Cómo calcular una rentabilidad del S&P 500

Un rendimiento bruto (antes de los gastos) del S&P 500 durante varios años se anualiza para proporcionar el rendimiento promedio por año. Para obtener una devolución del S&P 500, uno invierte en un fondo que rastrea el índice. Gastos de fondos, simplificado como ratios de gastos, trabajar para reducir las ganancias de capital. La inflación y los impuestos sobre el retiro funcionan aún más en contra del inversionista para disminuir el rendimiento neto.

Paso 1

Utilice valores de índice para calcular el rendimiento bruto. Como ejemplo, di un $ 1, 000 se realizó el 25 de abril de 2005. Suponga que todos los fondos se retiraron el 26 de abril de 2010. El 25 de abril de 2005, el índice S&P 500 Roth (símbolo "^ GSPC") estaba en 1162,10 puntos. Cinco años después, el 26 de abril 2010, el índice estaba en 1212,05. La diferencia entre los dos valores es:1212.05-1162.10 =49.95. Este número se divide por el valor inicial para obtener un decimal de 0.0429, o 4,29 por ciento durante cinco años.

Paso 2

Anualice el rendimiento bruto. El rendimiento anual promedio sería 4.29 / 5 =0.858 por ciento. El rendimiento medio anual en dólares fue 42,9 / 5 =$ 8,58.

Paso 3

Considere el índice de gastos anuales. El prospecto del fondo del índice United Association S&P 500 (Clase I) proporciona un índice de gastos del 0,28 por ciento. Por simplicidad, suponga un rendimiento bruto anual de 0,858 por ciento y un índice de gastos anuales de 0,280 por ciento. Cálculo de nuevo:0,280 / 0,858 * 100 por ciento rinde 32,6 por ciento. Ahora el rendimiento anual es 8.58 * (1-0.326), o $ 5.78. Más de cinco años el rendimiento en dólares sería 28,9 (5,78 * 5).

Paso 4

Pagar impuestos. No hay impuestos adeudados entre 2005 y 2009 porque el dinero se invierte en el fondo, no disponible para gastar. Tras su recogida en 2010, el dinero está sujeto a la tasa impositiva de 2010 sobre las ganancias de capital. Suponiendo que la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 15 por ciento, la devolución después de impuestos es el 85 por ciento (100-15) de lo que era antes. Resultado:0,85 * 28,9 =$ 24,57. La devolución después de impuestos es ahora efectivamente del 2,457 por ciento durante cinco años.

Paso 5

Recuerda la inflación. Suponga que la inflación es constante al 1 por ciento cada año. El rendimiento ajustado por inflación se puede calcular de acuerdo con la fórmula de Investopedia. Con un rendimiento del 2,475 por ciento y una inflación del 1 por ciento, el rendimiento posterior a la inflación es (1.02475 / 1.01) - 1 =0.0146, o 1,46 por ciento. Esto corresponde a 10,46 después de impuestos, dólares después de la inflación durante cinco años; 10.46 / 5 =$ 2.09 por año.

Propina

Para aclarar la proporción de gastos:suponga una inversión de $ 1, 000 produjo un rendimiento anual nominal del 2 por ciento, con una tasa de gastos anual del 1 por ciento. Después de un año, un rendimiento del 2 por ciento produce ganancias de $ 20 (1, 000_0,02 =20). La relación de gastos resulta como:1, 000_0.01 =$ 10. Por lo tanto, Al final del año, Se restan $ 10 de la cuenta. Los $ 10 restados son el 50 por ciento (10/20 =0,5) del rendimiento nominal, dejando los otros $ 10, no $ 20, como real (antes de impuestos, ganancias de capital pre-ajustadas por inflación.

Advertencia

El índice de gastos opera independientemente de si los rendimientos son positivos o negativos. Si el retorno es negativo, el índice de gastos toma otro mordisco basado en porcentajes de la cantidad invertida, profundizando la pérdida.

Se podría argumentar que los coeficientes de gastos de fondos, la inflación y los impuestos no son estrictamente "el retorno, "sino que son preocupaciones" externas ". Esto es técnicamente cierto, pero esos gastos son inevitables. Ignorarlos genera esperanzas irreales de un retorno de la inversión. Otorgado, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital puede ser cero si el inversionista se encuentra en una categoría impositiva regular sobre la renta suficientemente baja. Por increíble coincidencia, La tasa de inflación también puede ser cero durante el período de inversión. Tal escenario financiero, sin embargo, es muy improbable, y enmascara complicaciones para la gran mayoría de los inversores la gran mayoría de las veces.

Cosas que necesitará

• Datos de precios del índice S&P 500

• Relación de gastos de fondos

• Tasa de impuesto sobre las ganancias de capital en el año de retiro

• Datos de inflación para la duración de la inversión

• Calculadora

• Pluma y papel