¿Cuál es el mejor momento para vender una acción?

En 2018, el segmento de mediana y pequeña capitalización cayó un 24,2% y un 23,7%. Algunas acciones favoritas de los inversores habían caído más del 50 por ciento desde sus máximos históricos en 2018. Muchos en la lista son los nombres que experimentaron una corrida masiva en 2017.

A menudo deseamos haber vendido las acciones mientras miramos las pérdidas.

Inversores a pesar de llevar muchos años en el mercado, no tiene un plan de salida bien definido o no lo conoce. Esta deficiencia conduce a un momento incorrecto para vender acciones.

Una de las principales razones que impide que los inversores vendan es el pensamiento que dice:¿qué pasa si las acciones suben más después de que vendo?

Este miedo es el dolor más importante para los inversores.

¿Cómo arreglas esto?

Necesita cambiar su percepción con respecto a las acciones y el mercado de capitales. Por favor entiende, no es solo el precio de compra lo que decide la cantidad de ganancias o pérdidas en el momento de la salida. Los inversores tienden a quedarse con toneladas de dinero a medida que se vuelven codiciosos.

¿El resultado?

Terminan reteniendo las acciones durante mucho tiempo. Un largo período de tenencia no necesariamente resulta en una revalorización del capital, pero puede provocar grandes pérdidas.

A continuación se muestran algunos de los nombres que nunca repuntaron en varios años:

GMR Infrastructure Ltd

Suzlon Energy Ltd

Reliance Communication Ltd

En su educación gerencial o incluso en su carrera inversora, siempre se le enseña a realizar un análisis fundamental de las existencias. Siempre se menciona que las acciones de buena calidad generan beneficios saludables para las inversiones a largo plazo.

Pero rara vez verá alguna garantía de rentabilidad ofrecida, incluso si se mantiene durante una década.

Considere los nombres anteriores. Si había invertido en Suzlon o Reliance Communications en 2007-08 y todavía tiene en su poder, todo lo que puede hacer es comprar pañales vendiendo esas acciones, ya que no tienen valor.

Estos son los mismos nombres que alguna vez se consideraron empresas de bluechip y encontraron un lugar en algunos índices de referencia.

Si vuelves a la historia, encontrará una situación similar de no saber que la estrategia de salida le costó la vida a Abhimanyu. Para los lectores novatos, Abhimanyu era el hijo de Arjun y perdió la vida a manos de Kauravas durante el Chakravyuh en la historia de Mahabharata.

Entonces, si quieres hacer carrera en el mercado, tienes que ser como Arjun y saber cómo entrar y salir. Los expertos del mercado o quizás las plataformas web solo dicen cuándo ingresar. Rara vez alguien habla de la salida. Y un inversor ingenuo sigue aguantando y, por tanto, acaba perdiendo capital.

¿Cómo puedes ser el Arjun del mercado?

Permítame compartir con usted algunas estrategias que puede considerar implementar si desea salir de una acción. Estas estrategias se pueden aplicar tanto a inversiones rentables como no rentables.

Su decisión de venta debe basarse en cualquiera de los siguientes factores:

Fantasía del sector

Recuerde que los sectores se convierten en ondas elegantes. Por ejemplo, 2014 fue la era Modi, 2004 fue la era de Manmohan. Similar, 2003 a 2008 fue la era de la infraestructura, o tal vez de 2009 a 2016 fue la era farmacéutica.

En esta era, un sector crece masivamente y se convierte en el centro del escenario para los inversores, si no para la economía.

Debido al gran interés, el precio que un inversor está dispuesto a gastar por poseer una acción de una empresa en un sector que se está imaginando ahora aumenta. Este fenómeno conduce a un crecimiento de los precios de las acciones de ese sector. En otras palabras, la prima para el sector determinada por la relación Precio / Beneficio (relación P / E) aumenta rápidamente incluso sin ninguna ganancia sustancial en el impulso de las ganancias.

Entonces, si compraste un infra nombre, por ejemplo, Hindustan Construction Company, habría acumulado una riqueza considerable durante el período.

Los inversores generalmente se aferran a estos nombres considerando que saldrían con una ganancia. Pero puede que ese no sea el caso. El comportamiento humano suele mantener las acciones deficitarias por razones desconocidas.

También, Verá que los seres humanos tienden a reaccionar a las acciones positivas mucho más rápido que las acciones con pérdidas. Lo que los inversores no se dan cuenta es que es posible que mantener una inversión con pérdidas a largo plazo ni siquiera genere rendimiento, aparte de un rendimiento positivo.

Sin adentrarnos en la dinámica de la empresa ahora ni en los méritos y deméritos del sector, Permítanme explicarles el período posterior a 2008 para el sector de infraestructura.

Si ve la tabla, Es muy evidente que el precio se corrigió significativamente y actualmente no está más cerca del precio inicial.

El punto importante aquí es, comprender que ningún sector permanece elegante para siempre y también una vez que un sector pierde su fantasía, Por lo general, se necesita mucho tiempo (probablemente décadas) para volver.

Hoy, cuando Sensex está tocando un récord histórico, las existencias infra no están contribuyendo mucho. De hecho, encontrará una gran cantidad de nombres infra cotizando a un nivel por debajo del 5% de su pico actual. Un inversor debería ver si el índice está subiendo todo este tiempo y la acción no está haciendo ningún movimiento, todo lo que hace es crear frustración.

En medio de esto, la mejor situación es salir del momento.

Si bien puede ser difícil reducir el hecho de que un sector ha perdido su imaginación, pero en el momento en que tienes una corazonada, debe vender la inversión sin más demora.

Una de las formas de identificar que el sector ha perdido la fantasía es el momento en que las acciones dejan de tocar máximos de 52 semanas para el sector. También, si ve que las empresas corrigen hasta un tercio de su valor máximo sin ningún cambio significativo en la tesis, indica una reserva de beneficios en el sector y que el sector ha perdido la imaginación.

Los fundamentos de la empresa comienzan a mostrar fatiga

A los inversores les encantan las empresas que reportan crecimiento. Sus cejas deberían levantarse si una empresa en crecimiento deja de reportar crecimiento repentinamente durante dos trimestres consecutivos. En este caso, debería volver a la mesa de dibujo y ver qué hizo que se detuviera el crecimiento.

A continuación, se muestran los dos nombres que han generado rentabilidades saludables a lo largo del tiempo gracias a fundamentos sólidos y un rendimiento sostenido.

Titan Company Ltd

VIP Industries Ltd

Problema de gobierno corporativo

Los inversores de primera tienen un nivel de tolerancia superficial cuando se trata de preocupaciones sobre la gobernanza. En el momento en que vea informes negativos sobre el gobierno de una empresa, deberías explorar salir.

Algunos ejemplos:

DHFL

Vakrangee

Manpas y bebidas

Para estos scrips, es poco probable que alcancen antes sus máximos anteriores. Los inversores comunes tienden a ignorar el aspecto corporativo y continúan esperando que las acciones vuelvan a niveles anteriores.

En muchos casos, los inversores son aventureros y compran más acciones a medida que la acción baja, considerándola una excelente oportunidad de compra, pero reevalúe las acciones antes de hacerlo y trate de evitar el aspecto de la gobernanza.

Ahora la regla de oro

Nunca mires el precio después de vender

¿Esto tiene sentido? Realmente no. Es solo un desperdicio y hacerlo solo te entristecerá si el precio ha aumentado.

Cuando estoy cubriendo esto, déjame compartir una experiencia personal. Mi padre es un gran inversor que lleva 30 años invirtiendo. Siempre dice:"Arrepiéntete después de vender. No después de sufrir pérdidas ”.

No miro el precio de las acciones una vez que he vendido la acción al menos durante 1-2 trimestres, siempre que no haya un desarrollo significativo.

Suponga que hay una noticia en el segundo mes después de la venta, en lugar de verificar el precio actual y compararlo con su precio de venta, no tiene sentido, ya que no puede deshacer su ejecución incluso si quisiera. Debe evaluar las acciones como si estuviera buscando invertir por primera vez.

Muchas veces verá que el precio aumenta después de vender, pero eso no le convierte en un mal inversor. Siempre puede volver a ingresar, pero recuerde que cuando vuelve a ingresar, está evaluando la empresa y los fundamentos sin ningún sesgo y sin dejarse influir por su precio de compra anterior.

Para concluir, debe seguir rigurosamente las indicaciones anteriores. Pero no dependa ciegamente de estos cuatro sigue leyendo y sigue mejorando tus habilidades de búsqueda de inversiones. Si su objetivo es comprar barato y vender caro siempre, no es posible. No se sube una montaña directamente; todavía es necesario un pie trasero. Por lo tanto, esté abierto a los contratiempos a corto plazo, pero mantenga intacta la visión mientras invierte.

Te dejo con el mantra dorado del mercado:

"Las ganancias registradas son más importantes que las ganancias contables".

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.