Una mirada al método de opciones de Monte Carlo

los Opciones de Monte Carlo El método es un medio para analizar inversiones complejas o altamente volátiles mediante la ejecución de modelos de varios resultados potenciales. El método utiliza entradas de diferentes factores que pueden afectar la ganancia de una inversión altamente impredecible. La inversión es tan impredecible que ningún otro medio de valoración podría medir adecuadamente su probable rendimiento. Con el método de Monte Carlo, Se considera que el rendimiento potencial de la opción es el promedio de todos los resultados.

Historia del método de Montecarlo

El método se introdujo por primera vez en 1964 cuando los economistas señalaron que había algunas inversiones con las que no se podía aplicar el análisis de riesgo tradicional. Estas inversiones están sujetas a una amplia gama de factores, ningún factor o grupo de factores puede utilizarse para generar una medida coherente de riesgo y recompensa. La mejor forma de medir esto, luego, fue simular diferentes escenarios que potencialmente podrían tener lugar. A esto se le llama el método "Monte Carlo" porque utiliza modelos de probabilidad utilizados en los juegos de azar para estimar el riesgo y el rendimiento. Las inversiones son tan variables que se parecen mucho a los juegos de azar, por lo que el método parece apropiado para ciertas opciones y derivados.

Aplicación práctica del método Monte Carlo

Este método a menudo se considera un medio de último recurso. Se aplica solo en escenarios donde otros, No es posible realizar mediciones más consistentes de riesgo y rendimiento. El Monte Carlo utiliza un promedio para describir el resultado de una gran serie de cálculos en los que probablemente no se obtendrá el resultado promedio. Por ejemplo, el método de Monte Carlo podría aplicarse a lanzar un juego de dados. Los diversos resultados se promediarían, y el resultado promedio sería sacar un "10". Si bien este es el promedio de todos los resultados posibles de lanzar dos dados, no hay mayor probabilidad de que salga un 10 que otras combinaciones.

Cuándo usar el método Monte Carlo

Debido a que el método se usa solo en casos de último recurso, se aplica a aquellos valores atípicos en el mercado que no se pueden estimar con otros modelos. Hay algunos escenarios en los que el método Monte Carlo debe aplicarse de forma coherente. Por ejemplo, se utiliza a menudo para calcular el riesgo y la recompensa de las opciones asiáticas. Las opciones asiáticas son en realidad un lugar prudente para utilizar el método de Monte Carlo porque utilizan el precio subyacente promedio durante un período de tiempo determinado para determinar la rentabilidad. Por lo tanto, los promedios utilizados en el método de Monte Carlo funcionan bien para medir su probable retorno.

Cuándo evitar el método Monte Carlo

Si su inversión puede analizarse adecuadamente utilizando otro método de precios y recompensas, entonces debe evitarse el método de Monte Carlo. La mayoría de los contratos de opciones se pueden analizar con cifras como el sesgo de volatilidad, y el método de Monte Carlo tendría menos probabilidades de estimar un rendimiento real que esta escala. Además, el método de Monte Carlo tarda mucho en generar una respuesta. Dado que se deben ejecutar tantas simulaciones, es menos probable que dé lugar rápidamente a una decisión que otro método de análisis.