La Reserva Federal advierte que las monedas digitales centralizadas extranjeras podrían disminuir el uso global del dólar

La introducción de nuevas monedas digitales centralizadas en otros países podría conducir a una disminución en el uso del dólar estadounidense si se consideran más atractivas, advirtió la Reserva Federal.

En un documento técnico publicado el jueves, la Reserva Federal examinó los pros y los contras de una posible moneda digital del banco central de EE. UU. (CBDC) y está invitando al público a comentar sobre su posible implementación.

La consulta se considera el primer paso en una discusión sobre si una CBDC podría mejorar el sistema de pagos internos seguro y efectivo del país y cómo podría hacerlo.

Uno de los beneficios descritos es que podría respaldar el papel internacional dominante del dólar estadounidense. Sin embargo, la Reserva Federal dijo que es importante considerar las implicaciones de un posible estado futuro en el que muchos países extranjeros y uniones monetarias pueden haber introducido CBDC, advirtiendo que si eran más atractivos que las formas existentes del dólar estadounidense, el uso global de la dólar podría disminuir. Sin embargo, agregó que una CBDC de EE. UU. podría ayudar a preservar el papel internacional del dólar.

Esto es importante ya que el dólar es la moneda más utilizada en el mundo para pagos e inversiones, y es la moneda de reserva mundial. Esto beneficia a los EE. UU. al reducir los costos de transacción y de endeudamiento para los hogares, las empresas y el gobierno de los EE. UU. El papel internacional de la moneda también le permite influir en los estándares del sistema monetario global.

La Reserva Federal agregó que una CBDC ofrecería al público en general un amplio acceso a dinero digital que está libre de riesgo crediticio y de liquidez y proporcionaría una base segura para las innovaciones del sector privado para satisfacer las necesidades actuales y futuras de servicios de pago. Todas las opciones de dinero digital privado, incluidas las monedas estables y otras criptomonedas, requieren mecanismos para reducir el riesgo crediticio y de liquidez.

Una CBDC también puede ayudar a nivelar el campo de juego en la innovación de pagos para empresas del sector privado de todos los tamaños y generar nuevas capacidades para cumplir con los requisitos cambiantes de velocidad y eficiencia de la economía digital. También podría agilizar los pagos transfronterizos mediante el uso de nuevas tecnologías, la introducción de canales de distribución simplificados y la creación de oportunidades adicionales para la colaboración e interoperabilidad entre jurisdicciones.

La Reserva Federal dijo que una CBDC podría reducir las barreras comunes a la inclusión financiera y reducir los costos de transacción, lo que podría ser particularmente útil para los hogares de bajos ingresos, aunque se necesitan más estudios.

Sin embargo, también se advirtió que una CBDC podría cambiar fundamentalmente la estructura del sistema financiero de EE. UU., alterando los roles y responsabilidades del sector privado y el banco central. La capacidad de convertir rápidamente otras formas de dinero, incluidos los depósitos en bancos comerciales, en CBDC también podría hacer que las corridas en las empresas financieras sean más probables o más graves.

El informe destacó que cualquier CBDC debería lograr un equilibrio adecuado entre salvaguardar los derechos de privacidad del consumidor y brindar la transparencia necesaria para disuadir la actividad delictiva.

Por último, el informe también advirtió que las amenazas a los servicios de pago existentes, incluidas las interrupciones operativas y los riesgos de ciberseguridad, también se aplicarían a una CBDC. Su infraestructura tendría que ser extremadamente resistente a tales amenazas y el diseño de defensas adecuadas para CBDC podría ser particularmente difícil, ya que una red de CBDC podría tener más puntos de entrada que los servicios de pago existentes.

"Esperamos interactuar con el público, los representantes electos y una amplia gama de partes interesadas mientras examinamos los aspectos positivos y negativos de una moneda digital del banco central en los Estados Unidos", dijo el presidente de la Reserva Federal, Jerome H. Powell.

Mientras EE. UU. comienza su consulta sobre la creación de una CBDC, China ya está implementando su propio yuan digital. El país confirmó el miércoles que está listo para proporcionar servicios de pago en yuanes digitales a los visitantes de los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing, según informó Reuters. . Esta es la primera vez que exhibirá globalmente su moneda digital y una versión piloto de su aplicación de billetera digital de yuanes está disponible para descargar en el país desde el 4 de enero.