dYdX (DYDX) es una plataforma de intercambio descentralizada para el comercio de margen de criptomonedas para activos como BTC, ETH, SOL, PUNTO, y más.

La mayor parte de los productos de comercio de margen criptográfico dYdX residen en la parte superior de la cadena de bloques Ethereum. Sin embargo, el intercambio se implementó recientemente en la Capa 2 para resolverse instantáneamente, oficios económicos.

La exageración en torno a dYdX se ha intensificado porque el intercambio finalmente presenta una clara alternativa descentralizada a los intercambios perpetuos BitMex, FTX, y Bitfinex. Pero la exageración no se trata solo del producto, también se trata del airdrop de DYDX. Para algunos usuarios, el valor del lanzamiento aéreo superó la asombrosa cifra de 100.000 dólares.

¿Debería operar en dYdX? Esta guía para principiantes de dYdX lo ayudará a comprender qué es el intercambio, cómo funcionan sus productos, y cuál es el trato con el token DYDX.

¿Qué es dYdX Crypto Exchange?

Intercambios de criptomonedas como Coinbase, Binance, Kraken, y Huobi son todos bastante similares. Son intercambios de cifrado centralizados para comercio al contado - lo que significa que compra y vende activos digitales directamente. Un puñado de intercambios descentralizados como Uniswap, Sushi, Curva, y 1 pulgada ofrecen a los comerciantes las mismas capacidades sin intermediarios.

Sin embargo, Los intercambios como FTX y Bitfinex le permiten comerciar con criptografía al margen con productos derivados avanzados como tokens apalancados para comerciantes más aventureros. Existe un mercado masivo de derivados criptográficos, como lo demuestra el volumen diario de operaciones de derivados de $ 50 mil millones en Binance.

Pero, ¿qué pasa si no desea operar en un intercambio centralizado? Ahí es donde entra dYdX.

dYdX es un intercambio de derivados criptográficos descentralizado brillantemente ejecutado con una gran cantidad de operaciones de margen y opciones perpetuas para todos. Además de tener un nombre inteligente ( dy / dx se refiere a la notación de Leibniz en matemáticas), dYdX ha llenado un nicho atractivo dentro del ámbito del comercio de cifrado.

Fundada en 2017 por el ex ingeniero de Coinbase Antonio Juliano, dYdX atrajo el interés inmediato de los inversores por una suma de $ 87 millones en fondos. Esa importante pista de capital permitió a los desarrolladores del proyecto construir la plataforma comercial con estándares minuciosamente altos.

Las primeras iteraciones de la plataforma de intercambio dYdX permitieron a los comerciantes capacidades básicas de comercio de margen criptográfico con activos limitados. Ahora, dYdX mejoró su juego al desplegar margen y perpetuos para muchas criptomonedas. También agregó servicios de préstamos y préstamos para descentralizar por completo toda la experiencia comercial.

Este es un excelente lugar para hacer una pausa y explicar rápidamente el comercio de margen de cifrado y los contratos perpetuos a las personas nuevas en la sala. Si ya comprende estos conceptos, siéntete libre de saltar hacia adelante.

Explicación del comercio de margen de criptomonedas

El comercio de margen con criptomonedas es cuando toma prestado cripto para apostar más en su posición comercial. En el comercio de margen, puede tomar dos posiciones:margen largo o corto. Largo significa que cree que el precio del activo subirá; corto significa que cree que su precio bajará.

Entonces, el margen parte del comercio de margen significa que usa sus fondos como garantía para tomar prestado más , lo que le permite operar con una pila más grande de activos. Cuanta más garantía deposite, cuanto más puede pedir prestado.

El comercio de margen criptográfico implica el uso de diferentes poderes de apalancamiento, generalmente denotado como 5x, 10 veces, 25x, y así. El uso de un apalancamiento más alto le permite capturar ganancias más significativas y conlleva un mayor riesgo, ya que también captura más desventajas.

Explicación de los contratos perpetuos criptográficos

Los contratos perpetuos criptográficos son un tipo de derivado comercio similar al comercio de productos como futuros de BTC. La forma en que funcionan los contratos de futuros de Bitcoin es sencilla:un comprador y un vendedor acuerdan negociar BTC a un precio específico en una fecha fija. Si BTC es superior al precio acordado cuando llega esa fecha, el comprador gana, y el vendedor pierde.

Un contrato perpetuo criptográfico es similar, excepto no hay una fecha fija especificado para el intercambio. En otras palabras, puede tener un contrato perpetuo de forma indefinida (por lo tanto, perpetuo 😉). La principal ventaja de operar con perpetuos sobre futuros es que no se verá afectado por una pérdida si la operación va en su contra. En lugar de, puedes seguir ocupando el puesto financiándolo, permitiendo una posible reversión de la suerte más adelante.

Los comerciantes también pueden aplicar un apalancamiento con margen a los contratos perpetuos.

Cómo funciona dYdX Crypto Exchange

Los intercambios de criptoderivados se han basado tradicionalmente en la centralización para organizar los préstamos y los préstamos para negociar con contratos de margen y perpetuos. Sin embargo, los contratos inteligentes han permitido grupos de liquidez descentralizados, colateralización, y préstamos a través de protocolos populares como Uniswap, Compuesto, y sushi.

dYdX combina las mejores tecnologías financieras descentralizadas para un intercambio de derivados criptográficos único en su tipo que utiliza únicamente liquidez de crowdsourcing. En la práctica, esto significa que cuando deposita una garantía para abrir una posición de negociación apalancada, está tomando prestado de un grupo de liquidez descentralizado financiado en su totalidad por otros comerciantes.

El flujo básico para negociar contratos perpetuos de cifrado en dYdX es sencillo.

1. Inicie la aplicación comercial dYdX.
2. Conecte su billetera (MetaMask, Libro mayor, Coinbase, etc.)
3. Fondos de depósito, luego seleccione comercio .
4. Abra una posición con apalancamiento seleccionado (si lo hubiera) y límites.
5. Realice un seguimiento de las pérdidas y ganancias y financie su posición según sea necesario.
   

Sin embargo, hay dos versiones diferentes de dYdX, Así que su millaje puede variar. dYdX ofrece a los comerciantes dos experiencias:Layer 1 dYdX (en Ethereum) y Layer 2 dYdX (en StarkWare).

Echemos un vistazo a las diferencias y lo que ofrece cada uno.

dYdX en la capa 1

La versión Layer 1 de dYdX es un intercambio descentralizado altamente líquido para el margen criptográfico y el comercio al contado. Aquí, puede usar un apalancamiento de hasta 5 veces en activos como BTC y ETH combinados con monedas estables (USDC y DAI).

Los préstamos para financiar sus posiciones se realizan rápidamente con fondos depositados directamente en su billetera, siempre que cuente con las garantías adecuadas. Actualmente, el mínimo de garantía es 125%, lo que significa que debe depositar muy por encima de la cantidad que desea pedir prestada. La sobregarantía protege a los prestamistas en caso de que sea liquidado.

A pesar de la considerable liquidez de la Capa 1 dYdX, el intercambio planea eventualmente eliminar gradualmente tanto el margen como el comercio al contado a medida que aumenta su enfoque exclusivo en los perpetuos. También, porque esta versión está construida directamente en Ethereum, Las tarifas de transacción y la velocidad dependen de la actividad de la red Ethereum.

dYdX en la capa 2

Hasta que Ethereum actúe en conjunto (es decir, Ethereum 2.0), Las soluciones de escalamiento de capa 2 son el mejor hogar para aplicaciones DeFi de alto volumen como dYdX. Es por eso que dYdX en Layer 2 presenta los productos estrella del intercambio. Layer 2 dYdX es rápido, sin costura, económico de usar, y se siente como negociar en un intercambio centralizado como Binance.

Layer 2 dYdX ofrece comercio criptográfico por contrato perpetuo para una amplia variedad de activos digitales. BTC, ETH, SOL, PUNTO, AAVE, ENLACE, UNI, SUSHI, MATIC, y LTC son algunas de las criptomonedas emparejadas en USD disponibles para el comercio. En términos de apalancamiento, puedes usar hasta 25x, lo que representa un gran paso hacia arriba desde la Capa 1 dYdX.

Adicionalmente, Layer 2 dYdX ofrece características únicas como:

• Retiro rápido:un proveedor de liquidez de retiro especial envía fondos inmediatamente cuando se selecciona esta opción. Sin tiempo de espera para el retiro, es igual a un comercio más rápido.
• Garantía del USDC:dYdX acepta solo la garantía del USDC, proporcionando un claro, estable, y activo de cotización ampliamente disponible para todos los comerciantes.
• Sin custodia:Layer 2 dYdX se basa en StarkWare y presenta liquidez totalmente en cadena respaldada por la tecnología StarkEx. Permite el comercio descentralizado en tiempo real pero seguro.
  

En una palabra, La diferencia entre la Capa 1 y la Capa 2 dYdX es que la primera es la legado versión, y este último es el futuro de dYdX. Para resumir las diferencias, Aquí hay una tabla útil proporcionada por el equipo de dYdX.

¿Para quién está diseñado dYdX?

Toda esta charla sobre el margen criptográfico, lugar, y el comercio de perpetuos pasa por alto un punto clave sobre la audiencia prevista de esos productos comerciales. ¿Qué tipo de comerciante de criptomonedas usa dYdX? Es difícil darse cuenta de eso fácilmente porque la sencilla interfaz de usuario dYdX se parece a Coinbase Pro.

Aunque puede realizar operaciones simples de cripto al contado en la Capa 1 dYdX, ese no es su uso previsto. De hecho, la función de comercio al contado parece incorporada solo para generar un flujo de ingresos temprano para la plataforma, pero se eliminará gradualmente más adelante.

Además, El equipo de dYdX comprende que el negocio del comercio de criptomonedas al contado está lleno de competencia entre nombres muy establecidos. Es por eso que el equipo está completamente enfocado en derivados criptográficos como contratos perpetuos.

El comercio de derivados criptográficos generalmente está reservado para operadores experimentados que han perfeccionado su oficio con el tiempo y comprenden los riesgos. recompensas y estrategias involucradas. Por ejemplo, El comercio de contratos perpetuos de BTC implica muchas partes móviles y no se puede hacer con un enfoque de no intervención. No financiar adecuadamente una cuenta a lo largo del tiempo puede llevar a la liquidación, es decir., la pérdida de toda su posición.

Entonces, aunque dYdX es mejor para los comerciantes de criptomonedas experimentados, eso no significa que no deba aprender a operar con derivados criptográficos. Diríjase a Shrimpy Academy for Crypto Trading para encontrar guías gratuitas como los mejores consejos para el comercio de margen rentable.

Token DYDX:cómo funciona y para qué sirve

El token DYDX es enormemente responsable del éxito de la plataforma comercial porque se utiliza principalmente para obtener recompensas generosas. Obtener recompensas en dYdX no es tan difícil como podría pensar, solo necesita participar en el protocolo. Así es cómo.

Fondos de participación de liquidez dYdX

La liquidez descentralizada es el componente crucial que dYdX necesita para tener éxito. Sin fondos depositados por proveedores de liquidez, el intercambio simplemente no tiene los medios para respaldar la demanda y competir con los intercambios de derivados centralizados.

Para incentivar a los proveedores de liquidez, Recompensa de los grupos de participación de liquidez dYdX alguien que deposita USDC en el grupo con tokens DYDX. 25 millones de tokens DYDX están en juego como parte del programa, un número que representa el 2,5% del suministro total de tokens.

Después de depositar USDC en el protocolo, lo apuesta en la piscina para recibir stkUSDC. Entonces, marca su token como activo para agregarlo al fondo común de liquidez utilizable. Ahí es cuando su depósito en USDC comienza a generar tokens DYDX y una parte de las comisiones comerciales.

Recompensas comerciales de dYdX

Si no está listo para proporcionar liquidez, Hay otra forma de ganar tokens DYDX simplemente comerciando en la plataforma. Sí, ¡Es tan simple como parece!

Mientras comercia, la plataforma lo recompensa en tokens DYDX de un alijo de tokens DYDX de 250 millones. Eso es un enorme 25% del suministro total de tokens, lo que muestra una gran dedicación a los usuarios de dYdX.

Tarifas comerciales con descuento

Si opera en dYdX, No está de más ahorrar en comisiones comerciales. En cierto sentido, eso aumenta sus pérdidas y ganancias, por lo que es justo considerarlo como una recompensa.

Para obtener descuentos en las tarifas comerciales, necesita tener tokens DYDX en su billetera. Los descuentos oscilan entre el 3% y el 50% de las tarifas de negociación para los mayores tenedores de DYDX.

Token de gobernanza DYDX

Esta parte no se trata directamente de obtener recompensas, pero definitivamente puede llevarlos a ganarlos. El token DYDX también se usa para gobernar el protocolo, lo que significa que puede votar por medidas que lo beneficien directamente a usted y a otros comerciantes y / o proveedores de liquidez.

Métricas del token DYDX

• Tapa del mercado =$ 1, 251, 357, 416
• Totalmente diluido =$ 24, 355, 536, 193
• Valor total bloqueado =$ 694, 154, 000
• Suministro máximo =1, 000, 000, 000 DYDX
• Suministro circulante =1, 000, 000, 000 DYDX
• Tipo de distribucion =Airdrop