Estrategia comercial

¿Qué es una estrategia comercial?

Una estrategia de negociación es una metodología sistemática que se utiliza para comprar y vender en los mercados de valores. Una estrategia comercial se basa en reglas y criterios predefinidos que se utilizan al tomar decisiones comerciales.

Una estrategia comercial puede ser simple o compleja, e implican consideraciones como el estilo de inversión (p. ej., valor vs.crecimiento), Tapa del mercado, indicadores técnicos, análisis fundamental, sector industrial, nivel de diversificación de la cartera, horizonte de tiempo o período de espera, tolerancia al riesgo, aprovechar, consideraciones fiscales, etcétera. La clave es que una estrategia comercial se establezca utilizando datos y análisis objetivos y se cumpla con diligencia. Al mismo tiempo, una estrategia comercial debe reevaluarse y ajustarse periódicamente a medida que cambian las condiciones del mercado o los objetivos individuales.

Conclusiones clave

• Una estrategia comercial se puede comparar con un plan comercial que tiene en cuenta varios factores y requisitos para un inversor.
• Una estrategia comercial generalmente consta de tres etapas:planificación, colocando operaciones, y ejecución de operaciones.
• En cada etapa del proceso, las métricas relacionadas con la estrategia se miden y cambian en función del cambio en los mercados.
• La mayoría de las estrategias comerciales se basan en aspectos técnicos o fundamentales, utilizando información cuantificable que se puede comprobar para determinar la precisión.

Comprensión de las estrategias comerciales

Una estrategia comercial incluye un plan de inversión y negociación bien considerado que especifica objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, horizonte de tiempo, e implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse y adoptarse y luego cumplirse. La planificación de la negociación incluye el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones, cautiverio, ETF, u otras inversiones y puede extenderse a operaciones más complejas como opciones o futuros.

Realizar operaciones significa trabajar con un corredor o corredor de bolsa e identificar y administrar los costos de negociación, incluidos los diferenciales, comisiones, y tarifas. Una vez ejecutado, las posiciones comerciales son monitoreadas y administradas, incluyendo ajustarlos o cerrarlos según sea necesario. Se miden el riesgo y la rentabilidad, así como los impactos de las operaciones en la cartera y las implicaciones fiscales.

Los resultados fiscales a largo plazo de la negociación son un factor importante y pueden incluir estrategias de recolección de ganancias de capital o pérdidas fiscales para compensar ganancias con pérdidas.

Desarrollar una estrategia comercial

Hay muchos tipos de estrategias comerciales, pero se basan en gran medida en aspectos técnicos o fundamentales. El denominador común es que ambos se basan en información cuantificable cuya precisión puede comprobarse. Las estrategias comerciales técnicas se basan en indicadores técnicos para generar señales comerciales. Los comerciantes técnicos creen que toda la información sobre un valor determinado está contenida en su precio y que se mueve en tendencias. Por ejemplo, Una estrategia comercial simple puede ser un cruce de media móvil mediante el cual una media móvil a corto plazo cruza por encima o por debajo de una media móvil a largo plazo.

Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de selección para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan analizando factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.

Existe un tercer tipo de estrategia comercial que ha ganado protagonismo en los últimos tiempos. Una estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica en que utiliza información relacionada con las acciones para llegar a una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que toma en cuenta para llegar a una decisión de compra o venta es considerablemente mayor en comparación con el análisis técnico. Un comerciante cuantitativo utiliza varios puntos de datos:análisis de regresión de las relaciones comerciales, datos técnicos, precio:para aprovechar las ineficiencias del mercado y realizar operaciones rápidas utilizando la tecnología.

Consideraciones Especiales

Las estrategias comerciales se emplean para evitar sesgos de finanzas conductuales y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los comerciantes que sigan las reglas que rigen cuándo salir de una operación tendrían menos probabilidades de sucumbir al efecto de disposición, lo que hace que los inversores se aferren a las acciones que han perdido valor y vendan las que suben de valor. Las estrategias comerciales pueden someterse a pruebas de tensión en diferentes condiciones de mercado para medir la coherencia.

Las estrategias comerciales rentables son difíciles de desarrollar, sin embargo, y existe el riesgo de depender demasiado de una estrategia. Por ejemplo, un comerciante puede ajustar una curva de estrategia comercial a datos específicos de backtesting, que puede generar falsa confianza. La estrategia puede haber funcionado bien en teoría basada en datos de mercado pasados, pero el rendimiento pasado no garantiza el éxito futuro en condiciones de mercado en tiempo real, que puede variar significativamente del período de prueba.