Petróleo:una gran inversión con grandes desgravaciones fiscales

Cuando se trata de inversiones con ventajas fiscales para inversores ricos o sofisticados, un producto sigue estando solo por encima de todos los demás:el petróleo. Con el respaldo del gobierno de EE. UU., La producción nacional de energía ha creado una letanía de incentivos fiscales tanto para inversores como para pequeños productores. y el aceite no es una excepción.

Conclusiones clave

• Existen varios beneficios fiscales importantes para las empresas e inversores de petróleo y gas que no se encuentran en ningún otro lugar del código fiscal.
• Costos tangibles, que pertenecen al costo directo real del equipo de perforación son 100% deducibles pero deben depreciarse en siete años.
• Los costos de perforación intangibles generalmente constituyen el 65-80% del costo total de perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año incurrido.
• Arrendamiento de costos operativos y todos los administrativos, legal, y los gastos contables también se pueden deducir durante la vigencia del arrendamiento.

Cómo funcionan los beneficios fiscales del petróleo

Hay varios beneficios fiscales importantes disponibles para los inversores en petróleo y gas que no se encuentran en ningún otro lugar del código fiscal. Debajo, cubrimos los beneficios de las inversiones petroleras con ventajas fiscales y cómo puede utilizarlas para impulsar su cartera. Los principales beneficios fiscales de invertir en petróleo incluyen:

Costos de perforación intangibles

Los costos de perforación intangibles incluyen todo menos el equipo de perforación real. Labor, productos químicos, lodo, grasa, y otros elementos misceláneos necesarios para la perforación se consideran intangibles. Estos gastos generalmente constituyen el 60-80% del costo total de perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año incurrido. Por ejemplo, si cuesta $ 300, 000 para perforar un pozo, y si se determinara que el 75% de ese costo se consideraría intangible, el inversionista recibiría una deducción actual de $ 225, 000. Además, no importa si el pozo realmente produce petróleo o incluso lo golpea. Siempre que comience a operar antes del 31 de marzo del año siguiente, Se permitirán las deducciones.

Costos de perforación tangibles

Los costos tangibles se refieren al costo directo real del equipo de perforación. Estos gastos también son 100% deducibles, pero deben depreciarse durante siete años. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, los $ 75 restantes, 000 podrían amortizarse de acuerdo con un calendario de siete años.

Ingresos activos vs pasivos

El código tributario especifica que una participación en explotación (a diferencia de una participación por regalías) en un pozo de petróleo y gas no se considera una actividad pasiva. Esto significa que todas las pérdidas netas son ingresos activos incurridos junto con la producción en boca de pozo y pueden compensarse con otras formas de ingresos, como salarios, intereses y plusvalías.

Exenciones de impuestos para pequeños productores

Esta es quizás la exención fiscal más atractiva para los pequeños productores e inversores. Este incentivo, que se conoce comúnmente como "subsidio por agotamiento, "excluye de impuestos el 15% de todos los ingresos brutos de los pozos de petróleo y gas. Esta ventaja especial se limita únicamente a las pequeñas empresas e inversores. Cualquier empresa que produzca o refine más de 50, 000 barriles de petróleo por día no son elegibles. Entidades que poseen más de 1, 000 barriles de petróleo por día, o 6 millones de pies cúbicos de gas por día, también están excluidos.

Costos de arrendamiento

Estos incluyen la compra de arrendamiento y derechos mineros, arrendar costos operativos y todos los administrativos, legal, y gastos contables. Estos gastos deben capitalizarse y deducirse durante la vigencia del arrendamiento mediante la asignación por agotamiento.

Impuesto mínimo alternativo

Todos los costos de perforación intangibles en exceso se han eximido específicamente como un "elemento preferencial" en la declaración del impuesto mínimo alternativo (AMT). El AMT se estableció para garantizar que los contribuyentes pagaran un mínimo o su "parte justa" de impuestos recalculando el impuesto sobre la renta adeudado. agregando deducciones o artículos de impuestos preferenciales específicos.

Exenciones fiscales al petróleo y desarrollo de infraestructura energética

La lista de exenciones fiscales ilustra de manera eficaz la seriedad con la que el gobierno de los EE. UU. Está desarrollando la infraestructura energética nacional. Quizás lo más revelador es el hecho de que no existen limitaciones de ingresos o patrimonio neto de ningún tipo que no sean las enumeradas anteriormente (es decir, el límite de pequeños productores). Por lo tanto, incluso los inversores más ricos podrían invertir directamente en petróleo y gas y recibir todos los beneficios enumerados anteriormente, siempre que limiten su propiedad a 1, 000 barriles de petróleo por día. Virtualmente, ninguna otra categoría de inversión en Estados Unidos puede competir con la mezcla heterogénea de exenciones fiscales que están disponibles para la industria del petróleo y el gas.

Opciones de inversión en petróleo y gas

Hay varias vías diferentes disponibles para los inversores en petróleo y gas. Estos se pueden dividir en cuatro categorías principales:fondos mutuos, asociaciones, intereses de regalías, e intereses laborales. Cada uno tiene un nivel de riesgo diferente y reglas independientes para los impuestos.

Los fondos de inversión

El método de inversión de fondos mutuos contiene la menor cantidad de riesgo para el inversionista, ya que los fondos mutuos invierten en una canasta de valores. Sin embargo, la inversión del fondo mutuo no proporciona ninguno de los beneficios fiscales enumerados anteriormente. Los inversores pagarán impuestos sobre todos los dividendos y ganancias de capital, tal como lo harían con otros fondos.

Asociaciones

Se pueden utilizar varias formas de asociaciones para inversiones en petróleo y gas. Las sociedades limitadas son las más comunes, ya que limitan la responsabilidad de todo el proyecto de producción al monto de la inversión del socio. Estos se venden como valores y deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los incentivos fiscales enumerados anteriormente están disponibles en forma de transferencia. El socio recibirá un Formulario K-1 cada año que detalla su participación en los ingresos y gastos.

Regalías

Las regalías son la compensación que reciben los propietarios de la tierra donde se perforan los pozos de petróleo y gas. Los ingresos por regalías provienen "de la parte superior" de los ingresos brutos generados por los pozos. Los propietarios suelen recibir entre el 12% y el 20% de la producción bruta; obviamente, poseer tierras que contienen reservas de petróleo y gas puede ser sumamente rentable.

Es más, los propietarios no asumen responsabilidad de ningún tipo en relación con los arrendamientos o pozos. Sin embargo, Los propietarios de tierras tampoco son elegibles para ninguno de los beneficios fiscales que disfrutan aquellos que poseen intereses laborales o de asociación. Todos los ingresos por regalías se informan en el Anexo E del Formulario 1040.

Intereses laborales

Los intereses laborales son, con mucho, la forma más arriesgada y complicada de participar en una inversión en petróleo y gas. Los intereses laborales permiten a los inversores un porcentaje de propiedad mediante el cual participan en las actividades de perforación. Los intereses laborales también se denominan intereses operativos.

Todos los ingresos recibidos en este formulario se declaran en el Anexo C del 1040. Aunque se consideran ingresos de trabajo por cuenta propia y están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, la mayoría de los inversionistas que participan en esta capacidad ya tienen ingresos que exceden la base salarial imponible para el Seguro Social.

Los intereses laborales no se consideran valores y, por lo tanto, no requieren licencia para vender. Este tipo de arreglo es similar a una sociedad general en el sentido de que cada participante tiene responsabilidad ilimitada. Los intereses laborales a menudo se pueden comprar y vender mediante un acuerdo de caballeros.

Interés sobre ingresos netos (NRI) e impuestos sobre el petróleo

Para cualquier proyecto dado, independientemente de cómo se distribuyan finalmente los ingresos a los inversores, la producción se desglosa en ingresos brutos y netos. Los ingresos brutos son simplemente la cantidad de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas por día que se producen, mientras que los ingresos netos restan tanto las regalías pagadas a los terratenientes como el impuesto de despido sobre minerales que es evaluado por la mayoría de los estados. El valor de una regalía o participación en el trabajo en un proyecto generalmente se cuantifica como un múltiplo de la cantidad de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas producidos cada día.

Por ejemplo, si un proyecto produce 10 barriles de petróleo por día y la tasa de mercado actual es de $ 35, 000 por barril, este número varía constantemente debido a varios factores, entonces el costo mayorista del proyecto será de $ 350, 000.

Ahora suponga que el precio del petróleo es de $ 60 el barril, los impuestos por despido son del 7,5% y el interés sobre los ingresos netos (el porcentaje de la participación en el trabajo recibido después del pago de las regalías) es del 80%. Actualmente, los pozos están bombeando 10 barriles de petróleo por día, lo que equivale a $ 600 por día de producción bruta. Multiplique esto por 30 días, el número que se usa generalmente para calcular la producción mensual, y el proyecto está registrando ingresos brutos de $ 18, 000 por mes. Luego, para calcular los ingresos netos, restamos el 20% de $ 18, 000, lo que nos lleva a $ 14, 400.

Luego se paga el impuesto de cesantía, que será el 7.5% de $ 14, 400 (Nota:los propietarios de tierras también deben pagar este impuesto sobre sus ingresos por regalías). Esto eleva los ingresos netos a aproximadamente $ 13, 320 por mes o alrededor de $ 159, 840 por año. Pero todos los gastos operativos más los costos adicionales de perforación también deben pagarse con estos ingresos. Como resultado, el propietario del proyecto solo puede recibir $ 125, 000 en ingresos del proyecto por año, asumiendo que no se perforan nuevos pozos. Por supuesto, si se perforan nuevos pozos, proporcionarán una deducción fiscal sustancial más producción adicional para el proyecto.

La línea de fondo

Desde una perspectiva fiscal, Las inversiones en petróleo y gas nunca se vieron mejor. Por supuesto, no son aptos para todo el mundo, ya que la extracción de petróleo y gas puede ser una propuesta arriesgada. Por lo tanto, la SEC requiere que los inversores de muchas asociaciones de petróleo y gas estén acreditados, lo que significa que cumplen ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Pero para aquellos que califiquen, La participación en un proyecto independiente de petróleo y gas puede proporcionar una gran rentabilidad con ventajas fiscales.