Introducción al interés abierto en el mercado de futuros

Interes abierto, el número total de contratos abiertos sobre un valor, se aplica principalmente al mercado de futuros. El interés abierto es un concepto que todos los operadores de futuros deben comprender porque a menudo se usa para confirmar tendencias y reversiones de tendencias para contratos de futuros y opciones. Aquí echamos un vistazo a qué información tiene el interés abierto para un comerciante y cómo los comerciantes pueden usar esa información para su beneficio.

Conclusiones clave

• No hay oferta fija de contratos de futuros, como ocurre con las acciones o los bonos en circulación, un contrato de futuros aparece cuando un comprador y un vendedor lo acuerdan.
• Como resultado, los operadores en los mercados de futuros a menudo miran el interés abierto de varios contratos para medir el sentimiento del mercado, interesar, y liquidez.
• Los operadores técnicos también pueden utilizar el interés abierto para buscar tendencias y oportunidades de impulso y para confirmar la sincronización del mercado en las operaciones.

Negociación de opciones:volumen e interés abierto

Lo que nos dice el interés abierto

Un contrato tiene tanto un comprador como un vendedor, por lo que los dos actores del mercado se combinan para hacer un contrato. La posición de interés abierta reportada cada día representa el aumento o disminución en el número de contratos para ese día, y se muestra como un número positivo o negativo. Se dice que un aumento en el interés abierto junto con un aumento en el precio confirma una tendencia alcista. Similar, un aumento en el interés abierto junto con una disminución en el precio confirma una tendencia a la baja. Un aumento o disminución en los precios mientras el interés abierto permanece plano o en declive puede indicar una posible reversión de la tendencia.

Aunque a menudo se pierde cuando los comerciantes se centran en el precio de oferta, Preguntar el precio, volumen, y volatilidad implícita, prestar atención al interés abierto puede ayudar a los operadores de opciones a realizar mejores operaciones.

8 reglas de interés abierto

Existen ciertas reglas para abrir el interés que los operadores de futuros deben comprender y recordar. Se han escrito en muchas publicaciones diferentes, y la siguiente es una excelente versión de estas reglas escritas por chartist, Martin Pring, en su libro, Martin Pring sobre el impulso del mercado :

1. Si los precios aumentan y el interés abierto aumenta a un ritmo más rápido que el promedio estacional de cinco años, esta es una señal alcista. Más participantes están ingresando al mercado, que implica compras adicionales, y todas las compras son generalmente de naturaleza agresiva.
2. Si los números de interés abierto se aplanan siguiendo una tendencia alcista tanto en el precio como en el interés abierto, tome esto como una señal de advertencia de una cima inminente.
3. El alto interés abierto en los topes del mercado es una señal bajista si la caída del precio es repentina, ya que esto obligará a liquidar muchos largos débiles. De vez en cuando, tales condiciones desencadenan una autoalimentación, espiral descendente.
4. Un interés abierto inusualmente alto o récord en un mercado alcista es una señal de peligro. Cuando una tendencia creciente de interés abierto comienza a revertirse, Espere que se ponga en marcha una tendencia bajista.
5. Una ruptura de un rango de negociación será mucho más fuerte si el interés abierto aumenta durante la consolidación. Esto se debe a que muchos operadores quedarán atrapados en el lado equivocado del mercado cuando finalmente se produzca la ruptura. Cuando el precio se mueve fuera del rango de negociación, estos comerciantes se ven obligados a abandonar sus posiciones. Es posible llevar esta regla un paso más allá y decir que cuanto mayor sea el aumento del interés abierto durante la consolidación, cuanto mayor sea el potencial para la mudanza posterior.
6. El aumento de los precios y la disminución del interés abierto a una tasa mayor que la norma estacional es bajista. Esta condición de mercado se desarrolla porque la cobertura corta, no demanda fundamental, está alimentando la tendencia al alza de los precios. En estas circunstancias, el dinero sale del mercado. Como consecuencia, cuando la cobertura corta ha seguido su curso, los precios bajarán.
7. Si los precios están disminuyendo y el interés abierto aumenta más que el promedio estacional, esto indica que se están abriendo nuevas posiciones cortas. Mientras este proceso continúe, es un factor bajista, pero una vez que los pantalones cortos comienzan a cubrir, se vuelve alcista.
8. Una caída tanto en el precio como en el interés abierto indica una liquidación por parte de los operadores desanimados con posiciones largas. Mientras continúe esta tendencia, es un signo bajista. Una vez que el interés abierto se estabiliza en un nivel bajo, la liquidación ha terminado y los precios están en condiciones de recuperarse nuevamente.

Por ejemplo, en el gráfico de 2002 del Contrato de tajo continuo COMEX Gold, mostrado anteriormente, el precio esta subiendo, el interés abierto está cayendo, y el volumen está disminuyendo. Como una regla de oro, este escenario resulta en un mercado débil.

Si los precios están subiendo y tanto el volumen como el interés abierto, el mercado es decididamente fuerte. Si los precios suben y el volumen y el interés abierto bajan, el mercado se está debilitando. Si, sin embargo, los precios están bajando y el volumen y el interés abierto están subiendo, el mercado es débil; cuando los precios bajan y el volumen y el interés abierto bajan, el mercado está ganando fuerza.

La línea de fondo

El interés abierto puede ayudar a los operadores de futuros a tener una idea de si el mercado está ganando fuerza o debilitándose. Al analizar futuros, evite el error común de no tener en cuenta este número. Como inversor cuanto más sabes, menos probabilidades hay de que te pillen con la guardia baja en una operación perdedora. Recordar, es tu dinero así que inviértalo sabiamente.