¿Cuánto puede ganar vendiendo opciones de venta?

Compra barato, vende caro. Este adagio es el mantra habitual de los inversores bursátiles y, en la mayoría de los casos, funciona. Pero, ¿y si hubiera una manera de generar ganancias cuando el precio de las acciones cae? ¿Se puede sacar provecho del colapso de una empresa?

Los estrategas de mercado han ideado formas de generar ingresos apostando contra el éxito de una empresa, y muchas de estas estrategias involucran opciones de venta.

Hoy, explicaremos cómo funcionan las opciones de venta y ofreceremos información sobre cómo vender opciones de venta para generar ingresos adicionales.

¿Qué son las opciones de venta?

Las opciones son un tipo de contrato que le permite comprar o vender un valor en particular, como una acción, por un precio específico en una fecha específica. En términos generales, los corredores de opciones dan a sus clientes bastante libertad para seleccionar este precio y fecha.

El precio que establece se conoce como "precio de ejercicio" y la fecha que selecciona se conoce como "fecha de vencimiento". Las opciones de venta otorgan a los propietarios la oportunidad de vender una acción en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, con el precio de ejercicio fijado y garantizado.

Cada contrato de opción que compra viene en unidades de 100 acciones. No hay límites para la cantidad de contratos que compra, aunque pagará primas por cada contrato de opción que elija comprar.

Las primas pueden variar según la empresa y la firma de corretaje y se suman a las tarifas de corretaje.

Cómo vender opciones de venta

Las opciones de venta de acciones aumentan de valor cuando las acciones de una empresa tienen un desempeño deficiente. Esta relación puede parecer contraria a la intuición, como señalamos en nuestra introducción. Los inversores pueden aprovechar estas caídas y obtener ganancias vendiendo opciones de venta cuando el precio de las acciones cae.

Puede ser útil utilizar un ejemplo. Imaginemos que desea comprar una opción de venta en la empresa ABC. Actualmente, ABC cotiza a $100 por acción.

Usted cree que las acciones de ABC están a punto de caer en picado, por lo que compra una opción de venta con una fecha de vencimiento dentro de tres meses.

La prima adjunta a esta opción de venta es de $0,25 por acción, por lo que el contrato total le costará $25. Estableces un precio de ejercicio de $75 por acción.

Su próximo paso es monitorear ABC y esperar a que baje el precio. Cuando el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, se dice que las acciones están "en el dinero".

Si el precio de las acciones de ABC cae a $50 por acción, puede comprar 100 acciones en el mercado por $5000.

Hasta ahora, esta transacción es como cualquier otra. Pero su opción de venta requerirá que el emisor de sus opciones le compre las acciones al precio de ejercicio.

En este ejemplo, establece un precio de ejercicio de $75 por acción. Esta tasa significa que el emisor de su opción le comprará estas acciones por un total de $7500.

A estas alturas, las matemáticas deberían estar claras. Puede determinar su ganancia total restando el dinero que gastó ($5,000) del dinero que ganó ($7,500).

Su subtotal es de $2500, y una vez que resta el costo de la opción de venta en sí ($25), tiene una ganancia total de $2475, aunque es posible que aún tenga que pagar algunas tarifas de corretaje.

Cuanto más bajo sea el precio de las acciones de una acción, mayor será su margen de beneficio. Puede ver cómo las opciones de venta pueden ser un medio simple pero efectivo de generar ganancias en el mercado de valores.

¿Qué pasa si el precio de las acciones nunca baja? Esta posibilidad es parte del riesgo asociado con la compra y venta de contratos de opciones de venta.

Si llega la fecha de vencimiento y el precio de las acciones no ha bajado, la opción de venta simplemente caduca. Como inversor, habrá perdido el dinero que gastó en la prima y posiblemente algunos honorarios de corretaje, pero esta será la magnitud de sus pérdidas.

Los riesgos y recompensas de las opciones de venta

Históricamente, algunos inversores han sorprendido ante la idea de beneficiarse de una empresa de bajo rendimiento.

Algunos analistas de mercado han sugerido recientemente que el comercio de opciones podría ser la causa subyacente de una burbuja del mercado de valores al manipular artificialmente los precios del mercado de valores. Al igual que con cualquier estrategia de inversión, existen ventajas y desventajas de vender opciones de venta.

Aprender a vender opciones de venta le brinda otra herramienta útil en su caja de herramientas de inversión.

Ventajas de las opciones de venta

La mayor ventaja de las opciones de venta de acciones es que brindan una forma de cubrir sus inversiones, proporcionando un colchón para comprar acciones que de otro modo serían riesgosas.

En otras palabras, si invierte en una acción en particular, también puede comprar un contrato de opción de venta para que, si la empresa no se desempeña bien, pueda reducir sus pérdidas y preservar parte de sus ingresos.

Estas opciones a menudo se denominan "ventas de protección" y pueden ser una estrategia valiosa para la gestión de riesgos.

Desventajas de las opciones de venta

La desventaja obvia de las opciones de venta es el riesgo que implica. Es posible que los inversores nunca vean caer su selección de acciones por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

Este riesgo a veces se denomina "deterioro del tiempo". Si la fecha de vencimiento pasa sin que el precio de las acciones haga un buen movimiento, habrá perdido el dinero que gastó en primas, así como la pérdida de cualquier ganancia que haya esperado.

¿Cuánto puede ganar vendiendo opciones de venta?

¿Cuánto puede ganar cuando compra y vende contratos de opciones de venta? No hay una respuesta definitiva para esta pregunta, ya que la cantidad que ganes dependerá de la naturaleza del contrato en sí, así como de la volatilidad de la empresa en la que hayas invertido.

Aún así, algunos inversionistas han buscado vender opciones de venta como parte de un ingreso completo y otros han tratado de hacerlo exclusivamente como un medio para ganarse la vida.

Venta de opciones de venta para obtener ingresos

Sin lugar a dudas, la venta de opciones de venta puede generar algunos ingresos. Vender para obtener ganancias puede ser más fácil cuando el mercado es inestable, lo que puede ser lucrativo cuando otras estrategias de inversión resultan demasiado riesgosas.

La pregunta clave es esta:¿Cuánto puede ganar vendiendo opciones de venta? La respuesta a esto dependerá en gran medida de al menos dos factores críticos.

Primero, ¿cuánto son sus honorarios de corretaje? Las tarifas de corretaje considerables, o las primas altas para las opciones de venta, en última instancia afectarán las ganancias que espera obtener, lo que puede limitar su capacidad para generar ganancias sustanciales.

En segundo lugar, ¿cuál es el tamaño de su cartera? Las carteras de acciones más grandes pueden brindar mayores opciones para invertir y le permitirán absorber más riesgos.

Por ejemplo, si tiene una cartera de acciones valorada en $ 10,000, entonces un rendimiento del 100% de esa inversión solo generaría $ 10,000, y eso es si usó toda su cartera.

Por el contrario, si tuviera una cartera de $ 100,000 y eligiera invertir solo el 10% de sus activos, podría ganar $ 10,000 sin arriesgar casi la misma cantidad de su fondo total de activos.

En resumen, puede obtener ganancias vendiendo puts a cambio de ingresos, pero la cantidad de esos ingresos dependerá de sus tarifas de corretaje y del tamaño de su cartera. Vender opciones de venta para obtener ingresos puede valer la pena si se le da bien elegir acciones sobrevaluadas.

Vender opciones de venta para ganarse la vida

Vender puts para obtener ingresos es una cosa, pero ¿puede ganar lo suficiente para ganarse la vida? Primero, es importante entender lo que queremos decir con “vivir”.

Por el bien del argumento, simplemente digamos que desea ganar $ 50,000 por año. Su millaje puede variar, pero apostaríamos a que la mayoría de los inversores estarían encantados de ganar tanto invirtiendo.

¿Qué tan razonable es ganar $50,000 vendiendo opciones de venta?

Nuevamente, eso depende del tamaño de su cartera de acciones más que cualquier otra cosa. Si usamos los dos ejemplos anteriores, es poco probable que alguien pueda aprovechar una cartera de $ 10,000 para producir este tipo de ingresos.

La cartera de $ 100,000 sería un camino más probable hacia un ingreso estable, aunque existen riesgos cada vez que juega con el mercado de valores.

Esta disparidad no significa que no puedas empezar de a poco y luego ir a lo grande. En lugar de tratar de ganarse la vida con la venta de acciones en su primer año, podría establecer metas más pequeñas y trabajar para lograrlas.

Por ejemplo, puede establecer una meta de ganar $ 10,000 un año, luego $ 20,000 el próximo, y así sucesivamente. Dentro de cinco años, obtendrá un ingreso sustancial, pero solo si sus decisiones de inversión funcionan y el mercado funciona a su favor.

Ir por esta ruta exigirá una investigación exhaustiva y un seguimiento cuidadoso. Los sitios web y las herramientas de investigación bursátil demostrarán ser aliados poderosos y, si se usan correctamente, pueden optimizar sus ganancias de cada inversión.

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