Cómo negociar futuros del índice Dow Jones

Los contratos de futuros como el E-mini Dow permiten a casi cualquier persona negociar o invertir en el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), el índice bursátil más emblemático del mundo. El Dow rastrea 30 acciones estadounidenses de primera línea de nueve sectores, que van desde la industria hasta el cuidado de la salud y los productos básicos de consumo. El Dow Jones a menudo se considera sinónimo de "el mercado de valores, "aunque el índice S&P 500, que se compone de 500 empresas, representa de manera más amplia el mercado de valores de EE. UU. Todavía, Los futuros del índice Dow son una herramienta popular para obtener una exposición amplia a la renta variable estadounidense o cubrir dichas posiciones.

Conclusiones clave

• Los contratos de futuros del Dow Jones permiten a casi cualquier persona especular sobre si el mercado de valores en general subirá o bajará.
• Los contratos de futuros de Dow pueden negociarse con apalancamiento, lo que significa que solo necesita aportar una fracción del valor del contrato.
• Los mercados de futuros de Dow hacen que sea mucho más sencillo vender al descubierto el mercado de valores más amplio que las acciones individuales.

Conceptos básicos del comercio de futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes en el que acuerdan comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro. El comprador asume la obligación de comprar y el vendedor de vender. Y el valor del activo subyacente, en este caso, el Dow, normalmente cambiará mientras tanto, creando la oportunidad de ganancias o pérdidas.

Algunos contratos de futuros de materias primas aún requieren la entrega física real del producto subyacente en cuestión, como fanegas de maíz, pero ese no es el caso de Dow y otros futuros del mercado financiero, que se crearon para permitir a los operadores cubrir fácilmente el riesgo y especular con fines de lucro. Pueden liquidarse en efectivo.

Negociar el Dow con contratos de futuros

En pocas palabras, Los contratos de futuros de DJIA permiten a los comerciantes e inversores apostar en la dirección en la que creen que el índice, representando el mercado más amplio, Se moverá. Esa sencillez, Los altos volúmenes de negociación y el apalancamiento disponible han hecho de los futuros de Dow una forma popular de negociar en el mercado de valores estadounidense en general. Alrededor de 200, 000 contratos E-mini Dow cambian de manos todos los días.

Ahora hay dos tamaños de contratos de futuros de Dow disponibles, ambos cotizan en el Chicago Board of Trade (CBOT) y el Chicago Mercantile Exchange (CME). El E-mini, o mini-Dow, contrato, como se señaló anteriormente, representa $ 5 por tick en el DJIA. El Micro E-mini es una décima parte del tamaño del E-mini, y representa 50 centavos por punto, Con un requisito de margen de solo $ 550. Además del primer mes, Los futuros de Dow se cotizan trimestralmente, con vencimientos en marzo, Junio, Septiembre, y diciembre. Estos contratos se liquidan en efectivo, lo que significa que la entrega se realiza en el valor equivalente del índice en lugar de en las acciones que componen el índice en sí.

Los horarios comerciales

A diferencia del mercado de valores, comercio de futuros financieros seis días a la semana, De domingo a viernes y casi las veinticuatro horas del día.

• Durante el horario habitual de negociación del mercado de valores de EE. UU., el precio del contrato de futuros DJIA sigue muy de cerca el valor del índice.
• Cuando los mercados de valores de EE. UU. Están cerrados, Estos futuros de índices pueden continuar cotizando en sesiones fuera del horario laboral. Estos precios, que continúan incluso mientras las acciones del componente subyacente están cerradas, puede verse influenciado por la publicación de datos económicos o decisiones de política monetaria en otros países o eventos geopolíticos.
• El horario de negociación de Dow incluye:Lunes a viernes:5:00 p.m. día anterior — 4:15 p.m .; parada comercial de 3:15 p. m. a 3:30 p. m.

Uso del apalancamiento en el comercio

Una de las características más atractivas de los contratos de futuros es el apalancamiento. Un comerciante puede comprar un contrato E-mini Dow por aproximadamente $ 5, 500, y ese contrato de futuros vale $ 5 por cada punto en el DJIA. Por lo tanto, si compra cuando el índice en sí está en 29, 000, y vender cuando llegue a los 30, 000, has ganado $ 5, 000 en el comercio, casi duplicando su dinero.

Tener cuidado, aunque, ese apalancamiento corta en ambos sentidos, magnificando tanto las pérdidas como las ganancias. Una gota de 1, 000 puntos en el Dow casi acabarían con sus $ 5, 500.

Abrir una cuenta de negociación de futuros

El primer paso para negociar futuros de Dow es abrir una cuenta de negociación o, si ya tiene una cuenta de negociación de acciones, para solicitar permiso a su correduría para negociar futuros. La mayoría de las corredurías importantes, como E * Trade, TD Ameritrade, e Interactive Brokers ofrecen futuros sobre índices bursátiles. Generalmente cobran una comisión cuando se abre y se cierra una posición.

Las consideraciones clave al elegir un corredor son la facilidad de la plataforma de negociación, cargos de comisión, Servicio al Cliente, y características como noticias y feeds de datos y herramientas analíticas como gráficos.

Seleccione una estrategia de negociación de futuros

Después de seleccionar un corredor y depositar fondos en una cuenta comercial, el siguiente paso es descargar la plataforma de operaciones del corredor y aprender a usarla. No querrá que lo atrapen intentando tomar decisiones comerciales rápidas en un mercado volátil antes de dominar el uso de su software comercial.

Pruebe su estrategia comercial antes de comenzar a arriesgar el dinero que tanto le costó ganar.

Una vez que conozca su plataforma de operaciones, seleccione una estrategia comercial y pruébela utilizando una cuenta de demostración o simulador comercial. Solo comience a operar en vivo con dinero real después de tener una estrategia que sea consistentemente rentable en operaciones simuladas. Esto es aún más importante cuando se opera con instrumentos altamente apalancados, como futuros.

Con el comercio de futuros, puede comprar en largo o vender en corto con la misma facilidad. Los mercados de futuros no están cargados con las mismas regulaciones de ventas en corto que los mercados de valores. Si espera que el DJIA suba, comprar un contrato de futuros; si espera que el índice disminuya, vender uno corto. Tome una posición en el mes de negociación de contratos de futuros en el que desea negociar; el que tenga la fecha de vencimiento más cercana será el que tenga más transacciones.

Requisitos de margen de futuros

Cuando abres un puesto, el corredor apartará la cantidad de margen inicial requerida en su cuenta. Para mantener la posición, debe mantener suficiente capital en su cuenta para cubrir el margen de mantenimiento. El margen de mantenimiento es más bajo que el requisito de margen inicial.

Si el valor de su cuenta cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento, Recibirá una llamada de margen de su corredora que le pedirá que liquide las posiciones comerciales o deposite fondos adicionales para que la cuenta vuelva al nivel requerido.

Cerrar una posición

Cierre una operación abierta simplemente ingresando una orden opuesta. Por ejemplo, si abrió la operación comprando cinco contratos E-mini Dow, cerraría la operación vendiéndolas con la misma fecha de vencimiento del contrato de futuros. Si abrió vendiendo cinco contratos cortos, necesitaría comprar cinco para cerrar la operación.

También es posible cerrar parcialmente una posición si tiene más de un contrato, por ejemplo, vender tres de los cinco contratos comprados originalmente, dejando abierta una posición de dos contratos.