¿Qué son los activos líquidos?

Tener fácil acceso al efectivo es un gran componente de la salud financiera de uno. El efectivo y los equivalentes de efectivo ofrecen un nivel de flexibilidad financiera que es importante tanto para las personas como para las empresas. Por lo tanto, los activos líquidos, un activo que puede intercambiarse rápida y fácilmente por efectivo, son particularmente importantes. Poseer activos líquidos puede ayudarlo a pagar deudas, cubrir costos en una crisis o permitirle invertir en nuevas oportunidades.

Aquí hay una guía simple de todo lo relacionado con los activos líquidos.

¿Qué es la liquidez?

La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo (cualquier cosa que posea que tenga valor monetario) se puede convertir en efectivo. Cuanto más fácil es cambiar un activo por efectivo, más líquido es. Entonces, según esa definición, el efectivo se considera el activo más líquido.

Un activo líquido puede convertirse rápidamente en efectivo sin perder gran parte de su valor de mercado. Los activos líquidos a menudo se ven como efectivo y, a veces, se los denomina equivalentes de efectivo porque pueden intercambiarse fácilmente por efectivo en cualquier momento. La conversión rápida de efectivo es el factor principal que contribuye a la liquidez de un activo, pero para que un activo se considere verdaderamente líquido, debe negociarse en un mercado confiable con una gran cantidad de compradores y vendedores. También debe ser relativamente fácil y seguro transferir la propiedad. Los valores negociables como acciones, bonos y fondos mutuos se ajustan a la factura, ya que se pueden comprar y vender fácilmente en efectivo.

Poseer activos líquidos es importante porque le permiten pagar los gastos básicos de subsistencia y manejar emergencias cuando surgen.

Ejemplos de activos líquidos

Todos los tipos de activos pueden considerarse líquidos. Además del efectivo físico, los activos líquidos generalmente se incluirán en una de dos categorías:equivalentes de efectivo o cuentas financieras. Algunos de estos son más líquidos que otros, dependiendo de qué tan rápido y fácil se puedan convertir en efectivo.

Aquí hay un vistazo rápido a los tipos más comunes de activos líquidos en poder de individuos y empresas (algunos de estos se ampliarán con más detalle más adelante):

• Efectivo en mano
• Dinero en una cuenta corriente
• Dinero en una cuenta de ahorros 
• Activos del mercado monetario
• Acciones
• Bonos
• EE.UU. Hacienda 
• Fondos mutuos
• Fondos fiduciarios
• Fondos cotizados en bolsa (ETF) 
• Cuentas por cobrar
• Devoluciones de impuestos
• Acuerdos judiciales
• Certificados de depósito (CD) 
• Cuentas de jubilación

Inversiones líquidas (equivalentes de efectivo)

Las inversiones líquidas, también denominadas equivalentes de efectivo, son inversiones que pueden liquidarse en un período de tiempo bastante corto (generalmente 90 días o menos).

Algunos ejemplos de inversiones líquidas incluyen:

• Acciones: El mercado de valores tiene un número constante de compradores y vendedores, lo que significa que las acciones se pueden convertir fácilmente en efectivo. La rapidez con la que se realiza una conversión de efectivo variará según el tipo de valor, pero normalmente puede vender sus acciones y utilizar los fondos en unos pocos días.
• EE.UU. Letras del Tesoro (T-bills) y Bonos del Tesoro (T-bonds): T-bills y T-bonds son inversiones respaldadas por el gobierno de los Estados Unidos. Se pueden vender instantáneamente por efectivo en el mercado secundario si necesita su valor antes de que venzan.
• Fondos cotizados en bolsa (ETF): Los ETF son fondos de inversión que se negocian como acciones en el mercado abierto, lo que los hace bastante fáciles de vender rápidamente. Por lo general, recibirá efectivo dentro de unos días después de la negociación, pero es posible que termine vendiendo ETF con pérdidas si necesita su dinero rápidamente.
• Fondos mutuos: En lugar de comprar acciones de una acción individual, los fondos mutuos permiten a los inversores comprar una cartera de inversiones. Los fondos mutuos se consideran líquidos ya que los inversionistas pueden vender sus acciones en cualquier momento y generalmente reciben su dinero dentro del siguiente día hábil.
• Fondos del mercado monetario: Este es un tipo de fondo mutuo que invierte en inversiones de bajo riesgo y bajo rendimiento. Puede cobrar sus fondos del mercado monetario en cualquier momento, convirtiéndolos en una inversión líquida.

Cuentas financieras líquidas 

Las cuentas financieras en las que mantiene sus activos también pueden ofrecer liquidez. El dinero de estas cuentas se considera líquido porque se puede retirar fácilmente para obtener efectivo cuando lo necesite.

Algunos ejemplos de cuentas líquidas incluyen:

• Cuenta(s) corriente(s): El fácil acceso al efectivo en su cuenta corriente hace que este tipo de cuenta bancaria sea altamente líquida. Además de retirar efectivo, también puede pagar cosas directamente con una tarjeta de débito o girando un cheque.
• Cuenta(s) de ahorro: Las cuentas de ahorro también brindan fácil acceso a su efectivo, pero están diseñadas para tener un poco menos de liquidez que una cuenta corriente. Por lo general, se imponen más límites de retiro en las cuentas de ahorro.
• Certificados de depósito (CD): Un CD es un tipo de cuenta de ahorros que le permite depositar una determinada cantidad de fondos durante un período de tiempo determinado. Si retira fondos anticipadamente de un CD antes de que venza, es posible que deba pagar una pequeña multa. Pero, por lo general, aún puede retirar el dinero rápidamente si realmente lo necesita.
• Cuentas de mercado monetario: No debe confundirse con los fondos del mercado monetario, una cuenta del mercado monetario es un tipo de cuenta de ahorros de bajo riesgo que devenga intereses. Las cuentas de mercado monetario ofrecen cierta flexibilidad, por lo que puede acceder a los fondos cuando los necesite, pero también están sujetas a límites federales de transacciones.
• Cuentas de jubilación: Una cuenta de jubilación puede incluir un 401(k), una cuenta de jubilación individual (IRA) y otras cuentas. Por lo general, estas cuentas solo se consideran líquidas cuando el propietario ha alcanzado la edad de jubilación, ya que existen sanciones por su uso antes de esa fecha.

¿Qué es el patrimonio neto líquido?

Cuando se trata de rastrear y calcular su patrimonio neto (sus activos menos sus pasivos), sus activos líquidos entrarán en juego. Sus activos líquidos ayudan a contribuir a su patrimonio neto general.

Para calcular su patrimonio neto, simplemente sume todos sus activos, líquidos y no líquidos, y reste sus pasivos (deudas que debe). Si desea conocer el valor total de todos sus activos líquidos, súmelos. Esto le dirá a cuánto dinero rápido tendría acceso si lo necesitara con urgencia.

Mantener parte de su patrimonio neto total en forma de activos líquidos es una decisión inteligente, pero también es una buena idea diversificar sus activos y tener algunos que no sean líquidos.

¿Sabías que?

Muchos expertos financieros recomiendan que tenga al menos 3 a 6 meses de gastos en activos líquidos en un fondo de emergencia, en caso de que experimente una dificultad financiera inesperada. Una cuenta de ahorros automática puede ayudarlo a reservar una parte de su cheque de pago para hacer crecer su fondo de emergencia.

Activos líquidos frente a activos no líquidos

No todos los activos que posee pueden clasificarse como activos líquidos; algunos serán activos no líquidos, también llamados activos ilíquidos. En general, los activos no líquidos no se pueden convertir rápidamente en efectivo como los activos líquidos sin perder valor. Si bien los activos no líquidos se pueden vender, su valor puede depreciarse si se venden demasiado pronto. Los activos no líquidos son inversiones a más largo plazo.

Algunos ejemplos comunes de activos no líquidos incluyen:

• Terrenos y bienes raíces
• Automóviles
• Arte
• Joyería
• Coleccionables 
• Antigüedades
• Instrumentos musicales
• Capital privado 
• Opciones sobre acciones

Estos tipos de activos pueden tardar meses o incluso años en venderse porque a menudo tendrá que encontrar a alguien a quien transferir la propiedad y llegar a un acuerdo sobre una oferta. Tome las inversiones inmobiliarias, por ejemplo, posiblemente uno de los activos más difíciles de liquidar. Vender una propiedad inmobiliaria puede llevar mucho tiempo y aceptar la primera oferta por una propiedad puede resultar en una pérdida financiera significativa para el vendedor.

Como regla general, cuanto más líquido es un activo, menos aumentará su valor con el tiempo. Entonces, aunque una propiedad inmobiliaria es altamente ilíquida, aumentará su poder adquisitivo con el tiempo y puede ayudarlo a generar riqueza a largo plazo. Un activo completamente líquido, como el efectivo, puede ser víctima de la inflación. Para ahorrar para sus objetivos financieros a largo plazo, debe intentar tener activos líquidos y no líquidos a su disposición.

Preguntas frecuentes

¿Todos los activos líquidos están sujetos a impuestos?

En la mayoría de los casos, un activo líquido se vuelve sujeto a impuestos una vez que lo convierte en efectivo real. El IRS tiene diferentes reglas cuando se trata de averiguar cómo se pueden gravar las ganancias de la venta de activos. Consulte con el IRS o un profesional de impuestos cuando intente decidir si los ingresos de la venta de un activo están sujetos a impuestos.

¿Son las acciones activos líquidos?

La mayoría de las acciones se pueden vender en las bolsas de valores casi al instante y, por lo general, puede recibir efectivo de la venta en unos pocos días. Debido a esto, las acciones se consideran activos líquidos. Pero vale la pena señalar la diferencia entre acciones y opciones sobre acciones, como las opciones sobre acciones para empleados. Las opciones sobre acciones pueden ser valiosas, pero se consideran activos ilíquidos, ya que normalmente no posee las acciones hasta un tiempo acordado, que podría ser años en algunos casos.

¿Es una cuenta de ahorros un activo líquido?

Las cuentas bancarias, como las cuentas corrientes y de ahorro, se consideran activos líquidos porque puede retirar efectivo de ellas de manera fácil (y rápida). Una cuenta de ahorro puede tener un poco menos de liquidez que una cuenta corriente debido a los límites de retiro.

¿Es una cuenta IRA o un 401(k) un activo líquido?

Las cuentas de jubilación, como las IRA y las 401(k), son algo líquidas. Una vez que haya alcanzado la edad de jubilación, que se considera 59 ½, puede retirar el efectivo de su cuenta de jubilación. Si retira fondos de su cuenta antes de esa fecha, es posible que deba pagar impuestos y una multa por retiro anticipado del 10 %.

¿Es su casa un activo líquido?

En general, las propiedades inmobiliarias, como su casa, no se consideran líquidas. Vender una propiedad puede llevar mucho tiempo y es posible que no obtenga el valor total de mercado cuando la venda, especialmente si está tratando de venderla rápidamente.

Reflexiones finales

Los activos líquidos le permiten obtener efectivo fácil y rápidamente cuando más lo necesita. Además, poseer activos líquidos también puede ser importante cuando se trata de solicitar préstamos, calcular su patrimonio neto y dirigir y operar un negocio.

La creación de un presupuesto y la apertura de una cuenta de ahorros de alto rendimiento son dos formas de comenzar a construir su patrimonio neto líquido.