El S&P 500 Mini:juega como los grandes

los S&P 500 mini es un producto de futuros muy seguido y negociado. Debido a que es un mini contrato de futuros, es popular entre los comerciantes más pequeños que no pueden permitirse el riesgo del contrato de futuros completo. También es popular entre los comerciantes más grandes que desean más flexibilidad al poder comprar más contratos.

El Mini Contrato

Los mini contratos son similares a los contratos de futuros completos; sin embargo, valen una quinta parte del valor del contrato. Por lo tanto, Los mini contratos de futuros tienen el 20 por ciento del valor en puntos de pérdidas y ganancias. En otras palabras, comprar cinco minis es lo mismo que comprar un contacto completo.

Por cada punto que sube o baja el S&P 500, el contrato ganará o perderá $ 50 en lugar de $ 250 por el contrato completo. Los requisitos de margen son los siguientes. Para el E-mini S&P 500, el requisito de margen para negociar un solo contrato es de $ 5, 625. En cuanto al contrato S&P 500 completo, el requisito de margen para negociar es de $ 28, 125. Observe que el requisito de margen para el contrato completo es cinco veces mayor que el del mini (28, 125/5, 625 =5).

El riesgo

Cuando hace los cálculos y realiza un seguimiento de los movimientos del mercado a diario, está ante un vehículo comercial potencialmente muy peligroso y riesgoso. Solo un contrato de futuros completo del S&P 500 puede oscilar, en términos de pérdidas y ganancias, muy facilmente, $ 2, 500 al día, si no dentro de una hora.

Eso no es todo porque los contratos de futuros deben mantener un cierto margen en la cuenta en todo momento. Que no, la cuenta tendrá que complementarse con dinero adicional para completar al menos el nivel del margen de mantenimiento. El nivel de margen de mantenimiento para el E-mini S&P 500 es de $ 4, 500.

Comprender, llevar, por ejemplo, el reciente colapso del mercado la segunda semana de mayo de 2010. Se considera que esa semana tuvo uno de los días de negociación más volátiles en la historia del mercado. En un día, el índice perdió 36 puntos de apertura a cierre. Eso equivale a una pérdida de poco más del 3%. Ese no es el fin del mundo ¿Derecha? Bien, Imagínese cómo le iría a eso en la cuenta futura de alguien que se está reteniendo. Una pérdida de 36 puntos equivale a un total de $ 9, 000 de pérdida en un día! Para el mini, eso sería una pérdida potencial de $ 1, 800.

Eso no es lo peor porque los contratos de futuros se rastrean para el margen de mantenimiento de forma intradía. Eso significa que si la cuenta comenzó con el margen inicial mínimo en el comercio, el mini S&P 500, el saldo de la cuenta bajaría a $ 3, 825 al final del día de negociación. Si no se repone a $ 5, 625, la cuenta pagaría una multa cada semana si la llamada de margen no se cumple con fondos adicionales.

Se vuelve más arriesgado aún porque, durante el intradiario, de abierto a bajo, el S&P 500 en realidad perdió 99 puntos. Durante estas horas, se perdería casi toda una cuenta mini S&P 500. Este tipo de situación crea pánico y problemas de tener que mantener el nivel de margen alto durante las condiciones extremas del mercado.