Estrategias comerciales de opciones alcistas y bajistas

Como comerciante de opciones, sabe que opciones comerciales requiere conocimientos avanzados de estrategia. De hecho, puede llevar años comprender las complejidades del comercio de opciones. (Solo recuerde que nadie nació sabiendo cómo operar con opciones:todos los grandes comerciantes de opciones tuvieron que aprender desde cero).

Es importante contar con las herramientas y los conocimientos adecuados para ayudarlo a encontrar operaciones de opciones adecuadas para casi cualquier perspectiva o entorno de mercado. Ya sea que se encuentre en un entorno comercial bajista, alcista, neutral o volátil, podemos ofrecerle recursos para ayudarlo con su estrategia comercial.

Más información: Como experto residente en opciones de Ally Invest, regularmente organizo seminarios web educativos sobre acciones, negociación y opciones. Obtenga más información sobre los eventos de inversión de Brian Overby.

En este artículo, nos ceñiremos a las estrategias alcistas y bajistas. Explicaremos las estrategias alcistas y bajistas en los niveles básicos, para que sepa cómo implementarlas en sus propias operaciones.

• Estrategias de opciones alcistas
• Comprar una opción de compra
• Comprar una opción de protección
• Estrategias de opciones bajistas
• Comprar una opción de venta
• Venta corta de acciones
• Una guía para el comercio de opciones

Estrategias de opciones alcistas

Los inversores suelen utilizar estrategias comerciales alcistas cuando pronostican un aumento en el precio de un valor, al que a menudo nos referimos como el "precio subyacente" o simplemente el "precio de las acciones". Cuando se utiliza una estrategia comercial alcista, generalmente se debe a que un inversor cree que estas operaciones generarán una ganancia. Por supuesto, si esas proyecciones no funcionan como se esperaba, el comercio de opciones puede resultar en una pérdida.

Comprar una opción de compra

Una opción de compra le proporciona el derecho a comprar las acciones subyacentes (generalmente 100 por contrato) a un precio prenegociado en una fecha específica o antes. Si el precio de las acciones aumenta, el precio de la opción de compra también puede aumentar, lo que generaría una ganancia. Si el precio de la opción de compra aumenta por encima del monto pagado, también obtendrá una ganancia.

Sin embargo, es posible que la opción de compra pierda valor, causando que usted pierda dinero. Es posible que haya pasado demasiado tiempo o que se haya producido una caída en el precio de la acción correspondiente. Si esto sucede, puede perder una parte o la totalidad del valor de la opción de compra.

Comprar una opción de protección

Si posee o tiene una posición larga de 100 acciones de una acción, puede decidir proteger su inversión en tiempos de incertidumbre del mercado o mayor volatilidad del mercado.

Si tiene una perspectiva alcista a largo plazo, una estrategia de comercio de opciones a considerar consiste en comprar una opción de venta en línea para proteger o cubrir la posición larga de acciones. El comprador de la opción de venta obtiene el derecho a vender las acciones de capital individuales (generalmente 100 por contrato) a un precio predeterminado en una fecha determinada o antes. Esto significa que si el valor de las acciones disminuye, el comprador de la opción de venta tiene derecho a vender las acciones por un monto potencialmente más alto que el precio actual de las acciones.

La opción de venta es como una póliza de seguro para una acción, y usted la paga con una prima de opción. Esperas no necesitar usarlo nunca, pero es bueno saber que lo tienes. Aunque usted "asegure" su activo, no hay límite para la rentabilidad al alza de las acciones si las acciones aumentan más que el costo de la opción de venta. Si la acción se estanca o solo aumenta ligeramente, es posible que no haya necesitado la opción de venta en primer lugar. En esta situación, puede incurrir en una pérdida en la operación de venta.

Estrategias de opciones bajistas

¿Puede nombrar una estrategia bajista común que la mayoría de los operadores en línea principiantes aprenden? Está vendiendo una acción en corto en línea.

Cuándo espera que el valor subyacente precio para moverse hacia abajo, utiliza estrategias de opciones bajistas. Para seleccionar la estrategia comercial óptima, debe evaluar qué tan bajo puede caer el precio de las acciones y el período de tiempo en el que ocurrirá la caída.

Si prevé una disminución en el valor de una acción, probablemente empleará una estrategia de negociación de opciones bajista que aprovechará una disminución en el precio del activo subyacente. Esto puede hacer que la estrategia obtenga una ganancia. Si su pronóstico es incorrecto, podría generar una pérdida comercial.

Comprar una opción de venta

Si tiene la misma perspectiva de mercado que un vendedor en corto pero prefiere una estrategia comercial con riesgos más bajos y predefinidos, puede comprar una opción de venta. A diferencia de la estrategia de protección de venta, usted no posee las acciones subyacentes.

Como comprador de una opción de venta, tiene derecho a vender acciones (generalmente 100 por contrato) a un precio fijo en el vencimiento del contrato de opción de venta o antes. Si las acciones disminuyen, la opción de venta puede volverse más valiosa a medida que las acciones cotizan a un precio cada vez más bajo. Este aumento en el valor de la opción de venta le permite vender la opción de venta por más de lo que pagó y luego se beneficia de la venta.

Puede perder dinero usando esta estrategia si el valor del precio de venta disminuye o si el movimiento de las acciones es opuesto a su pronóstico y en realidad aumenta. También puede pasar demasiado tiempo. Sin embargo, limita su pérdida al costo pagado por la opción de venta.

Más información:Explicación de las opciones de venta

Venta corta de acciones

Vender una acción en corto en línea significa que el precio de una acción baja por debajo del precio de venta al descubierto. Vuelve a comprar las acciones en las que está corto y cierra la posición corta de acciones. Si las acciones aumentan de precio, incurrirá en pérdidas incrementales a medida que las acciones aumentan de precio. Sin embargo, debido a que no hay límite en cuanto a qué tan alto puede subir una acción, la venta en corto puede resultar en pérdidas ilimitadas.

Una guía para el comercio de opciones

Estrategias de comercio de opciones no son en blanco y negro:puede encontrarse con numerosos tonos de gris mientras busca el enfoque correcto.

Las estrategias de comercio de opciones neutrales al mercado intentan aprovechar una acción que se espera que esté limitada por un rango o estancada en el precio durante un período de tiempo. Aunque cualquier movimiento de precios es posible, es poco probable que una acción se mueva severamente en cualquier dirección durante condiciones comerciales ordenadas.
Es posible que prevea una mayor volatilidad en una determinada acción. Ahí es cuando su estrategia debería maximizar la exposición a una mayor volatilidad implícita en las opciones. Los aumentos en la volatilidad implícita infieren que la acción tiene una mayor propensión a moverse hacia arriba o hacia abajo. Puede usar ciertas estrategias para obtener ganancias si la acción hace un movimiento de precio extremo. Si la acción se estanca o la volatilidad implícita disminuye, es posible que experimente una pérdida.

El comercio de opciones puede parecer mucho para tragar, pero si toma una estrategia pequeña a la vez, es posible que le resulte más fácil de digerir. Tómelo con calma, investigue y agregue el comercio de opciones a su estrategia cuando se sienta cómodo.

Ally Invest ofrece flexibilidad y personalización en nuestra plataforma, por lo que puede agregar el comercio de opciones a su estrategia de inversión de la mejor manera para usted.

Consulte el comercio de opciones con Ally Invest

Como analista sénior de opciones de Ally Invest, Brian Overby es un recurso muy buscado por su conocimiento sobre el comercio de opciones y su visión del mercado. Ha contribuido con numerosos artículos para el Wall Street Journal, Reuters y Bloomberg, y ha tenido frecuentes apariciones en CNBC Fast Money y Fox Business News. Un veterano de la industria financiera desde 1992, Brian busca continuamente mejorar la comprensión del inversor minorista. Ha impartido miles de seminarios sobre negociación de opciones en todo el mundo, ha escrito cientos de artículos sobre inversiones y es el autor del popular recurso de negociación The Options Playbook y su aclamado sitio complementario gratuito OptionsPlaybook.com. . Antes de Ally, Brian fue instructor sénior del personal de Chicago Board Options Exchange (CBOE) y dirigió el departamento de capacitación de uno de los creadores de mercado más grandes del mundo, Knight Trading Group.