¿Qué es el valor intrínseco de la opción?

I valor intrínseco para las opciones de compra es literalmente la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio (o precio de ejercicio), siempre que el mercado esté por encima del precio de ejercicio. El valor intrínseco de las opciones de venta es literalmente la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio, siempre que el mercado esté por debajo del precio de ejercicio. El precio de ejercicio (o ejercicio) es el valor acordado establecido en el contrato para comprar el valor subyacente de una opción de compra o vender el valor subyacente de una opción de venta en la fecha de vencimiento o en el momento del ejercicio.

Valor del tiempo

El valor intrínseco es la cantidad de ganancia en el ejercicio. Comprender esta regla de contrato ayuda a comprender el valor temporal de las opciones.

Cuando existe un valor intrínseco positivo en el contrato de opción, siempre que la opción tenga tiempo hasta el vencimiento, la opción siempre indicará un precio que ofrezca una ganancia mayor que el valor intrínseco. Este valor por encima y más allá del valor intrínseco es el valor temporal de la opción. El valor del tiempo asegura que el emisor de la opción no reciba una toma de ganancias libre de riesgo. Al vencimiento, todo el valor de tiempo es igual a cero, y la opción tiene un precio puramente por valor intrínseco.