Las inversiones con la mirada puesta en el riesgo brillan

Hay tres elementos que cualquier plan de inversión debe tener para tener éxito:desempeño sólido, baja volatilidad y protección de los beneficios. El primer punto es de lo que la mayoría de los inversores quieren hablar, pero los dos últimos son donde se hacen millonarios. Innumerables personas han invertido dinero sin una "estrategia" para administrar el patrimonio. Por eso, se someten a riesgos innecesarios. Los mercados suben y los mercados bajan. La clave es estar en el "lado correcto" del mercado; en una posición ofensiva para el crecimiento durante los mercados "alcistas" y protegiendo a la defensiva de las pérdidas durante los mercados "bajistas". Los inversores han estado entusiasmados con el Core-ShaveOff es un sistema de seguimiento de tendencias diseñado para ayudar a hacer exactamente eso.

Antes de que comencemos, debemos disipar algunos mitos sobre la inversión. Primero, 'Comprar y retener' es un enfoque común pero fundamentalmente defectuoso porque solo funciona en mercados alcistas. No es útil durante los mercados bajistas o cuando el mercado se mueve hacia los lados. El problema que nos ocupa es cómo administrar el dinero durante los diferentes ciclos del mercado.

Mire el siguiente gráfico del promedio industrial Dow Jones de 1965 a 1983. Una estrategia de compra y retención habría arrojado un 0% durante ese mercado "lateral" de 17 años. Sin embargo, podría haber aumentado su cartera implementando una estrategia que se ajuste a ese clima de mercado. Próximo, La diversificación es la clave del éxito de su inversión. Hay más que eso. Es tan importante diversificar entre diferentes "estrategias" como entre "clases de inversión". Los primeros intentos de capitalizar las ineficiencias del mercado, mientras que el otro sugiere que los mercados siempre son eficientes. Otra creencia errónea sugiere que debe aumentar el riesgo si desea obtener mayores ganancias. Todo lo contrario, reducir el riesgo a menudo aumenta el resultado final.

Analicemos ahora la estrategia Core-Shave-Off:

1. Comience con A Core

• 20% de los activos de inversión para comenzar
• Protección completa contra caídas del mercado
• Capitalizar los aumentos del mercado
• Empresas con calificación A + o solo mejores
• Bonificaciones al 10% en cada depósito

2. Invierte el saldo

• Evaluar las ganancias de la empresa. márgenes de beneficio y fortaleza relativa.
• Realice un seguimiento de las instituciones para encontrar dónde fluye el 'gran dinero'
• Evaluar gráficos para identificar correctamente los puntos de entrada y salida.
• Proteja su posición con pérdidas 'stop'.
• Asigne activos de acuerdo con su tolerancia al riesgo y marco de tiempo

3. ShaveOff to Core

• Transfiera una parte del crecimiento a Core cada año usando Shave-Off (es decir, obtenga un 10% en el mercado y transfiera un 5% a Core)

Nunca asuma más riesgos del que pueda soportar. Es mucho mejor hacerse más pequeño rentabilidades constantes que le permitirán a su cartera una volatilidad sustancial con la esperanza de que vuelva en el futuro. Por lo tanto, Apuntar a rendimientos moderados. Esto se ilustra mejor al señalar que cada caída del 20% que toma su cartera requiere un 25% solo para volver al punto de partida y cada caída del 50% requiere un retorno del 100% para hacer lo mismo. Es mucho más importante conservar lo que tienes que recuperar el tiempo perdido.

Es fundamental proteger su cuenta de las pérdidas del mercado. Cada uno de nosotros tiene un nivel particular de riesgo con el que nos sentimos cómodos. Para algunos es del 5%, mientras que para otros es tolerable una pérdida del 10%. A pesar de todo, Una vez que llegamos a ese punto, es importante tomar medidas para evitar más pérdidas porque si no lo hacemos cuando permitimos que nuestra inversión supere esa línea, de repente nos volvemos renuentes a vender y aferrarnos a los perdedores cuando deberíamos vender. sometemos nuestro dinero a una mayor volatilidad. Vimos esto en numerosas ocasiones durante el año 2000. Los inversores que deberían haber vendido cuando cayeron, por ejemplo, un 8% permitieron pérdidas del 15% y del 20%. De repente, no pudieron soportar vender tan bajo. Uno pensaría que sería fácil deshacerse de los perdedores, pero la naturaleza humana es algo gracioso y seguirían viendo caer sus cuentas. esperando desesperadamente una recuperación. Ese es un mal lugar para llegar.

Utilice un enfoque en capas al crear su cartera. Agregue capas a medida que crecen sus activos. Establezca su 'núcleo'. Es fundamental porque no tiene volatilidad de mercado. Cada capa representa un elemento de riesgo. La capa interior tiene el menor riesgo, mientras que la capa exterior tiene más. Siempre comience desde el centro y avance hacia afuera comprometiendo menos capital en cada capa sucesiva para controlar la volatilidad. Hay principios matemáticos en juego aquí. El orden es importante.

Intensifique la gestión de riesgos en las capas externas utilizando pérdidas 'Stop', un programa estacional o estrategias Bull / Bear. Finalmente, Asegure las ganancias recortando una parte de las ganancias de cada capa anualmente y reubicándolas en el Núcleo (que no tiene potencial de desventaja). Nuestro enfoque de 'Shave-Off' es consciente, forma sistemática de proteger las ganancias. No se puede subestimar la importancia de esto. Por ejemplo, suponga que compra ABC Corp. a $ 10 / acción. Si crece un 20% a $ 12 / acción y vende la mitad, su punto de equilibrio ahora es de $ 8 / acción. Este "margen de maniobra" adicional crea una protección adicional de los activos. La estrategia Core-Shave-Off tiene menos riesgo que el promedio industrial Dow Jones y una estrategia de compra y retención y ha superado