Fondo de inversión alfa y riesgo

Evaluar riesgo de fondos mutuos es una parte importante del proceso de inversión de fondos mutuos. Antes de decidirse por un fondo mutuo, querrá determinar qué tan arriesgada es una inversión. Alfa es una fuente de comparación financiera que puede utilizar para determinar el riesgo de un fondo mutuo. Estos son los conceptos básicos de Alpha y cómo afecta a los fondos mutuos.

Alfa

Como parte de la teoría moderna de la cartera, Hay cinco ratios de riesgo técnico que se utilizan para evaluar las inversiones. Alpha es uno de los cinco y ayuda a determinar el riesgo asociado con la inversión. Con Alpha, compara el rendimiento ajustado al riesgo de un fondo mutuo, y compárelo con su punto de referencia. Esto le ayuda a determinar exactamente cuánto se suma o se resta al valor de un fondo mutuo, dependiendo del administrador del fondo.

El modelo de fijación de precios de los activos de capital, o CAPM, es un método estadístico común para determinar cuánto rendimiento puede esperar de la inversión. Si el CAPM le dice que una inversión ganará el 5% y luego, en realidad, gana el 10%, el Alfa sería la diferencia entre los dos, 5%. Esto le dice que las decisiones de inversión del administrador valían un 5% para la cartera.