La definición de futuros de Dow

El valor de los futuros del Dow a menudo se cotiza antes de que se abra el mercado de valores como un indicador de cómo reaccionará el mercado durante el día de negociación. Operar con futuros de Dow es una de las formas en que los operadores intentan beneficiarse de los cambios de valor del Promedio Industrial Dow Jones. Incluso los inversores que no negocian futuros pueden utilizar los futuros del Dow como herramienta de pronóstico.

Identificación

Los futuros de Dow son contratos de futuros de la clase de futuros sobre índices bursátiles. Los futuros son contratos estandarizados que permiten que dos partes acuerden comprar o vender materias primas o instrumentos financieros específicos con entrega en una fecha futura. Los futuros sobre índices bursátiles son contratos para la entrega de efectivo equivalente al valor de un índice bursátil específico, como el Dow Jones Industrial Average DJIA) o el S&P 500. Los futuros de Dow son para la entrega del valor de un múltiplo específico del DJIA.

Función

Los contratos de futuros de Dow se negocian en las bolsas de futuros. Un comerciante puede optar por abrir una operación comprando contratos o abrir con contratos vendidos. Los comerciantes que compran esperan que el DJIA aumente de valor, y sus posiciones de futuros serán rentables si el índice sube. Los comerciantes que venden contratos esperan que el DJIA baje de valor. Cuando expira un contrato, los comerciantes pagan o reciben la diferencia en el valor del contrato en comparación con el precio del contrato cuando abrieron la posición.

Tamaño

Los contratos de futuros de Dow están disponibles en tres tamaños. El contrato de futuros estándar de Dow tiene un valor de 10 veces el DJIA. El contrato de futuros mini-Dow vale cinco veces el valor del índice, y el contrato de futuros del Big Dow es 25 veces el DJIA. La forma en que esto se traduce para los operadores es que cada movimiento de un punto en el DJIA vale el multiplicador de futuros en dólares. Para los tres tamaños de contrato, un cambio de un punto en el índice Dow vale $ 10, $ 5 o $ 25 en ganancias o pérdidas.

Potencial

Los operadores de futuros pueden tomar posiciones en los contratos de futuros de Dow poniendo un monto de depósito de margen para cada contrato que negocian. El requisito de margen es una fracción del valor del contrato. Por ejemplo, con el DJIA a las 10, 000, el contrato de futuros estándar de Dow vale $ 100, 000. Un comerciante puede controlar uno de estos contratos con un depósito de $ 13, 000. Un movimiento de 100 puntos en el DJIA proporcionaría $ 1, 000 de ganancia o pérdida por contrato.

Significado

Los contratos de futuros de Dow se negocian en las bolsas de futuros electrónicos las 24 horas del día, cinco días y medio a la semana. Esta función permite a los operadores reaccionar a los eventos económicos y del mercado en Asia y Europa mientras el mercado de valores de EE. UU. Está cerrado. El comercio de futuros de Dow permite a los operadores una forma apalancada de realizar operaciones en función de la dirección esperada del mercado de valores. También permiten a los administradores de carteras cubrir sus carteras bursátiles cuando la bolsa está cerrada o abierta.