvil - MACD

Fórmula MACD

$\text{MACD}=\text{EMA de 12 períodos}-\text{EMA de 26 períodos}\backslash \; text\; \{MACD\}\; =\backslash \; text\; \{EMA\; de\; 12\; períodos\}\; -\; \backslash \; text\; \{EMA\; de\; 26\; períodos\}$ MACD =EMA de 12 períodos - EMA de 26 períodos

El MACD se calcula restando la EMA a largo plazo (26 períodos) de la EMA a corto plazo (12 períodos). Una media móvil exponencial (EMA) es un tipo de media móvil (MA) que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes.

La media móvil exponencial también se conoce como media móvil ponderada exponencialmente. Una media móvil ponderada exponencialmente reacciona de manera más significativa a los cambios de precios recientes que una media móvil simple (SMA), que aplica un peso igual a todas las observaciones del período.

Aprendiendo del MACD

El MACD tiene un valor positivo (mostrado como la línea azul en el gráfico inferior) siempre que la EMA de 12 períodos (indicada por la línea roja en el gráfico de precios) esté por encima de la EMA de 26 períodos (la línea azul en el gráfico de precios) y un valor negativo cuando la EMA de 12 períodos está por debajo de la EMA de 26 períodos. Cuanto más distante esté el MACD por encima o por debajo de su línea de base, indica que la distancia entre las dos EMA está creciendo.

En la siguiente tabla, puede ver cómo las dos EMA aplicadas al gráfico de precios corresponden al cruce del MACD (azul) por encima o por debajo de su línea de base (discontinua) en el indicador debajo del gráfico de precios.

El MACD a menudo se muestra con un histograma (consulte el cuadro a continuación) que representa gráficamente la distancia entre el MACD y su línea de señal. Si el MACD está por encima de la línea de señal, el histograma estará por encima de la línea de base del MACD. Si el MACD está por debajo de su línea de señal, el histograma estará por debajo de la línea de base del MACD. Los operadores utilizan el histograma del MACD para identificar cuándo el impulso alcista o bajista es alto.

MACD frente a fuerza relativa

El indicador de fuerza relativa (RSI) tiene como objetivo señalar si se considera que un mercado está sobrecomprado o sobrevendido en relación con los niveles de precios recientes. El RSI es un oscilador que calcula las ganancias y pérdidas de precio promedio durante un período de tiempo determinado. El período de tiempo predeterminado es de 14 períodos con valores delimitados de 0 a 100.

MACD mide la relación entre dos EMA, mientras que el RSI mide el cambio de precio en relación con los recientes máximos y mínimos de precios. Estos dos indicadores se utilizan a menudo juntos para proporcionar a los analistas una imagen técnica más completa de un mercado.

Ambos indicadores miden el impulso en un mercado, pero, porque miden diferentes factores, a veces dan indicaciones contrarias. Por ejemplo, el RSI puede mostrar una lectura superior a 70 durante un período de tiempo prolongado, lo que indica que un mercado está demasiado extendido hacia el lado de la compra en relación con los precios recientes, mientras que el MACD indica que el mercado todavía está aumentando en impulso de compra. Cualquiera de los indicadores puede indicar un cambio de tendencia próximo al mostrar una divergencia con el precio (el precio continúa más alto mientras que el indicador se vuelve más bajo, o viceversa).

Limitaciones del MACD

Uno de los principales problemas de la divergencia es que a menudo puede indicar una posible reversión, pero luego no ocurre ninguna reversión real:produce un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.

La divergencia "falso positivo" a menudo ocurre cuando el precio de un activo se mueve hacia los lados, como en un patrón de rango o triángulo siguiendo una tendencia. Una desaceleración en el impulso (movimiento lateral o movimiento de tendencia lento) del precio hará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia las líneas cero incluso en ausencia de una verdadera reversión.

Ejemplo de crossovers MACD

Como se muestra en la siguiente tabla, cuando el MACD cae por debajo de la línea de señal, es una señal bajista que indica que puede ser el momento de vender. En cambio, cuando el MACD se eleva por encima de la línea de señal, el indicador da una señal alcista, lo que sugiere que es probable que el precio del activo experimente un impulso alcista. Algunos operadores esperan un cruce confirmado por encima de la línea de señal antes de entrar en una posición para reducir las posibilidades de ser "falsificados" y entrar en una posición demasiado pronto.

Los crossovers son más fiables cuando se ajustan a la tendencia predominante. Si el MACD cruza por encima de su línea de señal luego de una breve corrección dentro de una tendencia alcista a más largo plazo, califica como confirmación alcista.

Si el MACD cruza por debajo de su línea de señal luego de un breve movimiento alcista dentro de una tendencia bajista a largo plazo, los comerciantes lo considerarían una confirmación bajista.

Ejemplo de divergencia

Cuando el MACD forma máximos o mínimos que divergen de los máximos y mínimos correspondientes en el precio, se llama divergencia. Aparece una divergencia alcista cuando el MACD forma dos mínimos ascendentes que se corresponden con dos mínimos descendentes del precio. Esta es una señal alcista válida cuando la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva.

Algunos operadores buscarán divergencias alcistas incluso cuando la tendencia a largo plazo sea negativa porque pueden indicar un cambio en la tendencia. aunque esta técnica es menos confiable.

Cuando el MACD forma una serie de dos máximos descendentes que se corresponden con dos máximos ascendentes en el precio, se ha formado una divergencia bajista. Una divergencia bajista que aparece durante una tendencia bajista a largo plazo se considera una confirmación de que es probable que la tendencia continúe.

Algunos operadores estarán atentos a las divergencias bajistas durante las tendencias alcistas a largo plazo porque pueden indicar debilidad en la tendencia. Sin embargo, no es tan confiable como una divergencia bajista durante una tendencia bajista.

Ejemplo de subidas o caídas rápidas

Cuando el MACD sube o baja rápidamente (la media móvil a corto plazo se aleja de la media móvil a largo plazo), es una señal de que el valor está sobrecomprado o sobrevendido y pronto volverá a niveles normales. Los operadores a menudo combinarán este análisis con el índice de fuerza relativa (RSI) u otros indicadores técnicos para verificar las condiciones de sobrecompra o sobreventa.

No es infrecuente que los inversores utilicen el histograma del MACD de la misma forma que pueden utilizar el propio MACD. Cruces positivos o negativos, divergencias, y en el histograma también se pueden identificar subidas o caídas rápidas. Se necesita algo de experiencia antes de decidir cuál es mejor en una situación dada porque existen diferencias de tiempo entre las señales en el MACD y su histograma.

¿Cómo utilizan los operadores la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD)?

Los operadores usan MACD para identificar cambios en la dirección o severidad de la tendencia del precio de una acción. MACD puede parecer complicado a primera vista, ya que se basa en conceptos estadísticos adicionales como la media móvil exponencial (EMA). Pero fundamentalmente, MACD ayuda a los operadores a detectar cuándo el impulso reciente en el precio de una acción puede indicar un cambio en su tendencia subyacente. Esto puede ayudar a los comerciantes a decidir cuándo ingresar, añadir, o salir de una posición.

¿Es el MACD un indicador líder? o un indicador rezagado?

MACD es un indicador rezagado. Después de todo, Todos los datos utilizados en MACD se basan en la acción histórica del precio de la acción. Dado que se basa en datos históricos, necesariamente debe “retrasar” el precio. Sin embargo, algunos operadores usan histogramas MACD para predecir cuándo ocurrirá un cambio de tendencia. Para estos comerciantes, este aspecto del MACD podría verse como un indicador adelantado de cambios de tendencia futuros.

¿Qué es una divergencia positiva del MACD?

Una divergencia positiva del MACD es una situación en la que el MACD no alcanza un nuevo mínimo, a pesar de que el precio de la acción alcanzó un nuevo mínimo. Esto se ve como una señal comercial alcista; por lo tanto, el término "divergencia positiva". Si ocurre el escenario opuesto:el precio de las acciones alcanza un nuevo máximo, pero si el MACD no lo hace, esto se consideraría un indicador bajista y se denominaría una divergencia negativa.