Versatilidad,

En 2018, el mercado de opciones sobre acciones negociadas en bolsa celebrará su 45 aniversario en los EE. UU. Aunque 2017 marcó otro año de volatilidad históricamente baja, con un volumen medio diario de 16,7 millones de contratos, el año sigue estando entre los tres primeros de la historia, según datos de Options Clearing Corp.

¿Por qué el volumen de opciones ha sido tan resistente a pesar de la falta de volatilidad? Se debe en parte a una creciente apreciación por la versatilidad de las opciones enumeradas. Si eres pequeño, comerciante de opciones autodirigido o un gran inversor institucional, Existe una serie de estrategias de opciones que pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión mientras se mantiene dentro de sus parámetros de riesgo.

Aquí vienen los millennials

Aunque TD Ameritrade ha experimentado un crecimiento de volumen en el comercio de opciones en todos los grupos de clientes, incluidos los millennials, Los millennials son la primera generación que crece inmersa en la tecnología, y también son conocidos por estar impulsados ​​por el valor. Entonces, a medida que los adultos jóvenes de hoy se convierten en inversores, negociar opciones en una sólida plataforma en línea parece natural.

Por supuesto, el comercio de opciones no es adecuado para todos, pero si crees que pueden ser adecuados para ti, existen algunas estrategias de opciones básicas que se pueden utilizar para acumular acciones, Ayude a proteger una inversión existente o incluso a mejorar el rendimiento de una posición de acciones que tenga. Aquí hay algunas estrategias populares entre los clientes de TD Ameritrade que intercambian opciones.

Estrategias de opciones básicas para el nuevo conjunto de inversores

1. Compra de llamadas como alternativa a la compra de acciones . Una opción de compra le da al propietario el derecho, pero no la obligación, para comprar el valor subyacente a un precio específico (el precio de "ejercicio" o de "ejercicio") en una fecha específica o antes (el "vencimiento"). Dado que la prima que se paga por una opción de compra suele ser una fracción del precio de las acciones, y dado que los precios de las opciones de compra normalmente suben / bajan cuando el precio de la acción subyacente sube / baja, muchos consideran que esta es una alternativa de menor costo a la compra directa de acciones. Pero cuidado con los riesgos. Las acciones no caducan, pero las opciones lo hacen, y si una llamada vence sin dinero, se perderá toda la inversión en la opción. Más, poseer una opción de compra no le otorga los derechos de voto que tendría la propiedad de las acciones subyacentes, ni pagará dividendos. Una vez que ejerza una opción de compra in-the-money, sin embargo, te conviertes en el comprador de 100 acciones.
2. Vender llamadas como una potencial mejora del rendimiento . Los inversores que posean una acción y deseen potencialmente obtener ingresos pueden vender una opción y recibir una prima. En esta estrategia de "llamada cubierta", si la llamada expira fuera del dinero, el vendedor se queda con la prima que recibió, menos costos de transacción. El riesgo, por supuesto, es si el precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio en cualquier momento antes del vencimiento, el propietario de la llamada puede ejercer la opción, y el vendedor deberá entregar las acciones al precio de ejercicio, limitando efectivamente la capacidad de beneficiarse de cualquier apreciación adicional del precio de las acciones.
3. Comprar opciones de protección . Si bien la opción cubierta puede mejorar potencialmente el rendimiento de una posición larga en acciones, comprar una opción de venta puede limitar las posibles pérdidas si el precio de las acciones cayera. Una opción de venta otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones subyacentes al precio de ejercicio. por lo que poseer una opción de venta esencialmente proporciona un precio mínimo temporal, por debajo del cual las pérdidas son limitadas. Por supuesto, como la opción de compra larga, si la posición larga vence fuera del dinero, se perderá toda la inversión en la opción. Muchos operadores de opciones consideran opciones de venta durante tiempos de alto riesgo de mercado, como antes de la publicación de un informe de ganancias u otro anuncio de la compañía.
4. Venta de opciones de venta garantizadas en efectivo para construir o agregar a una cartera . Si desea utilizar opciones para comprar acciones potencialmente, pero preferiría cobrar la prima antes que pagarla, vender un put podría ser la respuesta. ¿Por qué se llama "asegurado en efectivo"? Porque reserva suficiente efectivo en su cuenta para comprar acciones en caso de que el propietario ejerza la opción. Asegúrese de elegir un ejercicio en el que se sienta cómodo comprando las acciones y comprenda que está asumiendo el riesgo de comprar las acciones correspondientes a ese precio de ejercicio cuando el precio de mercado de las acciones probablemente esté por debajo de ese precio de ejercicio.

Muchos clientes de TD Ameritrade, una vez que se sientan cómodos con lo básico, subir en la escala de sofisticación. Usan los pensadores avanzados ^® plataforma para evaluar valores relativos, considerar riesgos y probabilidades, inicie diferenciales de opciones de varios tramos y controle las posiciones en tiempo real.

Seguro; algunas estrategias de opciones pueden ser bastante complejas, ya medida que aumenta la complejidad, el conocimiento y la sofisticación del inversor deben mantenerse al día. Pero creemos que la próxima generación está bien posicionada para adoptar opciones por su flexibilidad y versatilidad, y puede utilizar el poder de las plataformas comerciales innovadoras de hoy y las ofertas educativas gratuitas para convertirse en esos inversores sofisticados.