¿Cómo se compran directamente acciones de empresas extranjeras?

¿Alguna vez te has preguntado si era posible comprar directamente una acción de una empresa extranjera? No estoy hablando de comprar un fondo mutuo internacional o ETF, sino acciones reales de una empresa que no es de los Estados Unidos.

Hay muchas otras bolsas de valores en el mundo:Tokio, Shanghái, Hong Kong, Australia, Londres, Toronto y más. Y hay empresas que cotizan en estos intercambios que pueden no comerciar directamente en los Estados Unidos. Y es posible que desee comprar acciones en estas empresas.

Es posible, pero requiere un poco de esfuerzo (y la aprobación de su corredor de bolsa).

Esto es lo que necesita saber sobre la compra directa de acciones en una empresa extranjera.

¿Por qué comprar acciones de empresas extranjeras directamente?

Comprar acciones en una empresa extranjera, también llamada comercio internacional, es otro método de diversificación. Si bien existen sustitutos, como los ADR, para obtener exposición a empresas extranjeras, ir directamente elimina al intermediario y cualquier efecto que pueda tener la exposición indirecta.

Comprar acciones de empresas extranjeras es un proceso más complicado que comprar acciones en su país de residencia. El primer paso es encontrar un corredor que permita comprar acciones extranjeras directamente.

¿Qué corredores puedo usar?

En los EE. UU., hay muchos corredores que le permiten comprar en el extranjero directamente, incluidos:

• Brókers interactivos
• Inversiones de fidelidad
• Charles Schwab

Consulte con su corredor para ver si ofrecen operaciones internacionales.

Por ejemplo, si desea utilizar Fidelity, debe cumplir con ciertos requisitos para operar con acciones internacionales.

¿Cómo funciona?

Comprar acciones extranjeras requiere algunos pasos más que comprar acciones en una bolsa local. También hay nueva terminología y conceptos para aprender. Esto es lo que puede esperar al comprar acciones extranjeras.

Una de las primeras cosas que debe hacer es obtener una cotización de la empresa en la que desea comprar acciones. Las cotizaciones extranjeras suelen tener un formato diferente al de las cotizaciones de la bolsa local. Puede usar [símbolo de acciones de la empresa]:[código de país]. Necesitará saber el código de país, que su corredor puede proporcionarle.

En las bolsas de EE. UU., los símbolos de acciones tienen un identificador asociado llamado CUSIP (Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores). En los mercados de divisas, se denomina SEDOL (Listado Oficial Diario de la Bolsa).

Al comprar acciones extranjeras directamente, no puede comprar con margen . Todas las acciones están garantizadas en efectivo. Además, la liquidez puede ser baja y dispersa . Para evitar que las órdenes de mercado se completen a precios muy alejados de los cotizados, los corredores restringen las órdenes para limitar las órdenes. .

Una orden limitada permite ejecutar una orden a un precio específico establecido por usted. Por ejemplo, si la oferta/demanda de una acción es 30,50/30,90, establecer un límite de 30,40 significa que la acción deberá negociarse a ese nivel antes de ejecutar la orden. No importa cuán amplia sea la propagación. Siempre que las acciones se negocien a 30,40, la orden límite se puede ejecutar.

A diferencia de una bolsa local, las acciones extranjeras no se pueden vender en corto . Esto significa que solo se pueden comprar y vender (es decir, cerrar). El comercio internacional está restringido a las horas del día en que la bolsa está abierta. Esto significa que no hay comercio fuera del horario de atención .

La moneda de liquidación debe establecerse antes de realizar una operación. La moneda de liquidación es la moneda del país donde se liquidan los fondos de las operaciones. Cuando se negocian acciones de empresas extranjeras, hay dos monedas involucradas:la del país desde el que está negociando y la del país en el que está comprando acciones de empresas extranjeras. Los fondos deben liquidarse en uno de los dos países. Puede especificar cuál en su formulario de pedido comercial.

Además, cualquiera que sea el país en el que se compren las acciones, también deben venderse allí. No puede comprar acciones en Japón y venderlas en China, por ejemplo.

En las bolsas de EE. UU., probablemente esté acostumbrado a los incrementos de precios de un centavo. El incremento de un centavo se conoce como tic. En el mercado de divisas, el monto del tick será diferente. El monto del tick dependerá del intercambio y el país.

¿Cuáles son las tarifas involucradas?

Negociar acciones de empresas extranjeras es más costoso que negociar en una bolsa local. Hay varios costos involucrados:

• Comisiones:pueden ser más altas que las comisiones de intercambio locales.
• Tarifas específicas del intercambio:pueden incluir tarifas como el impuesto de timbre, el impuesto a las transacciones y las tarifas comerciales.
• Tarifas de cambio de moneda extranjera:así como paga una tarifa de cambio para convertir dólares estadounidenses en una moneda extranjera, también debe pagar una tarifa para usar dólares estadounidenses como moneda de liquidación.

Las diversas tarifas pueden variar desde poco más del cero por ciento del monto de la operación hasta más del 1,0 %.

Compra de acciones de empresas extranjeras frente a ADR

Los ADR (recibos de depósito estadounidenses) son otra forma de comprar acciones de una empresa extranjera a través de una bolsa de EE. UU. Los ADR no son acciones extranjeras, sino recibos de acciones extranjeras que están en poder de un banco en los Estados Unidos. Los recibos se utilizan para negociar las acciones en las bolsas de valores de EE. UU. Los ADR son básicamente sustitutos para negociar acciones de empresas extranjeras.

Negociar ADR es lo mismo que negociar cualquier acción en una bolsa de EE. UU. Si bien los dividendos de ADR se pagan en dólares estadounidenses, aún están sujetos a la retención de impuestos extranjeros.

Impuestos retenidos

El comercio de acciones de empresas extranjeras puede hacer que su declaración de impuestos de fin de año sea un poco más complicada. Lo mejor es discutir su situación particular con un asesor fiscal antes de negociar acciones extranjeras.

Al igual que los dividendos de ADR, los dividendos de acciones extranjeras pueden incurrir en retención de impuestos por parte del país de emisión. Como ciudadano estadounidense, puede recibir un crédito fiscal sobre el monto retenido.

Negociar acciones de empresas extranjeras puede parecer complicado, pero una vez que realice algunas operaciones, no parecerá gran cosa. Solo tenga en cuenta los impuestos y tenga en cuenta el costo adicional.