Sectores cíclicos y sus principales selecciones

¿Alguna vez has probado una montaña rusa?

Te sientes bien subiendo. Pero a medida que desciende a un ritmo más rápido, experimenta pánico y miedo.

De una forma similar, la ocurrencia de altibajos en una economía durante un período de tiempo se conoce como ciclo económico / económico. Estos ciclos de una economía se pueden clasificar como expansión, cima, recesión, y etapas de recuperación.

A medida que crece la economía, el nivel de empleo, nivel de producción, el volumen de ventas, y los ingresos también crecen. Lo contrario es cierto durante el declive de una economía.

En el mercado de valores el conjunto de valores que se comportan de acuerdo con estos ciclos económicos / comerciales se denominan “valores cíclicos”. En este blog discutiré todo sobre acciones cíclicas y los principales sectores cíclicos.

¿Qué son las acciones cíclicas?

Las acciones cíclicas son el tipo de acciones cuyo precio se ve afectado por cambios macroeconómicos o sistemáticos en la economía general del país.

En cualquier economia, este tipo de acciones suben y bajan con el ciclo económico / comercial.

Esta aparente previsibilidad en el movimiento de los precios de estas acciones lleva a algunos inversores a intentar medir el tiempo del mercado. Y, por lo tanto, compran las acciones en un punto bajo del ciclo económico y las venden en un punto alto para registrar la máxima ganancia.

Por ejemplo, Existencias de automóviles.

Si la economía está en auge, tienes buenos ahorros. Consideraría cambiar o comprar un automóvil o un vehículo de dos ruedas.

Entonces, la demanda de vehículos aumentará en una economía en auge. Las ventas aumentarán. Las ganancias aumentarán.

Por eso, los precios de las acciones también subirán.

Por otro lado, durante una desaceleración económica, cuando su seguridad laboral es baja y no gana lo suficiente, comprar un vehículo es un lujo.

Entonces, caerán los precios de las acciones de las empresas de automóviles.

Y, por lo tanto, estas acciones se denominan acciones cíclicas.

Principales sectores cíclicos en India

La economía india atraviesa una fase de desaceleración económica, con el crecimiento del PIB registrando una de las tasas más bajas de 5.8% en el último trimestre del año fiscal 2018-19.

Si bien existe un consenso de que la economía se está desacelerando, el debate continúa sobre si la desaceleración es de naturaleza estructural o cíclica.

Entonces, Es prudente que un inversor considere incluir acciones cíclicas en su cartera.

Estos son los 3 principales sectores cíclicos en los que puede invertir

1. Sector de bienes de capital

Los bienes de capital se refieren a productos que se utilizan en la producción de otros productos pero que no se incorporan al producto nuevo o final para el consumidor.

Estos incluyen máquinas herramientas, maquinaria industrial, equipo de la planta de proceso, equipos de construcción y minería, equipo eléctrico, maquinaria textil, maquinaria de impresión y embalaje, etc.

Las 5 principales acciones de este sector son:

1. HEG Ltd.

HEG Ltd. es una de las principales empresas del grupo LNJ Bhilwara y actualmente es el principal fabricante de electrodos de grafito de la India.

El sitio de fabricación de HEG Ltd. tiene una de las plantas de electrodos de grafito integrados más grandes del mundo que procesa electrodos sofisticados UHP (ultra alta potencia).

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 957,75957,951 Beneficio / Pérdida del año (%) - 77,14 - 77,183 Beneficio / Pérdida del año (%) 480,51481,565 Beneficio / Pérdida del año (%) 207,81207,85 Beta (1 año) 1,641,62 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 3.703.68

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 3, 497 Valor en libros (₹) 1, 043.66P / E1.16 Sector P / E17.29P / B0.87 Rendimiento de dividendos (%) 8.83 Retorno sobre capital (%) 79.76

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

2. Graphite India Ltd.

Graphite India Ltd. (GIL) es el fabricante de electrodos de grafito, así como productos especiales de carbono y grafito en India.

GIL tiene 6 unidades de fabricación repartidas por toda la India y también tiene una subsidiaria 100% propiedad en Nuremberg, Alemania, por el nombre Graphite COVA GmbH.

Incorporado en el año 1967, en colaboración con la antigua Great Lakes Carbon Corporation (GLCC) de EE. UU., GIL ha estado mejorando continuamente la calidad y los servicios de sus productos.

Esta empresa está escalando a nuevas alturas de excelencia y reconocimiento de clientes en los últimos tiempos.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 286.45286.001 Ganancia / Pérdida del año (%) - 71.27 - 71.223 Ganancia / Pérdida del año (%) 282.83282.855 Ganancia / Pérdida del año (%) 177.53177.52Beta (1 año) 1.481.49 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 3.433.35

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 5, 383 Valor en libros (₹) 285.17P / E1.59P / E de la industria 17.29P / B0.97 Rendimiento de dividendos (%) 19.96 Retorno sobre capital (%) 63.46

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

3. NBCC (India) Ltd.

Incorporado en el año 1960, NBCC (India) Ltd. es una empresa de primera línea del Gobierno de la India Navratna que opera en el sector de la construcción.

Actualmente la empresa está presente en 3 segmentos principales, es decir.

• Consultoría de gestión de proyectos (PMC)
• Desarrollo inmobiliario
• Ingeniería, Obtención, y Contratación de Construcción (EPC)

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 30.2030.351 Ganancia / pérdida anual (%) - 58.45– 58.413 Ganancia / pérdida anual (%) - 62.98– 62.925 Ganancia / pérdida anual (%) 1.151.24Beta (1 año) 1.831.84 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 3.023.05

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 5, 274 Valor en libros (₹) 8,66P / E7,43 P / U de la industria 20,71P / B3,38 Rendimiento de dividendos (%) 2,22 Retorno sobre el capital (%) 25,96

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

4. Honeywell Automation India Ltd.

Incorporada en el año 1984, Honeywell Automation India Ltd. es una empresa de gran capitalización que opera en el sector de la ingeniería.

Honeywell Automation India Ltd. se encuentra en una posición de liderazgo en el suministro de soluciones integradas de automatización y software, incluyendo soluciones de proceso y construcción.

El portafolio de productos de esta empresa incluye controles ambientales y de combustión, Sensing Control y también proporciona servicios de ingeniería en el campo de la automatización y el control a clientes globales.

Con el énfasis del actual gobierno en las ciudades inteligentes, esta empresa está preparada para crecer de manera múltiple en los próximos años.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 22, 942.8522, 942.751 Ganancia / Pérdida Año (%) 1.601.853 Ganancia / Pérdida Año (%) 133.76133.825 Ganancia / Pérdida Año (%) 334.24334.35 Beta (1 año) 0.630.58 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.431.45

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 20, 336 Valor en libros (₹) 2, 099.56P / E56.66Industria P / U8.38P / B10.95Rendimiento de dividendos (%) 0.20 Retorno sobre capital (%) 20.53

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

5. Shree Cement Ltd.

Incorporada en el año 1979, Shree Cement Ltd. es principalmente un fabricante de cemento de la India.

Con sede en Kolkata, es una de las mayores cementeras del norte de la India y también produce y vende energía con el nombre de Shree Power y Shree Mega Power.

Estos sectores podrían generar grandes beneficios para los inversores en los próximos años

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 18, 742.5018, 743.781 Ganancia / Pérdida Año (%) 14.814.893 Ganancia / Pérdida Año (%) 51.3851.425 Ganancia / Pérdida Año (%) 234.44234.44 Beta (1 año) 1.211.23 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.681.72

Indicadores clave del mercado

Indicadores clave Capitalización de mercado (₹ Cr) 64, 237 Valor en libros (₹) 2, 885.71P / E63.83P / B6.39 Rendimiento de dividendos (%) 0.33

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

2. Sector BFSI

La banca Servicios financieros, y El sector de seguros (BFSI) se utiliza para definir las empresas que proporcionan una gama de tales productos o servicios financieros.

Banca central, venta minorista, privado, corporativo, inversión, etc son varios tipos de servicios bancarios disponibles en este sector.

Las 5 principales acciones de este sector son:

1. Federal Bank Ltd.

Federal Bank es un sector privado indio, banco comercial programado, con sede en Aluva, Kochi.

Este banco tiene una base de clientes de alrededor de 8 millones, incluidos 1,2 millones de clientes de NRI y una gran red de socios de remesas en todo el mundo.

Federal Bank Ltd. tiene acuerdos de envío de remesas con más de 110 bancos / empresas de cambio en todo el mundo y afirma manejar más del 15% de las remesas entrantes de la India.

El banco también cotiza en la Bolsa de Valores de Londres y tiene una sucursal en el primer Centro de Servicios Financieros Internacionales (IFSC) de la India en GIFT City en Gujarat.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 80.6080.701 Ganancia / Pérdida Año (%) - 1.14 - 1.163 Ganancia / Pérdida Año (%) 19.7319.835 Ganancia / Pérdida Año (%) 31.4031.54 Beta (1 año) 1.421.43 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 2.432.44

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 15, 988 Valor en libros (₹) 69.82P / E12.15 P / U de la industria 19.10P / B1.15 Rendimiento de dividendos (%) 1.74 Relación de costo de fondos (x) 5

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

2. HDFC Bank Ltd.

HDFC Bank Ltd. (Corporación de Financiamiento para el Desarrollo de la Vivienda) es el banco del sector privado más grande de la India que brinda una gran cantidad de servicios bancarios y financieros a su base de clientes.

Incorporado en el año 1994, HDFC Bank Ltd. tiene una capitalización de mercado de Rs. 6, 30, 548 crore.

A abril de 2019, HDFC Bank Ltd. es el mayor prestamista del sector privado de India por activos y el banco más grande de India por capitalización de mercado. También, ocupó el puesto 69 en 2016 BrandZ Top 100 Most Valuable Global Brands

La cartera de productos / servicios de HDFC Bank incluye banca mayorista, banca minorista, tesorería, préstamos para automóviles, préstamos para vehículos de dos ruedas, préstamos personales, préstamos contra la propiedad, préstamo duradero al consumidor, préstamo de estilo de vida, y tarjetas de crédito.

Junto con posee varios productos digitales son Payzapp y SmartBUY.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 2173.502173.451 Ganancia / Pérdida del año (%) 4.194.173 Ganancia / Pérdida del año (%) 72.6672.635 Ganancia / Pérdida del año (%) 156.29156.23 Beta (1 año) 0.560.56 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 0.981.01

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 5, 89, 782 Valor en libros (₹) 585.93P / E26.44 P / U de la industria 19.10P / B3.68 Rendimiento de dividendos (%) 0.70 Relación de costo de fondos (x) 4.48

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

3. Kotak Mahindra Bank Ltd.

Kotak Mahindra Bank Ltd. es un banco del sector privado en India, con sede en Mumbai, Maharashtra.

En el año 2003, RBI emitió la licencia a Kotak Mahindra Finance Ltd., la empresa insignia del grupo Kotak, para realizar negocios bancarios en la India.

La cartera de productos / servicios de Kotak Mahindra Bank incluye una amplia gama de productos bancarios y servicios financieros para clientes corporativos y minoristas a través de una variedad de canales de entrega y subsidiarias especializadas en las áreas de finanzas personales, banca de inversión, seguro general, seguro de vida, y gestión patrimonial.

Como en abril de 2019, Kotak Mahindra Bank es el segundo banco más grande del sector privado de la India por capitalización de mercado

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 1477.051477.551 Ganancia / Pérdida del año (%) 18.4918.503 Ganancia / Pérdida del año (%) 97.6797.695 Ganancia / Pérdida del año (%) 245.51245.56 Beta (1 año) 0.820.83 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.541.55

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 2, 79, 390 Valor en libros (₹) 312.70P / E38.63 P / U de la industria 19.10P / B4.58 Rendimiento de dividendos (%) 0.04 Relación de costo de fondos (x) 4.48

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

4. City Union Bank Ltd.

City Union Bank Ltd., inicialmente llamado Kumbakonam Bank Ltd., Prefirió el papel de un banco regional en el distrito de Thanjavur de Tamil Nadu cuando se incorporó en el año 1904.

Ofrece una gama de servicios tecnológicos como banca neta, la banca móvil, quioscos de autoservicio, y productos financieros. Junto con estos, City Union Bank ofrece muchos productos de préstamos para atender las necesidades financieras de pequeños clientes individuales a grandes industrias.

El primer robot bancario de India llamado Lakshmi fue lanzado por City Union Bank en noviembre de 2016.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 196.80196.051 Ganancia / Pérdida del año (%) 2.142.183 Ganancia / Pérdida del año (%) 80.7380.775 Ganancia / Pérdida del año (%) 196.60196.68 Beta (1 año) 0.410.44 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 0.591.60

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 14, 139 Valor en libros (₹) 63.23P / E22.18 P / U de la industria 19.10P / B3.12 Rendimiento de dividendos (%) 0.46 Relación de costo de fondos (x) 5.70

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

5. ICICI Bank Ltd.

Incorporado en el año 1994, El banco ICICI (Corporación de Inversión y Crédito Industrial de la India) es uno de los cuatro grandes bancos de la India.

A enero de 2019, ICICI Bank es el segundo banco más grande de la India, en términos de activos y capitalización de mercado y ofrece una amplia gama de productos bancarios y servicios financieros para clientes corporativos y minoristas a través de una variedad de canales de entrega y subsidiarias especializadas en las áreas de banca de inversión, vida, seguros distintos de los de vida, capital riesgo y gestión de activos.

Este banco cuenta actualmente con una red de 4867 sucursales y 14367 cajeros automáticos en los estados de la India y tiene presencia en 16 países, excepto India.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 399.00399.101 Ganancia / Pérdida del año (%) 20.9220.483 Ganancia / Pérdida del año (%) 76.4070.695 Ganancia / Pérdida del año (%) 42.2842.29 Beta (1 año) 1.351.37 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.851.87

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 2, 58, 038 Valor en libros (₹) 172.50P / E60.72 P / U de la industria 19.10P / B2.28 Rendimiento de dividendos (%) 0.25 Relación de costo de fondos (x) 4.20

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

3. Sector automotriz

El sector automotriz o automotriz está compuesto por una amplia gama de empresas y organizaciones involucradas en el diseño, desarrollo, fabricación, márketing, y venta de vehículos automotores.

Es uno de los sectores económicos más grandes del mundo por ingresos.

Las 5 principales acciones de este sector son:

1. Mahindra &Mahindra Ltd.

Fundada en el año 1945, Mahindra &Mahindra Ltd. es una corporación de fabricación de vehículos multinacional india con sede en Mumbai, Maharashtra.

Se estableció inicialmente como Mohammad &Mahindra y luego se renombró como Mahindra y Mahindra.

Es el mayor fabricante de tractores del mundo y uno de los mayores fabricantes de vehículos por producción en India.

La empresa comenzó a fabricar tractores para el mercado indio a principios de los años sesenta. Actualmente, es la principal empresa de tractores del mundo (en términos de volumen) con ventas anuales que suman más de 200, 000 tractores.

Desde su concepción, la empresa ha vendido más de 2,1 millones de tractores en todo el mundo y tiene más de 1, 000 distribuidores que prestan servicio a aproximadamente 1,45 millones de clientes.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 512.26512.351 Ganancia / pérdida anual (%) - 45.89– 45.823 Ganancia / pérdida anual (%) - 26.43– 26.515 Ganancia / pérdida anual (%) - 23.65– 23.71Beta (1 año) 1.231.24 Prom. Volatilidad diaria (% anual) 1.701.72

Indicadores clave del mercado

Capitalización de mercado (₹ Cr) 65, 667 Valor en libros (₹) 294.60P / E10.20 P / U de la industria8.72P / B2.16 Rendimiento de dividendos (%) 1.60 Retorno sobre capital (%) 20.42

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

2. Eicher Motors Ltd.

Incorporada en 1982, Eicher Motors Limited es el actor principal de la industria del automóvil de la India. Es la empresa matriz de la famosa marca india de bicicletas Royal Enfield, un fabricante de motocicletas de peso medio.

Además de las motocicletas, Eicher tiene una empresa conjunta con AB Volvo de Suecia para formar Volvo Eicher Commercial Vehicles Limited (VECV)

VECV se divide en cinco unidades de negocio:

• Camiones y autobuses Eicher
• Volvo Trucks India
• Componentes de ingeniería de automóviles Eicher
• Volvo Eicher Powertrain

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 15, 525.1215, 525,341 Pérdidas y ganancias del año (%) - 46,90– 46,873 Pérdidas y ganancias del año (%) - 30,73– 30,765 Pérdidas y ganancias del año (%) 54,1154,32 Beta (1 año) 1,431,45 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 2.112.17

Indicadores clave del mercado

Indicadores clave Capitalización de mercado (₹ Cr) 41, 885 Valor del libro (₹) 3, 404.59P / E19.01P / B4.51 Rendimiento de dividendos (%) 0.81

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

3. Bajaj Auto Ltd.

Bajaj Auto Ltd. es una empresa india mundial de vehículos de dos ruedas y una empresa de fabricación de vehículos de tres ruedas con sede en Pune, Maharashtra.

Fabrica motocicletas, scooters y rickshaws automáticos. Bajaj Auto es parte del Grupo Bajaj. Fue fundada por Jamnalal Bajaj en Rajasthan en la década de 1940.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 2, 750.122, 750,341 Beneficio / Pérdida del año (%) 2,902,873 Beneficio / Pérdida del año (%) - 4,73– 4,765 Beneficio / Pérdida del año (%) 21,1121,32 Beta (1 año) 0,870,89 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.521.52

Indicadores clave del mercado

Indicadores clave Capitalización de mercado (₹ Cr) 79, 590 Valor en libros (₹) 838.19P / E16.15P / B3.28 Rendimiento de dividendos (%) 2.18

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

4. TVS Motor Company Ltd.

TVS Motor Company Ltd. es una empresa multinacional de motocicletas con sede en Chennai, India.

Es la tercera empresa de motocicletas más grande de la India con unos ingresos de más de Rs. 20, 000 millones de rupias en el año fiscal 2018-19. La empresa tiene unas ventas anuales de 3 millones de unidades y una capacidad anual de más de 4 millones de vehículos.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 365.12365.341 Ganancia / pérdida anual (%) - 33.90– 33.873 Ganancia / pérdida anual (%) 19.7319..765 Ganancia / pérdida anual (%) 106.11106.32Beta (1 año) 1.541.54 Prom. Volatilidad diaria (% anual) 2.182.17

Indicadores clave del mercado

Indicadores clave Capitalización de mercado (₹ Cr) 17, 364 Valor en libros (₹) 69.94P / E24.64P / B5.23 Rendimiento de dividendos (%) 0.96

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

5. Maruti Suzuki India Ltd.

Maruti Suzuki India Ltd., anteriormente conocido como Maruti Udyog Limited, es un fabricante de automóviles en la India.

Es una subsidiaria de propiedad del 56,21% del fabricante japonés de automóviles y motocicletas Suzuki Motor Corporation.

A marzo de 2019, tenía una cuota de mercado de alrededor del 50% del mercado de turismos de la India.

Rendimiento de la acción

Parámetros EEB NSE Precio actual (₹) 6250.126250.341 Ganancia / Pérdida del año (%) - 31.90– 31.873 Ganancia / Pérdida del año (%) 26.7326.765 Ganancia / Pérdida del año (%) 126.11126.32Beta (1 año) 1.351.38 Promedio. Volatilidad diaria (% anual) 1.851.85

Indicadores clave del mercado

Indicadores clave Capitalización de mercado (₹ Cr) 1, 88, 956 Valor en libros (₹) 1, 604.06P / E25.70P / B3.90 Rendimiento de dividendos (%) 1.28

Nota:Todos los valores anteriores al 23/08/2019

¿Debería invertir en acciones cíclicas?

Las acciones cíclicas se consideran más volátiles que las acciones no cíclicas o defensivas, que tienden a ser más estables durante períodos de declive o desaceleración económica.

Sin embargo, ofrecen un mayor potencial de crecimiento porque tienden a superar al mercado durante los períodos de impulso económico.

Los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo con una volatilidad gestionada tienden a equilibrar sus carteras con una combinación de valores cíclicos y valores defensivos.

La línea de fondo

Invertir en sectores cíclicos es arriesgado debido a los importantes altibajos. Aunque conllevan el riesgo de pérdida, puede obtener grandes beneficios cuando sus precios suben. El truco radica en sincronizar el mercado de manera inteligente según el ciclo económico del país.

Pero tenga en cuenta que los sectores cíclico y defensivo son opuestos.

Por eso, son buenos para la diversificación. Agregue existencias de ambos sectores a su gatito. Recuerde lograr el equilibrio adecuado entre riesgo y rendimiento según el objetivo de inversión de un individuo.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww